Mida tähendavad vahevalimised eluasemeturule – ja üks „poliitiliselt vaieldav” probleem, mis lõhestab demokraate ja vabariiklasi

Ja tulemus mõjutab siis mitmeid eluaseme finantseerimispoliitikaga seotud küsimusi, ütles ta.

Esmakordse ostja maksukrediit kadunud

Eeldades, et vabariiklased "saavad minimaalselt kontrolli parlamendi üle," kirjutas Seiberg, tähendab see tõenäoliselt mitte. esmaostja maksukrediit.

Maksukrediidi eesmärk oli sisemise tuluteenistuse maksuseadustiku läbivaatamise kaudu anda esmakordsetele koduostjatele kuni 15,000 XNUMX dollarit tagastatavat föderaalset maksukrediiti. Demokraadid üritasid mullu maksusoodustust läbida nn lepitusarve kaudu, märkis Seiberg. Kuid uus lepitusarve on ebatõenäoline, lisas ta.

Ebatõenäoline, et saada vahendeid võõrutusravi eluaseme jaoks

Algses lepituspaketis oli veel üks suur eluasemekomponent - võõrutuskorpus.

Pakis oli eraldanud miljardeid vahendeid ehitada, renoveerida või osta soodsa hinnaga riiklikke eluasemeid, märkis Seiberg, mis aitaks üürikorterite osas. "Raske on näha, kuidas see GOP majast mööda saab," märkis ta.

Fannie ja Freddie jaoks reformi ei tehta

Fannie Mae
FNMA,
+ 0.97%
ja Freddie Mac
FMCC,
+ 0.70%
jäävad tõenäoliselt valitsuse konservaatori alla, sõltumata valimistulemusest, kirjutas Seiberg.

Fannie ja Freddie on Kongressi loodud föderaalselt tagatud koduhüpoteegifirmad. Nad ostavad ja tagavad laenuandjate, näiteks pankade kaudu välja antud hüpoteeke
KBE,
+ 2.60%
ja fintech ettevõtted. Seejärel hoiavad nad hüpoteeke või müüvad need järelturul väärtpaberitena.

Nad on föderaalvalitsuse otsese järelevalve all. Valitsus võttis need kontrolli alla ja määras 2008. aastal föderaalse eluasemefinantseerimisagentuuri (Federal Housing Finance Agency) järelevalve alla, kuna eluasemeturg hakkas kõrge riskitasemega laenudest kokku sulama.

Trumpi administratsioonil oli tahtis Fannie ja Freddie valitsuse konservatiivist välja viia. Kuid ärge oodake, et see niipea juhtuks, kirjutas Seiberg ja hoolimata sellest, kes võidab.

"Teema on poliitiliselt vaieldav. See lõhestab demokraadid ja vabariiklased. Me ei näe kahepoolset lahendust,” märkis ta. "Mis võib juhtuda, on rohkem regulatiivsetest reformidest juttu, kuigi meil on raske midagi ette näha enne 2024. aasta valimisi."

Eeldatavasti kärbitakse FHFA preemiaid

Sõltumata sellest, kes võidab, oodake tulevastele hüpoteeklaenuvõtjatele madalamaid preemiaid, ütles Seiberg.

Kui potentsiaalsel majaomanikul on madalam krediidiskoor või sissemakse jaoks säästetud rahasumma, saab ta tavapärase laenu asemel võtta FHA laenu. Kuid FHA laenudega on kaasas a hüpoteegi kindlustusmakse, mis on lisamakse, mille majaomanikud teevad laenu tagatiseks.

Lisatasu on kahekordne: ettemakse ja iga-aastane makse.

FHA laenuvõtjad praegu maksavad Agentuuri veebisaidi andmetel 0.80% aastas iga-aastastest kindlustusmaksetest kuni 625,000 5 dollari suuruste laenude ja XNUMX% või suurema sissemakse korral.

Kui hüpoteeklaenu kindlustusmakse määra vähendatakse, võib see majaomanikule säästa tuhandeid dollareid ühe aasta jooksul, kui ta ostab uue kodu või refinantseerib.

150,000 1,200 dollari suuruse kodu puhul on lisatasu 100 dollarit aastas (või XNUMX dollarit kuus).

"President Bidenil on juba [föderaalse elamumajanduse halduse] volinik ja [eluaseme- ja linnaarengu] sekretär paigas. Seetõttu ei tohiks isegi GOP-i pühkimine takistada Team Bidenil FHA lisatasusid kärpimast, ”ütles Seiberg.

"Ootame endiselt ettemaksu kärpimist 25 baaspunkti võrra ja aastamaksu kärpimist 25 baaspunkti võrra," lisas ta.

Kaos tarbijate finantskaitse büroos

Oktoobri keskel teatas föderaalne apellatsioonikohus, et finantsjärelevalve agentuur Consumer Financial Protection Bureau oli põhiseadusega vastuolus selle rahastamise tõttu.

Kui Riigikohus sellega nõustub, võib see kaasa tuua Kvalifitseeritud hüpoteegi reegelja muudetud Kinnisvara arvelduskorra seadus (RESPA), mõlemad tunnistatakse kehtetuks, ütles Seiberg.

Linnainstituudi andmetel lõi QM reegli CFPB, mis seab laenuandjatele ja investoritele standardid, et nad saaksid kaitsta end laenuvõtjate kohtusse kaevamise eest kes väidavad, et neile anti laenu, mida nad ei suutnud tagasi maksta.

RESPA keelab asju nagu tagasilöögid ettevõtete suunamise, teenimata tasude kokkuleppe jms eest, mis on tarbija huvides.

Ja "see võib tekitada regulatiivse kaose, kuna laenuandjad ei ole kindlad, milliseid reegleid järgida," rõhutas ta. Mortgage Bankers Associationi iga-aastasel konverentsil Nashville'is Tennis tõstatati see küsimus laenuandjate seas tähelepanuväärseks.

Kui liikluseeskirjad on ebaselged, võivad tarbijad laenuandjaid röövelliku või ebaeetilise käitumise eest sagedamini kohtusse kaevata, mistõttu võib laenuandjaid oodata kõrgem seaduslik vastutus, märkis Seiberg.

"Lahendus oleks, kui Kongress annab loa agentuuri rahastamiseks," lisas ta, "mis saaks seejärel oma varasemad tegevused ratifitseerida."

Kui valitsus võtab kontrolli ainult parlamendi üle, võib sellise sammu elluviimine muutuda keeruliseks, "kuna vabariiklased võivad keelduda agentuuri rahastamisest või alarahastada," ütles Seiberg. "See võib tekitada vastasseisu Bideniga, kes võib keelduda kõigest peale täieliku rahastamise."

Kas teil on mõtteid eluasemeturu kohta? Kirjutage MarketWatchi reporterile Aarthi Swaminathanile aadressil [meiliga kaitstud]