Millal inflatsioon peatub? Kas 2023. aastal hinnatõusud ja intressitõusud jätkuvad?

Võtme tagasivõtmine

• Inflatsioon on alates 2. aasta algusest olnud 2021% eesmärgist palju kõrgem.
• Kuigi inflatsioon on langustrendis, on näha, kas see trend jätkub.
• Föderaalreserv näib olevat pühendunud inflatsiooni vastu võitlemisele, isegi kui see võib põhjustada majanduslanguse.

2022. aasta on olnud majandusliku ebakindluse aasta. Üks peamisi seda ebakindlust soodustavaid tegureid on olnud inflatsioon. USA-s on inflatsioon alates 2. aasta algusest tunduvalt ületanud Fedi tüüpilist 2021% eesmärki.

Kuigi inflatsioon on viimastel kuudel mõnevõrra langenud, on see siiski üsna kõrge, pannes paljud inimesed muretsema tulevase hinnatõusu pärast.

Taust

Inflatsioon on protsess, mille käigus raha kaotab aja jooksul ostujõu. Tõenäoliselt olete sellega tuttav oma vanavanemate lugude kaudu, kus nad kurdavad, et leib maksis kunagi nikli.

Üldiselt usuvad majandusteadlased, et madal ja stabiilne inflatsioonitase on majandusele kasulik. Kerge inflatsioon soodustab kulutusi, mis hoiab majandust liikumas.

Traditsiooniliselt on USA Föderaalreservi eesmärk hoida inflatsioon umbes 2% aastas. Fed usub, et selline inflatsioonitase loob hea tasakaalu hindade stabiilsena hoidmise ja majanduskasvu soodustamise vahel.

Alates umbes 1992. aastast on Fed teinud head tööd inflatsiooni juhtimisel ja intressimäära hoidmisel umbes 2%. Inflatsioon tõusis ja langes, kuid ei tõusnud kunagi liiga palju üle 2%. See saavutas 3.45. aastal kõrgeima taseme 2005%, kuid aastatel 2.3–1992 oli see keskmiselt 2021%.

2021. aastal hakkas inflatsioon tõusma kaugelt üle 2% eesmärgi. Sama aasta aprillis ulatus inflatsioon 4.2%ni. See jätkas tõusu kuni 2021. aastani ja 2022. aastani, kui saavutas juunis tipptaseme 9.1%.

Inflatsioon mõjutab erinevaid majandusharusid erinevalt. Mõned enim mõjutatud valdkonnad on hõlmanud olulisi kulutusi, nagu gaas, mootorsõidukid ja transport. See tähendab, et kõik tarbijad on tundnud kõrgemate hindade pigistamist.

TryqTeave Q.ai globaalsete trendide investeerimiskomplekti kohta | Q.ai – Forbesi ettevõte

Mis põhjustab inflatsiooni?

Inflatsioon on keeruline, sest seda võib mõjutada nii palju tegureid.

Tarneahela probleemid

COVID-19 pandeemia tõttu seiskus maailma majandus, kuna valitsused kehtestasid sulgemised ja suleti reisikeskused. Tänapäeva uskumatult omavahel seotud majanduses mõjutavad seisakud ühes maailma osas teisi piirkondi.

Saatmishinnad on märkimisväärselt tõusnud ja kütusekulud on seda probleemi veelgi teravdanud, aidates kaasa hindade tõusule.

OPEC

OPEC on rahvusvaheline kontsern, mis kontrollib suurt protsenti maailma naftatoodangust.

Kontsern teatas hiljuti, et vähendab naftatootmist aasta võrra 2 miljon barrelit päevas, mis on suurim kärpe alates pandeemia algusest.

OPEC väidab, et selle kärbe eesmärk on vähendada naftahindade volatiilsust, kuid pakkumise vähenemine on kütusehindu oluliselt tõstnud.

Ettevõtete hinnatõusud

Paljud poliitikud ja majandusteadlased on väitnud, et ettevõtted tõstavad hindu inflatsiooni tõttu. See on loogiline. Kuna kaupade tootmine muutub kallimaks, peavad ettevõtted nende eest rohkem maksma.

Paljud väidavad aga, et hinnatõus on vaid osaliselt tingitud kõrgematest tootmiskuludest ning ettevõtted on kasutanud inflatsiooni kattevarjuks oma kasumi suurendamiseks. New York Timesi raportis leiti, et enam kui 2,000 ettevõtte kasumimarginaal on sel aastal kasvanud rohkem kui nende pandeemia-eelne keskmine.

Rahapoliitika

Föderaalreserv vastutab rahapakkumise haldamise eest USA majanduses. Umbes viimased 15 aastat on Fed hoidnud intressimäärasid uskumatult madalal, tavaliselt 0% lähedal, mis on julgustanud laenu võtma ja kulutama.

Mõned majandusteadlased väidavad, et see pikk lõdva rahapoliitika periood suurendas rahapakkumist liiga palju ja on aidanud kaasa praegusele inflatsioonile.

Venemaa invasioon Ukrainasse

Venemaa sissetung Ukrainasse põhjustas segadust maailmamajanduses ja aitas mõnel viisil kaasa inflatsioonile.

Esiteks on Venemaa Euroopa suur nafta ja muude loodusvarade tarnija. Kuna paljud Euroopa riigid keelduvad Venemaaga äri tegemast, on hinnad tõusnud.

Ukraina on ka suur toidueksportija. Selle eksport on sõja ajal arusaadavalt langenud, mis on kaasa toonud hinnatõusu.

Läheb edasi

Raske on teada, kust inflatsioon siit edasi läheb. Ehkki see on viimastel kuudel olnud langustrendis, võib juhtuda kontrollimatu või ettearvamatu sündmus, mis põhjustab selle taas tõusu.

Föderaalreserv näib olevat üsna pühendunud inflatsiooniga võitlemisele peaaegu iga hinna eest. Föderaalreservi esimees Jerome Powell on märkinud, et "keegi ei tea, kas see protsess toob kaasa majanduslanguse või kui jah, siis kui oluline see majanduslangus on. Peame inflatsiooni selja taha panema. Soovin, et oleks valutu viis seda teha. Ei ole.”

TryqTeave Q.ai globaalsete trendide investeerimiskomplekti kohta | Q.ai – Forbesi ettevõte

Lühidalt öeldes teeb Fed inflatsiooni pidurdamiseks kõik endast oleneva, isegi kui see tähendab majanduse langust.

Hiljutisel detsembrikuu koosolekul teatas Föderaalreserv, et kavatseb jätkata intressimäärade tõstmist kuni 2023. aastani. See võib tähendada, et Föderaalreserv näeb inflatsiooni kõrgena püsimist vähemalt järgmise aasta lõpuni.

Samas teates märgiti, et Fed ei oota intressimäärade naasmist neutraalsele 2.5% tasemele kuni 2025. aastani, seega võime oodata mõnda aega, enne kui intressimäärad normaliseeruvad.

Mida see investoritele tähendab

Investorite jaoks on inflatsioonil silma peal hoidmine oluline. Kõrge inflatsioonimäär muudab fikseeritud tulumääraga väärtpaberid ja sularaha halvaks investeeringuks. Kui teil on 5% intressimääraga võlakiri ja inflatsioon on 6%, kaotate raha, mitte ei teeni. Samamoodi kaotab teie raha aeglaselt ostujõudu.

Selle asemel peaksid investorid püüdma hoida väärtpabereid, mis inflatsioonist kasu saavad. Aktsiad on üks hea viis selle vastu maandamiseks. Tavaliselt tõstavad ettevõtted hindu koos inflatsiooniga, mis tõstab kasumit ja aktsiahindu. Kinnisvara on ka populaarne inflatsioonikaitsevahend.

Riskikartlikud investorid võiksid kaaluda Riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaberid (TIPS). TIPS on teatud tüüpi võlakirjad, mis kohandavad oma intressimäära regulaarselt inflatsiooniga.

Lõplik sõna

Inflatsioon on keeruline probleem, kuna seda mõjutavad nii paljud erinevad tegurid. Föderaalreserv on pühendunud võitlusele tänase kõrge inflatsiooniga, kuid märgid viitavad aasta või enamale hinnatõusule ja võimalikule majanduslangusele enne, kui inflatsioon kontrolli alla saab.

Investeerimine sellistel segastel majandusaegadel võib olla keeruline, kuid Q.ai on siin, et aidata. Meie tehisintellekt suudab luua mitmekesise portfelli ja pakub täiendavaid negatiivseid riskimaandamisstrateegiaid Portfelli kaitse. Q.ai investeerimiskomplektidega võib investeerimine olla lihtne ja lõbus.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 100 dollarit.