Kui turg on kuninglik piin, minge nende dividendikuningatega

Inflatsioon jätkab oma inetu pea tõstmist ja intressimäärad tõenäoliselt jätkavad tõusmist, mis tekitab aktsiaturule laia vastutuule. Sellistel aegadel peaksid turvalist sissetulekut otsivad investorid pöörama tähelepanu kvaliteetsetele ettevõtetele, nagu näiteks Dividendikuningad, Mis on kõik oma dividende suurendanud üle 50 järjestikuse aasta.

Selles artiklis käsitletakse kolme suure dividendiga aktsiat, mis premeerivad aktsionäre helde tootlusega üle 4%, kuid pakuvad ka igal aastal regulaarset dividenditõusu.

Pöörake Altria Groupiga uus leht

Altria (MO) on esmatarbekaupade hiiglane. See müüb USA-s Marlboro sigaretibrändi ja mitmeid teisi mittesuitsetatavaid kaubamärke, sealhulgas Skoal, Kopenhaagen ja palju muud. Altrial on ka 10% osalus ülemaailmses õllegigandis Anheuser-Busch Inbev (BUD), lisaks suurosalustele Juulis veipitoodete tootja ja turustaja, samuti kanepifirma Cronos Group (CRON).

Altria teatas aprilli lõpus esimese kvartali eelarvetulemustest. Korrigeeritud lahjendatud EPS kasvas aastaga 4.7%, 1.12 dollarini. Puhastulu oli 5.9 miljardit dollarit, vähenedes 2.4% peamiselt veiniäri müügist 2021. aasta oktoobris. Teatatud lahjendatud aktsiakasum oli 1.08 dollarit, mis on 40.3% rohkem kui aasta varem. Käive vähenes aastaga 1.2%, 4.82 miljardi dollarini. Samal ajal teatas Altria, et ettevõtte olemasoleva 1.2 miljardi dollari suuruse aktsiate tagasiostuprogrammi raames on alles jäänud ligikaudu 3.5 miljardit dollarit, mis peaks lõppema 31. detsembriks. Ettevõte kinnitas ka kogu 2022. aasta korrigeeritud lahjendatud EPS-i suuniseid 4.79–4.93 ​​dollarit.

See on Altria jaoks üleminekuperiood. USA suitsetamismäära langus jätkub, kuigi see on hiljuti mõnevõrra taastunud. Vastuseks negatiivsele pikaajalisele trendile on Altria investeerinud palju uutesse toodetesse, mis meeldivad tarbijate muutuvatele eelistustele. Samuti investeerivad nad palju aktsiate tagasiostmisse, et toetada jätkuvat EPS-i ja dividendide kasvu aktsia kohta. Altria investeeris miljardeid dollareid Kanada marihuaanatootjasse Cronos Group, et saada 55% aktsiatest (sh warrantidest) ja 35% e-aurude tootja Juul Labsi aktsiatest. Need segmendid esindavad Altria pikaajalisi kasvukatalüsaatoreid.

Lähiajal on ettevõttel välja toodud dividendipoliitika, mille kohaselt jaotatakse 80% oma iga-aastasest korrigeeritud aktsiakasumist. Kõrge, 8.5% dividenditootlusega Altria aktsia on atraktiivne segu dividenditootlusest ja dividendikasvust.

Üüri maksmine: Federal Realty Investment Trust

Föderaalne kinnisvara (FRT) on kinnisvarainvesteeringute fond ehk REIT. Enamiku REIT-ide, sealhulgas Federal Realty ärimudel on füüsilise kinnisvara omamine ja kinnisvara rentimine üürnikele. FRT on jaemüügiettevõte, mis keskendub kõrge sissetulekuga ja tihedalt asustatud USA rannikuturgudele, võimaldades tal võtta ruutjala kohta rohkem tasu kui konkurentidel.

Federal Realty teatas mais esimese kvartali kasumist, näidates, et operatsioonidest saadud raha ehk FFO aktsia kohta oli 1.50 dollarit, võrreldes aastataguse kvartali 1.17 dollariga. Kogutulu kasvas aastaga 17.7% 256.77 miljoni dollarini. Lihtaktsionäride puhaskasum oli 0.63 dollarit, võrreldes 0.60 dollariga aasta tagasi.

Kvartali jooksul jätkas Federal Realty liisingut rekordilisel tasemel, sõlmides 119 rendilepingut 444,398 91.2 ruutjalga võrreldava pinna kohta. Usalduse portfell oli kvartali jooksul 93.7% hõivatud ja 170% liisitud, kasvades aastaga vastavalt 190 baaspunkti ja 250 baaspunkti. Sellegipoolest säilitas usaldus 88.7-baasipunktilise vahe hõivatud ja renditud inimeste vahel. Veelgi enam, väikepoodide rendimäär oli 130%, kasvades eelmise kvartaliga võrreldes 14.5 baaspunkti. Federal Realty teatas ka esimese kvartali võrreldava kinnisvara äritulu kasvust XNUMX%.

Samal ajal tõstis ettevõte 2022. aasta kasumit aktsia kohta 2.36–2.56 dollarile 2.30–2.50 dollarilt ja FFO-d lahjendatud aktsia kohta 5.85–6.05 dollarile 5.75–5.95 dollarilt. Federal Realty edasine kasv seisneb uute üürilepingute kõrgemate üürimäärade jätkumises ja muljetavaldavas arendusjuhtmes, mis soodustab varade baasi laiendamist. Eeldatakse, et marginaalid jätkavad veidi tõusu, kuna see arendab ümber oma portfelli tükke ja sama keskuse tulud liiguvad jätkuvalt kõrgemale.

Federal Realty konkurentsieeliste hulka kuuluvad selle suurepärane arendusjuhe, keskendumine suure sissetulekuga ja suure tihedusega piirkondadele ning aastakümnete pikkune kogemus maailmatasemel REIT-i juhtimisel. Need omadused võimaldavad tal imetlusväärselt toimida ja isegi läbi majanduslanguse kasvada.

Federal Realty väljamaksete suhe on viimasel kümnendil olnud üsna stabiilne, üldiselt vahemikus 70–80%. REIT-ina jagab ettevõte tavaliselt aktsionäridele suure osa FFO-st. Federal Realty dividendimakset peetakse endiselt turvaliseks ja seda tuleks tõsta veel palju aastaid. Aktsia tootlus on hetkel 4.4%.

Hankige Leggett & Platt

Leggett & Platt (LEG) on projekteeritud toodete tootja. Ettevõtte tooted hõlmavad mööblit, voodipesu komponente, kaupluste sisseseadeid, survevalusid ja tööstustooteid.

Leggett & Platt teatas oma esimese kvartali kasumitulemustest 2. mail. Ettevõte teatas kvartali tuludest 1.32 miljardit dollarit, mis tähendab 15% kasvu võrreldes eelmise aasta kvartaliga. Tulud ületasid konsensuse hinnangut 60 miljoni dollari võrra.

Leggett & Platt teenis esimese kvartali jooksul 0.79 dollari suuruse EPS-i, mis püstitas esimese kvartali uue rekordi. Leggett & Platti kvartali EPS ületas samuti analüütikute konsensuse hinnangut 0.23 dollariga.

Juhtkond on korranud oma jooksva eelarveaasta tulude suuniseid. Ettevõte prognoosib tuludeks 5.3–5.6 miljardit dollarit, mis tähendab 4–10% kasvu. Leggett & Platt kasvatas oma EPS-i aastatel 14–2009 igal aastal 2019%, mis on väga veenev kasvumäär. Pikemas perspektiivis jätkab Leggett & Platt tõenäoliselt EPS-i kasvu orgaanilise müügi suurendamise, omandamiste ja jätkuvate aktsiate tagasiostu kombinatsiooni kaudu.

Leggett & Platt on ettevõte, mis on minevikus väga hästi toiminud nii tulude teenimise kui ka aastakümnete pikkuse dividendide kasvu osas. Edaspidi usume, et Leggett & Platti EPS-i kasvumäär on oluliselt madalam, kuid ettevõtte EPS peaks pikas perspektiivis siiski kasvama.

Leggett & Platt on suurendanud oma dividende 50 aasta jooksul. Kui 2022. aasta oodatav väljamaksete suhe on alla 65%, tundub dividend turvaline. Aktsia tootlus on hetkel 4.8%.