See artikkel oli algselt avaldatud Bankrate.com.
Föderaalreserv tõstis intressimäärasid tänavu seitsmendat korda järjest. Seekord on tõus siiski väiksem: Föderaalreservi esimees Jerome Powell teatas 14. detsembril föderaalfondide intressimäära poolepunktilisest tõusust, mis on väiksem kui eelmiste koosolekute kolmveerandpunktiline tõus. Siiski, viimati tõstis see intressimäärasid ühe aastaga sama palju oli 1980ndatel.
Püüdes ohjeldada märatsevat inflatsiooni, tõstis Fed intressimäärasid 2022. aasta märtsis veerandpunkti võrra ja mais siis poole võrra. See kasvatas neid juunis veelgi rohkem kolmveerand protsendipunkti - mis oli tol ajal suurim Föderaalreservi intressimäärade tõstmine alates 1994. aastast - ja jätkas sama juulis, septembris ja novembris.
Matkad on mõeldud selleks, et jahutada majandust, mis põles pärast 2020. aasta koronaviiruse majanduslangusest taastumist. See dramaatiline taastumine on hõlmanud kuuma eluasemeturu, mida iseloomustavad rekordiliselt kõrged koduhinnad ja mikroskoopilised varude tasemed.
Kuid hilissuvest saadik eluasemeturg on näidanud jahenemise märke, kallinemine aeglustub riiklikult ja hinnad isegi langevad paljudel turgudel. Ja eluaseme hindu ei ajenda mitte ainult intressimäärad, vaid ka keerukad tegurid – seega on raske täpselt ennustada, kuidas Föderaalreservi jõupingutused eluasemeturgu mõjutavad.
"Elamumajanduse majanduslangus on käes," ütleb Marty Green, hüpoteeklaenude advokaadibüroo Polunsky Beitel Green juhataja. "Praegu on suur küsimus, kui kiiresti see ülejäänud majandusse levib."
Kõrgemad intressimäärad on väljakutseks nii koduostjatele, kes peavad toime tulema järsemate kuumaksetega, kui ka müüjatele, kes kogevad väiksemat nõudlust ja/või madalamaid pakkumisi oma kodude osas.
"Selle järsu intressitõusu kumulatiivne mõju on jahutanud eluasemeturgu ja pannud majanduse aeglustuma, kuid ei ole inflatsiooni alandanud," ütleb Greg McBride, CFA, Bankrate'i peafinantsanalüütik.
Kuidas Fed mõjutab hüpoteeklaenude intressimäärasid
. Federal Reserve ei määra hüpoteegi intressimäärasid ja keskpanga otsused ei liiguta hüpoteeke nii otseselt kui muud tooted, nagu näiteks hoiukontod ja CD intressimäärad. Selle asemel kipuvad hüpoteegi intressimäärad liikuma 10-aastase riigikassa tootlusega.
Siiski määrab Föderaalreservi käitumine üldise tooni hüpoteegi intressimäärad. Hüpoteeklaenuandjad ja investorid jälgivad tähelepanelikult keskpanka ning hüpoteeklaenuturu katsed Fedi tegevust tõlgendada mõjutavad seda, kui palju te oma kodulaenu eest maksate.
Detsembri intressitõus oli 2022. aasta seitsmes hüpe, aasta, mil hüpoteeklaenude intressimäärad kõikusid metsikult jaanuari 3.4 protsendilt kuni 7.12 protsendini oktoobris, enne kui see langes uuesti. "Sellised tõusud vähendavad ostude taskukohasust, muutes madalama sissetulekuga ja veelgi raskemaks esmaostjad kodu ostmiseks, ”ütleb Texase A&M ülikooli Texase kinnisvarauuringute keskuse teadurassistent Clare Losey.
Kui palju mõjutavad hüpoteegi intressimäärad eluaseme nõudlust?
Pole kahtlust, et rekordmadalad hüpoteeklaenuintressid aitasid hoogustada 2020. ja 2021. aasta eluasemebuumi. Mõned arvavad, et see oli kõige olulisem tegur elamukinnisvaraturu liialdamisel.
Nüüd, kui intressimäärad on tõusnud kõrgemaks kui kahe aastakümne jooksul, kuidas see mõjutab kodumüüki ja hindu? "Hüpoteeklaenude intressimäärad [on] pannud refinantseerimistegevuse tõhusalt peatuma ja eluaseme ostmise aktiivsuse märkimisväärselt aeglustuma, " ütleb hüpoteegipankade assotsiatsiooni peaökonomist Mike Fratantoni. Müük pole mitte ainult aeglustunud, vaid majandusteadlased ootavad hinnalangust mõnest protsendipunktist enam kui 20 protsendini.
Eluasememajandusteadlased väidavad aga, et pikas perspektiivis kipuvad koduhinnad ja kodude müük olema hüpoteeklaenude intressimäärade tõusu suhtes vastupidavad. Seda seetõttu, et üksikud elusündmused, mis ajendavad kodu ostma – lapse sünd, abiellumine, töökohavahetus – ei vasta alati mugavalt eluasemelaenu intressitsüklitele.
Ajalugu kinnitab seda. 1980. aastatel tõusid hüpoteeklaenude intressimäärad lausa 18 protsendini, kuid ameeriklased ostsid endiselt eluasemeid. 1990ndatel olid 8–9 protsendised määrad tavalised ja ameeriklased jätkasid kodude ülesmurdmist. Jooksul eluaseme mull aastatel 2004–2007 olid hüpoteeklaenude intressimäärad kõrgemad kui praegu – ja hinnad tõusid hüppeliselt.
Seega võib praegune aeglustumine olla pigem ülekuumenenud turg tagasi normaalseks mitte signaali an algav krahh. "Kõrgenenud hüpoteeklaenude intressimäärade ja viimaste aastate järsu koduhindade kasvu kombinatsioon on taskukohasust oluliselt vähendanud, " ütleb Fratantoni. "Hüpoteeklaenude intressimäärade volatiilsus peaks taanduma, kui inflatsioon hakkab aeglustuma ja selle matkatsükli tippmäär on nähtaval."
Praegu on aga eluasemeturg ostjate jaoks keeruline. „Elamumajandussektor on Föderaalreservi intressimäära poliitika muudatuste suhtes kõige tundlikum ja kogeb kõige vahetumaid mõjusid,“ ütleb NARi peaökonomist Lawrence Yun. "Kodumüügi pehmus peegeldab selle aasta tõusvaid hüpoteeklaenumäärasid."
Yun ütleb, et keskmine igakuine hüpoteegi makse on viimase aastaga hüpanud 28 protsenti, mis on väike kleebisešokk, mis kindlasti kajastub elamumajanduses. "Ma eeldan, et hindade tõusu tempo aeglustub, kui nõudlus jahtub ja pakkumine mõnevõrra paraneb koduehituse suurenemise tõttu," ütleb ta.
Tegelikult ütleb Riiklik Kinnisvaramaaklerite Liit (NAR), et eluasemepuudus on nõudluse vähenedes juba leevenemas. Müügis olevate kodude inventar tõusis a 3.3 kuu tarne oktoobris, võrreldes rekordmadala 1.6 kuu pakkumisega jaanuaris.
Järgmised sammud laenuvõtjatele
Siin on mõned näpunäited tõusvate intressimäärade kliimaga toimetulemiseks:
Otsige hüpoteeklaenu. Kaval ostlemine aitab teil leida keskmisest parema määra. Kuna refinantseerimisbuum aeglustub, ootavad laenuandjad teie ettevõtet innukalt. "Onlain-otsingu läbiviimine võib säästa tuhandeid dollareid, kui leiate laenuandjad, kes pakuvad madalamat intressimäära ja konkurentsivõimelisemaid tasusid," ütleb McBride.
Olge ARMide suhtes ettevaatlik. Reguleeritava intressimääraga hüpoteegid muutuvad ahvatlevamaks, kuid McBride ütleb, et laenuvõtjad peaksid sellest hoiduma. „Ärge langege sellesse lõksu, et kasutate taskukohasuse tagajana reguleeritava intressimääraga hüpoteeklaenu,“ ütleb McBride. „Eelsääst on vähe, esimese viie aasta jooksul keskmiselt vaid pool protsendipunkti, kuid oht, et intressimäärad suurenevad järgmistel aastatel, on suur. Uued reguleeritavad hüpoteeklaenutooted on struktureeritud nii, et need muutuvad iga kuue kuu tagant, mitte iga 12 kuu tagant, mis varem oli olnud tavaline.
Kaaluge HELOC-i. Kui hüpoteegi refinantseerimine on kahanemas, paljud majaomanikud kasutavad kodukapitali krediidiliine (HELOC) kodukapitali koputamine.
Algselt esitati seda lugu Fortune.com
Veel Fortune'ist:
Inimestel, kes jätsid COVID-vaktsiini vahele, on suurem risk liiklusõnnetusteks
Elon Musk ütleb, et Dave Chapelle'i fännide vilistamine oli minu jaoks päriselus esimene, mis viitab sellele, et ta on teadlik tagasilöögist
Z-põlvkond ja noored millenniaalid on leidnud uue viisi luksuslike käekottide ja kellade lubamiseks – elades koos ema ja isaga
Meghan Markle'i tõeline patt, mida Briti avalikkus ei saa andestada – ja ameeriklased ei saa aru
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/fed-december-rate-hike-means-180200472.html