See postitus ilmus algselt saidil The Basis Point: Mis juhtub sellega, et Wells Fargo loobub oma positsioonist Ameerika parima hüpoteeklaenude teenindaja ja suuruselt kolmanda laenuandjana?
Wells Fargo on Ameerika suurim hüpoteeklaenude teenindaja 962 miljardi dollari suuruse portfelliga ja suuruselt kolmas hüpoteeklaenuandja, kes on rahastanud 94 miljardit dollarit (IMFi kohta 3. kvartali jooksul). Ometi kavatsevad nad oma hüpoteeklaenude portfelli kahandada, kärpides ühte võtmetähtsusega äritegevust ja vähendades teist. Siin on mõned kiired märkused selle kohta, mida see tähendab.
- Hüpoteegid on väga keerulised: palju töötajaid ja tehnikat, et juhtida palju granuleeritud protsesse, väga töömahukad klienditeeninduse nüansid, kapitalituru risk ja regulatiivne surve
– Seega pole üllatav, et suur tegija vähendab oma jalajälge, eriti pärast karmi jõustamist nagu a CFPB tabas 3.7 miljardit dollarit detsembris.
– Kui näete Wellsi ütlemas (alloleval lingil), et nad lõpetavad oma korrespondentäri, tähendab see, et nad sulgevad osakonna, mis ostab laene mitte-Wells Fargo hüpoteegipankadest. See toimib nii, et väiksem kohalik hüpoteeklaenufirma võib olla teie hüpoteeklaenuandja, kuid nad võivad selle sulgemisel teie laenu Wellsile müüa. See on suur osa hüpoteeklaenuärist: suuremad mängijad annavad väiksematele mängijatele nende korrespondentsuhete kaudu parema võimaluse kohapeal mängida.
– Kaevud, kes sulgevad oma korrespondentide uksed, avavad konkureerivatele korrespondentmängijatele muid uksi, et teenindada sõltumatuid hüpoteegipankureid – ja tarbijaid, keda need väiksemad pankurid teenindavad – kohalikel turgudel üle kogu Ameerika.
– Enamik tarbijaid seda tõenäoliselt ei märka.
– Kuid Wells Fargo korrespondentosakonnas on kriitiline nišš, mis on täidetud kõrgema hinnaga eluasemeturgudel, kus laenud on suuremad. Nad on alates 2008. aasta kriisijärgsetest aastatest olnud tarbijatele mõeldud madalaima intressimääraga hüpoteeklaenude osas otsene liider. Nad saavad tasuda vähem, kuna jätavad need laenud oma hiiglaslikku 1.9 triljoni dollari suurusesse bilanssi, selle asemel et neid laene maha müüa, mis (suuremalt lihtsustatult) muudab nende rahakulu odavamaks.
– Selle korrespondentdivisjoni kaotamine mõjutab kõrge hinnaga turgudel kohalikke hüpoteegipanku rängalt ja toob kaasa kaks asja.
– Esiteks võivad kõrgete hindadega turgude tarbijad (ja tarbijatele viitavad kinnisvaramaaklerid), kes olid harjunud saama kohalikult hüpoteeklaenuandjalt konkurentsivõimelisi hindu, märgata, et hinnakujundus on praegu kaugel. See on vähemalt osaliselt selle Wellsi käigu tõttu. USA pank tegi sarnase sammu detsembris, sulgedes osakonna, mis teenindas kohalikke hüpoteeklaenu maaklereid kõrge hinnaga turgudel suurepäraste intressimääradega. Need kaks sammu kokku on hiiglaslik löök pangavälistele laenuametnikele, kes annavad palju suuri laene.
– Teiseks tähendab see, et need kõrgete hindadega turgudel asuvad laenuhaldurid, kes 2022. aasta eel buumiaastatel siirdusid pangaväliste laenuandjate ja maaklerite juurde, võivad nüüd rännata tagasi suurpankadesse, et nad saaksid oma tarbijatele ja kinnisvaramaakleritele taas konkurentsivõimelisemaks saada suurte hüpoteekidega.
– Kuid need laenuhaldurid ei pruugi Wells Fargosse üle minna, sest Wells kärbib ka oma sisemist jaemüügi laenuhaldurit, et "keskenduda peamiselt pangaklientidele ja väheteenindatud kogukondadele."
– Wells Fargo pankades on iga kolmas leibkond, nii et Wells Fargo laenuametnikel on isegi uute muudatustega üsna hea võimalus. Ettevõtluslaenuhaldurite jaoks, kellele meeldib ise oma äriraamatuid koostada ja juhtida, ei pruugi Wells Fargo olla nende nimekirja tipus … välja arvatud juhul, kui nad on suurepärased või ei soovi teenida vähe teenindatud kogukondi.
– See on tegelikult tohutu võimalus ja Wells kirjeldab oma teadaandes rohkem oma vähemuste kogukonna kasvuplaane, sealhulgas kodulaenude ja erinevate segmentide juhi Kristy Fercho võtmetähtsusega töölevõtmise märkust: „Samuti palkame täiendavaid hüpoteeklaenukonsultante värv."
– Ja lõpuks plaanib Wells vähendada oma hooldusraamatut, mis on praegu peaaegu 1 triljon dollarit. Lühidalt öeldes on nende teenindusraamat edaspidi vastavuses korrigeerimisega, mille nad tegid algatamise poolel: algsed ja teenindus keskenduvad peamiselt klientidele, kelle pangad nad pangad (mitte kolmandate osapoolte kanalitelt, näiteks korrespondendilt, saabuvatele arveldustele või teenindusele).
– See hoiab Wells Fargo seotud kõigiga, kes on nendega hüpoteeklaenu võtnud, ja portfell jääb lõpuks siiski üsna suureks. See võimaldab Wellsil saavutada oma eesmärgi teada, et kõik portfellis olevad laenud on tagatud nende poolt.
– On ka teisi hüpoteeklaenude teenindamisega tegelejaid, kes näevad seda Wellsi sammu oma teenindusportfelli vähendamiseks kasvuvõimalusena ja mis tahes teenindusturuosa, mida Wells enam ei taotle, võetakse teiste mängijate poolt õnnelikult enda alla.
Kiidan Wells Fargot kahe asja eest: väga raskete otsuste langetamine pärast terve ajastu Ameerika hüpoteeklaenuturul valitsemist ja ilmselgete kohustuste võtmine rassilise võrdsuse edendamiseks meie eluasemesüsteemis. Samuti ennustan, et Wells Fargo jääb USA hüpoteeklaenude valdkonnas väga oluliseks mängijaks veel kaua pärast seda, kui see šokk on möödas.
Palun kommenteerige (mõtlikult) allpool või pingige mulle küsimustega otse.
___
Viide:
KAS MULLE MEELDIB RAHA? ALUSPUNKTIGA LISAKS®
Vastused kolmele kriitilisele eluasemeküsimusele 3. aasta alguseks
WTF on rahul sellega, et 72% koduostjatest ei osta oma hüpoteeklaenu?
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-exiting-position-america-024308019.html