Milliseid aktsiaid eluasemeturu langus otseselt mõjutab?

Pole saladus, et eluasemeturg on juba paar aastat olnud tõusuteel. Kuid nüüd on turg muutunud, intressimäärad on tõusnud ja ostjate nõudlus pehmenenud. Olenemata sellest, kas olete kogenud investor või alles alustamas, on ülioluline olla kursis viimaste uudiste ja trendidega. Kuna eluasemefondid hõlmavad kõiki turusegmente, peavad mõned neist vajutama pausi nuppu ja teised kaaluma ostmist.

Võtmehoidjad:

• Investorid saavad kokku puutuda kõigi eluasemeturu sektoritega alates koduehitajatest kuni jaemüüjateni ja isegi REITideni.
• Intressimäärad ei pruugi langeda enne 2023. aasta lõppu, mis võib mõnda aega hoida kodumüügi langussurvet.
• Kontrollige oma portfelli, kas teil on esindatud kinnisvarasektor. Vaadake allpool olevat eluasemeturu aktsiate loendit.

Miks on oodata eluasemeturu langust?

Eksperdid ootavad eluasemeturu majanduslangust, mis on tingitud föderaalvalitsuse erinevatest katsetest inflatsioonile "pidurit tõmmata". Aastal 2021 ja 2022. aasta alguses oli eluasemeturg mitmete tegurite tõttu kuum, kusjuures kinnisvarainvesteeringud ja odav rahastamine olid peamised koduhindade tõusu tõukejõud.

Investorid ujutasid eluasemeturu üle, otsides kinnisvarainvesteeringuid, mida saaks muuta nii lühi- kui ka pikaajaliseks üüriks. Madala intressimääraga keskkond tähendas, et investorid võisid oma üürikinnisvaralt saada suurepärast tulu. Laenuandjad võimaldasid investoritel kasutada oma olemasolevaid kinnisvara järgmise ostu tagatisena. Konkurents omakorda suurenes oluliselt piiratud arvu müügis olevate kodude osas.

Kui sellele lisada tarneahela probleemide tõttu ehitatavate uute kodude nappus, on tulemuseks kõrgemad hinnad. See on klassikaline nõudlus ja pakkumine.

Föderaalreserv vastas sellele, tõstes lühikese aja jooksul järsult baasintressimäära. Võrdlusintressimäära tõsteti 225. aasta juuniks 2022 baaspunkti võrra ja baasintress on 2.5%. Hüpoteeklaenu intressimäär ulatus omakorda keskmiselt 5%-ni.

Hüpoteeklaenude intressimäärade tõus mõjutas koheselt taskukohasust nii investoritele kui ka koduostjatele. Vähenenud üürikasumlikkuse ja suurenenud hüpoteeklaenu maksete tõttu ei saanud keskmine koduostja endale kodu nii lihtsalt lubada. Ostjate pehmem nõudlus, kuna nad majanduse ülevaadet tegid, tõi kaasa selle, et majad olid müügis kauem kui lähiminevikus. Eluasemete hinnad aga langesid vaid üksikutel turgudel.

Tõepoolest, need ei ole ainsad tegurid, mis põhjustavad eluasemete majanduslangust, kuid need on kõige suuremad, mis mõjutavad eluasemete müügi langust. Föderaalreservi esimees Jerome Powell teatas augustis 2022, et Föderaalreserv jätkab intressimäärade tõstmist seni, kuni inflatsioon langeb 2%ni. Intressimäärad ei pruugi langeda enne 2023. aasta lõppu, mis võib mõnda aega hoida kodumüügi langussurvet.

Kinnisvarasektori aktsiad, et hoida silma peal

Järgnevalt on toodud vaatamist väärt eluasemeturu aktsiad. Pidage alati meeles, et ainult teie saate otsustada, milline on antud aktsia tootluse potentsiaal ja kuidas see teie portfelli sobib.

Koduehitajad

Koduehitajad peavad ehitama või riskima tegevuse lõpetamisega. Nad eelistavad osta arendamiseks maad, seejärel lahkuda üks kord või kõik kodud müüakse maha. Majaehitajate aktsiad on seetõttu eluasemeturu languste suhtes haavatavamad, kuna neil ei ole märkimisväärset osalust ega tegeleta korduvat tulu teeniva eluaseme haldamisega.

Mõned koduehitajad loodavad ettevaatust ja võtavad rohkem võlgu, ostes kinnisvara arendamiseks, et ära kasutada valmis kodude müügist tulenevaid võimalikke ootamatusi. See tekitab probleeme eluaseme languse ajal, sest koduehitaja hoiab rohkem võlgu, kui kodu müük väheneb. Siin on mõned koduehitajate varud, mida edasi uurida.

Dr Horton

DR Hortoni aktsia saavutas 2022. aasta suvel kõrgeima taseme ja on sellest ajast alates langenud, kuid see ei tähenda, et koduehitaja oleks hädas. Selle asemel vaatab dr Horton tulevikku ja tunneb, et millenniaalid kolivad linnapiirkondadest välja äärelinnadesse, et otsida kohti oma perede kasvatamiseks. Ettevõte näeb potentsiaali kasumlikkuse paranemiseks pärast intressimäärade tõstmist.

Toll Brothers

1967. aastal asutatud Toll Brothers on USA suuruselt viies koduehitaja. Ettevõte hõlbustab kõrgetasemeliste elamute ja äripindade ehitamist ning korraldab mõlema kinnisvaratüübi finantseerimist. See on Fortune 411 nimekirjas 500. kohal ja selle aktsia väärtus on veidi langenud, samal ajal kui teised koduehitajad on näinud dramaatilist kahjumit. Ettevõte ehitab maju 24 osariigis ja tal on kogu USA linnapiirkondades üüritavate kinnisvaraportfell

NVR

NVR ehitab erinevaid eluasemeid esmakordsetele koduostjatele, kolijatele ja luksuselamutele. See keskendub kvaliteetsete kodude ehitamisele kõigil tasanditel. Ehitaja on distsipliin, kuna ta ei soovi tugevate eluasemeturgude ajal kinnisvara ostmiseks rohkem võlgu võtta. See strateegia ei lase NVR-il hoida liiga palju võlgu ja olla haavatav müügilanguse suhtes. NVR-il on ka hüpoteeklaenude osakond, mis moodustab umbes 20% ettevõtte tuludest.

Kinnisvaramaakleri aktsiad

Kinnisvarafirmad tegelevad kodumüügiga ja esindavad nii ostjaid kui ka müüjaid. Need ulatuvad tegevustest traditsioonilistes kontoriruumides kuni veebiettevõteteni, mis töötavad sõltumatute agentidega. Need aktsiad võivad olla tundlikud turujõudude suhtes, kuna need sõltuvad sellest, et kaks huvitatud osapoolt ostavad ja müüvad kodu või sarnast kinnisvara. Kui ostjaid või müüjaid napib, peavad maaklerid müügi tegemiseks rohkem tööd tegema.

Redfin

Redfin tugineb peamiselt oma veebisaidile, et meelitada potentsiaalseid kliente oma kodusid ostma ja müüma. Kohalikud agendid töötavad koos kliendiga, et saidi kaudu kodu näidata või müüa. Saidil loetletakse ka üüritavad korterid, pakutakse ostjatele hüpoteeklaenude rahastamist ja reaalajas andmeid hiljutiste kodumüükide kohta konkreetsel turul. Kuigi Redfini mudel erineb traditsioonilistest kinnisvarafirmadest, on see vastuvõtlik samadele probleemidele, mis tulenevad intressimäärade tõusust tuleneva ostjate nõudluse vähenemisest.

RE / MAX

RE/MAX on traditsiooniline kinnisvaramaakler, mille lipu all müüvad kodud kohalikud agendid. Ettevõte on tegutsenud aastakümneid ja on näidanud oma püsivust. RE/MAXil on eelis ainult Interneti-maaklerite ees kohalike agentide näol, kes tunnevad piirkonda ja suudavad paikkonda tutvustada. Tegemist on stabiilse ettevõttega, mis pakub kodumüügiks täisteenust.

Newmark

Newmark Group, Inc. on kommertskinnisvarafirma, mis tegutseb kogu maailmas. See pakub integreeritud teenuseid kinnisvarainvestorile, omanikule ja valdajale. Newmark pakub kapitali investeeringute müügiks, kinnisvara haldamiseks, laenude müügiks, agentuuride liisimiseks, võlgade ja struktureeritud finantsteenuste jaoks. Ettevõte prognooside kohaselt kasvab, kuid võlgade rahavoogude kate puudub.

REIT

REIT-id ehk kinnisvarainvesteeringute fondid on teatud tüüpi ettevõtted, mis haldavad tulu teenivat kinnisvara. Nende hulka kuuluvad kaubanduskeskused, ärikinnisvara, kortermajad, hotellid ja palju muud. Mõned REIT-id on hakanud ostma ja rentima ühepereelamuid ning vältima kommertskinnisvara, kuna see segment on muutunud palju muutlikumaks.

Simoni vara

Simon Property Group on kõige tuntum Ameerika Ühendriikide suuremate kaubanduskeskuste portfelli poolest. See on suurim kaubanduskeskuste omanik ja on kannatanud COVID-19 pandeemia ajal jalgsiliikluse vähenemise tõttu. Inimesed hakkavad aga taas jaemüügist kaupu ostma. Simoni kaubanduskeskuste tuleviku osas on ebakindel nende võime konkureerida selliste e-kaubanduse saitidega nagu Amazon. Enamik Simoni kinnisvaraobjektidest on aga ihaldusväärsed kõrgetasemelised kaubanduskeskused, mis muudab need konkurentsiga toimetulemiseks paremini varustatud.

Prologis

Prologis keskendub suurte ladude opereerimisele üle riigi ja kaupade saatmise hõlbustamisele. 2022. aasta juunis ühines Prologis Duke Realty Corporationiga tehinguga, mille väärtus on 26 miljardit dollarit. Ühendatud ettevõtted hõlmavad nüüd 153 miljonit ruutjalga tegevuspõrandat 19 peamises logistikapiirkonnas ja nende arendustegevus on 11 miljonit ruutjalga. Prologis vaatab intermodaalse kinnisvara tulevikku, laiendades oma jalajälge ja plaanides olla laotööstuse liider.

Kinnisvaratulu

Realty Income investeerib ja haldab ühe üürnikuga eraldiseisvaid kinnisvaraobjekte pikaajaliste netorendilepingutega. Ta teeb hoonete hõivamiseks koostööd äriklientidega ja kasutab rendikulude stabiliseerimiseks netorendi strateegiat. Ettevõttel on mitmekesine ärikinnisvara portfell, sealhulgas Napa Valley viinamarjaistandused, rahvusvahelised toidupoodide kinnistud ja tööstuskinnisvarad, ning arendab eraldiseisvaid ärikinnistuid nende väärtuse parandamiseks ümber.

Kodutehnika jaemüüjad

Kodutehnika jaemüüjad ei järgi tavaliselt eluasemeturu suundumusi, kuna nad loodavad müügile inimestele, kes soovivad oma kodu asju parandada või täiustada. Nende aktsiahinnad sõltuvad eluaseme suundumustest ja tooraine maksumusest. Koduarendusettevõtted pakuvad esemeid, mille järele on alati nõudlust nii majaomanike kui ka töövõtjate seas, olenemata eluasemeturust.

Home Depot

Home Depot pakub mitmesuguseid hooajalisi ja aastaringseid esemeid, mis on suunatud isetegemise turule ja töövõtjatele. See veab madalama kuni keskmise kvaliteeditasemega aiataimi ja tarvikuid, muruhooldustooteid, saematerjali, värve ja tööriistu. Nad pakuvad ka kõrgema kvaliteediga tooteid, kuid need tooted ei ole nii hästi varustatud kui madalamad tooted. See strateegia soodustab toodete suuremat müügikäivet, mis kokkuvõttes suurendab kasumlikkust.

Lowe's

Lowe's Companies sarnaneb Home Depoti pakkumistega ja on sama tundlikkusega kodutööde ja töövõtjate turgude suhtes. Lowe's ja Home Depot konkureerivad üksteisega otseselt ning nende kahe vahel on vähe erinevusi peale kaupluste kaubamärkide.

Lowe's oli aga oodatust madalam kasumiaruanne, mis põhjustas aktsia olulise väärtuse languse. Vaatamata sellele on Lowe's väljakujunenud ja loodab, et müük püsib kodu parandamise trendi jätkudes stabiilsena.

Järeldus

Need on vaid mõned paljudest aktsiatest, mida eluasemeturul jälgida. Investorid saavad kokku puutuda kõigi turupiirkondadega, alates koduehitajatest kuni jaemüüjateni ja isegi REITideni. Sinu kui investori jaoks on kõige olulisem kodutöö ära teha ja majanduses toimuvaga kursis olla. Föderaalreserv on võtnud kohustuse liikuda edasi kõrgemate intressimääradega, et võidelda inflatsiooniga, mis võib mõjutada eluasemeturgu nii praegu kui ka tulevikus.

Inimesed vajavad alati elamispinda, kontrollige kindlasti oma portfelli, kas teil on kinnisvarasektor esindatud. Täiendavate investeerimisteadmiste saamiseks vaadake Q.ai – spetsialiseerumine tehisintellektiga tehisintellektiga tehisintellektiga seotud investeerimisstrateegiatele, mis otsib turgudelt parimaid investeeringuid igasuguse riskitaluvuse ja majanduslike olukordade jaoks. Seejärel koondab see need kasulikult kokku Investeerimiskomplektid mis muudavad investeerimise lihtsaks ja – julgeme öelda – lõbusaks.

Mis kõige parem, saate aktiveerida Portfelli kaitse igal ajal, et kaitsta oma kasu ja vähendada kahjumit, olenemata sellest, millisesse tööstusharusse investeerite.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 100 dollarit.