Eksperdid hindavad seda, mis toimub võlakirjaturul

Samal ajal kui aktsiad sel nädalal langesid, toimus võlakirjaturul nii USA-s kui ka välismaal suur ilutulestik.

Jätkates meie sarja “Mida teha karuturul”, palus Yahoo Finance ekspertidel kaaluda, mis toimub fikseeritud tuluga ja kas traditsiooniline 60/40 [aktsiate/võlakirjade] portfell on surnud või elus.

Mis juhtus just sel nädalal võlakirjaturul?

Nädala alguses langes Briti nael USA dollari suhtes uuele madalale tasemele ja Ühendkuningriigi 2-aastane Gilt tõusis pärast seda, kui peaminister Liz Truss teatas maksukärbeplaanist. Päev hiljem pidi Inglise Pank sekkuma ja osta pikaajalisi võlakirju, et vältida suuri segadusi turgudel.

"Kui soovite tegeleda eelarvega, peate emiteerima rohkem võlakirju, mis devalveerib teie valuutat, siis on teie käes suur probleem," selgitas John Hancock Investment Managementi investeerimisstrateegia kaaspealik Emily Roland.

Samal ajal on USA-s 10-aastaste võlakirjade tootlus (^ TNX) ületas teisipäeval korraks 4% piiri. Riigikassa tootlused liiguvad pöördvõrdeliselt hindadega.

„Võlakirjad kipuvad kogu maailmas liikuma kaastundes. Mõned peamised põhjused võlakirjade tootluse suurendamiseks, mida me siin USA-s oleme näinud, on olnud välisjõudude või välismaiste elementide tõttu,” rääkis Roland Yahoo Finance Live'ile.

"Võlakirjade koondindeksi puhul nägime just ajaloo halvimat aastat," lisas ta. "Ja tasakaalustatud 60/40 portfelli jaoks ajaloo kolmas halvim algus."

Kas tavapärane 60/40 [aktsiad/püsitulu] portfell on surnud?

"Me ei arva, et 60/40 portfell on surnud. Soovime omada kvaliteetsemaid varasid ja aktsiaid ning ka fikseeritud tuluga,“ ütles Roland.

Jay Hatfield, Infrastructure Capital Managementi tegevjuht, nõustub olenevalt investorist.

„Soovitame investoritel kaasata märkimisväärse tulu kõikidesse portfellidesse, sealhulgas aktsiatulu väärtpaberitesse ja võlakirjadesse. Täpne jaotus sõltub investori vanusest ja netoväärtusest,” ütles ta.

Siiski on selge, et hajutatud aktsia- ja võlakirjaportfellid on olnud "investoritele 2022. aastal väljakutseid esitanud, kuna nii aktsiad kui ka võlakirjad on alasurve all, mis on viimase 30 aasta jooksul ebatavaline juhtum," märkis US Bank Wealth Managementi vaneminvesteeringute strateeg Rob Haworth. .

Lugu jätkub

Kas käes on aeg võlakirjadesse investeerimiseks? Kui jah, siis millist?

„Järgnevatel aastatel eeldame naasmist normaalsemate korrelatsioonide juurde ja odavamad varad peaksid aitama hajutada aktsia- ja võlakirjaportfelle. Lähiajal jääme ettevaatlikuks, hoides tavapärasest väiksemaid aktsiapositsioone ja kaldudes suurema jooksva rahavooga varade poole, nagu infrastruktuur ja lühema tähtajaga kvaliteetsed võlakirjad, ”ütles Haworth.

Ines Ferre on Yahoo Finance'i turureporter. Jälgi teda Twitteris @ines_ferre

Viimaste aktsiaturuuudiste ja põhjaliku analüüsi, sealhulgas aktsiaid liigutavate sündmuste vaatamiseks klõpsake siin

Lugege Yahoo Finance'i uusimaid finants- ja äriuudiseid

Laadige alla Yahoo Finance'i rakendus õun or Android

Jälgi Yahoo Finance'i puperdama, Facebook, Instagramis, Flipboard, LinkedInja Youtube