Saagikuse kasvatamisest on saanud krüpto peamine teema. Kuna DeFi-sse on lukustatud miljardeid ja meeletu investeeringutasuvus, oli vaid aja küsimus, millal see trend muutub üha populaarsemaks.
Niisiis, mis on DeFi?
Esiteks, DeFi tähistab detsentraliseeritud rahandust. See on katustermin plokiahelaga töötavatele rakendustele, mis toimivad nutikate lepingute kaudu ilma kolmandate osapoolteta, muutes need detsentraliseerituks.
DeFi toimib paljuski nagu traditsiooniline pangandus. Näiteks saate kiiremini ja turvalisemalt laenata, laenata, teenida intressi ja kaubelda varadega. Ja kuna DeFi töötab peer-to-peer, ei ole kaasatud keskseid üksusi, mis saaksid DeFi-rakendust juhtida. Selle asemel töötab rakendus nutikate lepingute abil.
A arukas leping on koodiga kirjutatud leping, mis jõustub automaatselt, kui konkreetsed tingimused on täidetud. Ja DeFi-s panevad nutikad lepingud aluse paljudele protokollidele.
Võtame näiteks Lahutage, populaarne detsentraliseeritud börs Ethereumi võrgus. Sellel detsentraliseeritud börsil (DEX) saate kaubelda mis tahes Ethereumil põhineva krüptoga ilma tsentraliseeritud platvormi kasutamata.
Detsentraliseeritud rahandus on paljuski välja mõeldud selleks, et parandada ja tuua krüptosüsteemi praeguse finantsmudeli eelised.
Miks peaks krüpto seda tahtma? Noh, majandus on moodsas maailmas enamiku sellest õitsenud. Ja isegi kui finantskriisi ja suure majanduslanguse ajal läks paljude oluliste asutuste bilanss punaseks, võimaldasid praeguse süsteemi finantsvahendid heastada ja investeerida.
DeFi püüab praegu end praegusest finantssüsteemist lahti saada, vähendades suurte institutsioonide võimu. Detsentraliseeritud rahandus kasutab praeguste tsentraliseeritud finantsmudelite eraldamiseks tehnoloogiat, mis annab kasutajatele parema kontrolli oma varade üle olenemata vanusest, identiteedist või etnilisest kuuluvusest.
Mis on saagikasvatus?
Nüüd, kui teate DeFi põhitõdesid, võime vaadata tootlikkust. Tootlusfarm on krüptovarade panustamine või laenamine, et saada krüptovaluutasse tehtud investeeringult positiivne tulu. Tootmisharimine võimaldab kasutajatel lukustada oma krüpto nutikatesse lepingupõhistesse likviidsuskogumitesse.
Kasutajaid motiveeritakse lisama ressursse konkreetsesse likviidsuskogumisse, lubades neile intressi. Need huvid võivad erineda tehingutasude protsendist kuni konkreetse krüptomündi või žetooni suurema osa saamiseni (likviidsuse kaevandamine). Enamasti väljendatakse likviidsuskogumi investeeringutasuvust APY-s (Annual Percentage Yield) või APR-is (Annual Percentage Rate).
Aga kuidas on püsiva kaotusega?
Saagikasvatuse ajal lukustatakse teie märgid protokolli (või nutikasse lepingusse), nii et teenite vastutasuks intressi. Negatiivne külg on muidugi asjaolu, et võite kaotada oma vara väärtuse. Seda nimetatakse "püsivaks kaotuseks".
Püsiv kaotus tähendab, et teie krüptovaluuta väärtus panustamise ajal ootamatult langeb või tõuseb. Ja mõnes olukorras võib püsiv kadu viia teid punkti, kus žetoonide väljavõtmise hetkel rohkem teenimise asemel oleks olnud parem, kui hoidsite oma krüpto alles ja ei tee midagi.
Jah, kahju võib olla suurem kui teenitud intressid. See on probleem, millega seisavad silmitsi paljud saagikasvatajad. Seetõttu on oluline enne nende protokollide kasutamist lugeda kaasnevate riskide kohta.
Kuidas see toimib?
Tootmispõllumajandusega deponeerivad likviidsuse pakkujad oma raha likviidsuskogumitesse. Seda tehakse enamasti detsentraliseeritud börsides ja see maksab kasutajatele väikese tasu. Neid tasusid jagatakse või makstakse sageli likviidsuse pakkujatele.
Ja sel viisil stimuleeritakse likviidsuse pakkujaid oma vahendeid DEX-ile deponeerima.
Veel üks stiimul võib aga olla uute žetoonide levitamine, kuna mõnel juhul saab teatud summa avada ja teenida ainult likviidsuse kaevandamise kaudu. Likviidsuse pakkujatele makstav summa sõltub protokollist, millel see töötab.
Ja nagu võite ette kujutada, võivad asjad väga kiiresti väga keeruliseks muutuda. Kuna saate oma märgid hoiustada mõne teise protokolli alusel, võite teoreetiliselt laenata žetoone ühelt DEX-ilt ja kasutada neid teises farmis. Muidugi ei soovita me seda teha, kuna sellega kaasnevad lisariskid. Kuna kõik protokollid töötavad puhtalt koodi alusel, võib haavatavus ohustada teie raha.
Populaarsete saagikasvatusplatvormide eripärad
Tänu uuendustele jõudsid kõige kuulsamad detsentraliseeritud börsid avalikkuse tähelepanu alla, täites turul olemasoleva vajaduse õigel ajal. Ja kuigi eesmärk on sama, on igal platvormil üsna palju eripära.
Lahutage
Uniswap on detsentraliseeritud börs, mis pakub vahetustehinguid tuhandete Ethereumi (ERC-20) žetoonide vahel ja võimaldab kasutajatel pakkuda kauplemistasude eest likviidsust. Mitmed Uniswap DEX-i varad pakuvad teile võimalust teenida passiivset tulu saagipõllunduse kaudu.
Mõned tootluspõllumajandusfondid pakuvad aastaprotsendilist saagikust (APY), mille puhul võite teenida isegi üle 75%.
Aave
Total value locked (TVL) osas on Aave üks valitsevatest DeFi kuningatest. Selle artikli kirjutamise ajal on protokolli TVL 4.5 miljardit dollarit, vaatamata karuturule. Nagu Uniswap, on ka Aave Ethereumil põhinev dApp, mis pakub madala intressiga krüptovaluuta laenamist.
Kasutajad saavad protokolli tagatisena raha hoiustada, võimaldades neil laenata teatud koguse krüptoraha. Kuna teie raha deponeeritakse nutikasse lepingusse, sõltub ebaõnnestumise võimalus nutikast lepingust. Kui nutikas leping on haavatav, võidakse salvestatud raha varastada.
Teine risk, mida Aavee kasutajad võtavad, on likvideerimise oht. Likvideerimine võib toimuda, kui tervisetegur langeb alla 1. See võib juhtuda siis, kui tagatise väärtus väheneb või laenatud võla väärtus suureneb üksteise suhtes. Kui teid likvideeritakse, makstakse 50% laenuvõtja võlast tagasi ja see väärtus (pluss likvideerimistasu) võetakse tagatiselt. Pärast likvideerimist makstakse teie võlg tagasi.
Pannkoogivahetus
Sarnaselt Uniswapiga on PancakeSwap detsentraliseeritud börs, kus saate otse kaubelda erinevate varadega. Sellel DEXil on võimalik ka saaki kasvatada. PancakeSwap süsteem töötab Ethereumi asemel Binance Smart Chain (BSC) võrgus.
Lisaks on PancakeSwap tuntud loteriide pakkumise, NFT turu, kauplemisvõistluste ja muu poolest.
Lisaks on protokollil palju hasartmängudele ja/või mängudele keskendunud funktsioone. Kuid isegi PancakeSwap toob kaasa samad riskid kui Uniswap, kuna see on DEX, sealhulgas püsiv kahju.
Curve Finance
Curve Finance on väga tuntud ja usaldusväärne DEX, mille TVL oli kirjutamise ajal 3.8 miljardit dollarit. Curve keskendub konkreetselt Ethereumi võrgu stabiilsetele müntidele. Sellel on pikk nimekiri stabiilsetest müntide basseinidest, millel on korralik tulu, mis on seotud fiat-valuutaga (peamiselt USD).
Stabiilmüntide basseinid on eriti turvalised, kui märgid ei kaota oma kinnitust. Kuna nende hinnad üksteisega võrreldes dramaatiliselt ei muutu, saab püsivat kahju täielikult vältida.
Kuidas arvutatakse põlluharimise tulusid?
Tavaliselt arvutatakse põllumajanduse hinnanguline tootlus igal aastal ja seda väljendatakse aastaprotsendimäärana (APR) või aastaprotsendina (APY).
APR-il on lihtne valem. Kui krediidi kulukuse aastamäär on 10% ja investeerite 1000 dollarit, on teie tootlus 365 päeva pärast ligikaudu 100 dollarit.
APY on aga hoopis teine asi. Siin lisatakse investeeringusse ka igapäevane tasu, et teenida rohkem tulu. Selle valem on APY= (1 + r/n )n – 1, kus "r" on märgitud aastane intressimäär ja "n" on liitperioodide arv igal aastal.
Pidage alati meeles, et APR ja APY võivad muutuda väga kiiresti. Mida rohkem inimesi konkreetsesse farmi/basseini hüppab, seda madalam on APR/APY. Ja kuna DeFi on kiiresti arenev turg, tähendab see, et paljud farmid õitsevad ühel päeval ja mitte enam kolm kuud hiljem.
Laenamine / laenamine
Teine võimalus DeFis on laenamine/laenamine. See võimaldab krüptoomanikel kasutada oma varasid tagatisena, et rohkem laenata või teistele kasutajatele krüpto välja laenata. Näiteks: kui teil on 1 Bitcoin, saate laenata 0.5 Bitcoini (olenevalt laenuintressidest jne) ja kasutada seda lisatulu teenimiseks. Teisest küljest saate oma krüpto teistele laenata ja saada vastutasuks dividende. Seda võib pidada paljude inimeste jaoks lihtsaks viisiks passiivse sissetuleku loomiseks.
Kuna me räägime DeFi-st, siis kõik need tehingud on kirjutatud nutikates lepingutes, mis tähendab, et leping täidetakse olenemata sellest, mida. Kuna inimesed peavad enne laenu võtmist oma krüptorahad lukustama, on oht, et keegi varastab ja krediidivõimetus ebaõnnestub. Kui lepingu laenuvõtja ei suuda võlga tagasi maksta, kaotab see kasutaja lukustatud krüptovaluutad.
Millised on saagikasvatamise riskid?
Muidugi, kõik, mis kõlab liiga hästi, et tõsi olla, on harva tõsi. Seetõttu peame krüpto- või laenuandmise riskidest üle saama.
Tavaliselt peate enne mõne vara laenamist panema tagatise. Seega, kui teie tagatis langeb alla teatud läve (olenevalt platvormist), võidakse teie tagatis likvideerida. Ainus viis seda vältida on tagatise lisamine.
See tähendab, et olete sunnitud rohkem investeerima, et hoida oma vara puutumatuna, või teid likvideeritakse. Selliseid riske jäetakse sageli tähelepanuta, kuid need võivad inimestele oluliselt haiget teha.
Kujutage ette, et investeerite 10.000 XNUMX dollarit, et näha, et olete sellest kõigest ilma jäänud, kuna te ei lisanud (või ei saanud) tagatist.
Paljud platvormid on selle nähtuse vastu võitlemiseks loonud reeglid, mis võivad likvideerimisriski minimeerida. Mõned platvormid paluvad teil ületagatisi teha. Põhimõtteliselt peate deponeerima rohkem väärtust, kui soovite laenata, näiteks mõnel platvormil isegi 500%.
Muud riskid hõlmavad teie kasutatava platvormi häkkimist, nutikate lepingute rikkumist, protokolli pettust või platvormi pankrotistumist.
Ühesõnaga võid kogu protokolli investeeritud raha silmapilguga kaotada. Seetõttu peate enne mis tahes DeFi-protokolli sisestamist seda põhjalikult uurima ja investeerima ainult seda, mida saate endale lubada.
Takeaways
- Saagikas kasvatamine hõlmab oma krüptovarade lukustamist basseini, et teenida intressi.
- Saagikas kasvatamine võib olla väga tulus, kuid võib põhjustada ka rahalist kahju.
- Kuna mõned protokollid ei lase teil krüptovarasid koheselt "avada", võib muutlikul krüptoturul palju juhtuda. Lisaks riskivad kasutajad vigaste nutikate lepingute, häkkerite ja püsiva kadumisega.
- Seega soovitame enne DeFi ruumi sisenemist mõista kõiki sellega kaasnevaid riske ja võimalusi.
Esiletõstetud pilt: oobit.com
* Selles artiklis sisalduv teave ja lingid on mõeldud ainult üldiseks teavitamiseks ja ei tohiks olla finants- ega investeerimisnõuanne. Soovitame teil enne finantsotsuse tegemist ise uurida või konsulteerida spetsialistiga. Pange tähele, et me ei vastuta kahjude eest, mis on põhjustatud sellel veebisaidil olevast teabest.
Allikas: https://coindoo.com/yield-farming/