Mida ütleb Morgan Stanley karuturu rallil teha

2022. aasta juuniks olid USA aktsiate põhiindeksid langenud 20. aasta jaanuari tipptasemetelt vähemalt 2022%, mis tähendab, et turg oli langenud karuturg. Mõnel päeval sulgus aga turg tegelikult kõrgemal. Sellistel juhtudel mõtlevad investorid loomulikult, kas nad näevad karuturu põhja – ja otsivad seega õigeaegset võimalust osta aktsiaid allahindlusega. Siin on, mida arvab Morgan Stanley. Kaaluge töötamist koos a finantsnõustaja kui reageerite aktsia- ja võlakirjaturgude keerdkäikudele.

Mis on karuturg?

Me ei saa rääkida karuturgudest, selgitamata, kuidas pulliturud töötavad. Pulliturgude ajal hinnad kas juba tõusevad või on investorid kindlad, et nad näevad aktsiate, võlakirjade, kaupade või mõne muu väärtpaberirühma hinnatõusu.

Kuid karuturgudel on olulise turuindeksi (nagu S&P 500) väärtpaberite hinnad langenud vähemalt 20%. See ei ole lühiajaline langus, nagu see, mida näete korrektsiooni ajal, ajaperiood, mil hinnad langevad mõne nädala jooksul 10% või rohkem. Karuturg on pikaajaline trend, mis jätab investorid finantsturgude väljavaadete suhtes karuseks või pessimistlikuks.

Nii juhtus 2022. aasta juunis: 3. jaanuari tipust 4,796.56-st oli S&P 500 langenud 13. juuniks 3,749.63-ni, mis on 21.8% langus. Kuid sellel langusteel oli mõningaid ahvatlevaid tõuse: S&P 500 tõusis juuni ühel nädalal tegelikult 6%.

Peamised tegurid karuturu rallile reageerimisel

Morgan Stanley sõnul peavad investorid keskenduma kolmele tegurile, enne kui nad sukelduvad karuturul toimuvasse rallisse: kuidas läheb majanduse taasavamine; tarbijate kulutuste olukord; ja milline näeb välja ettevõtte terve aasta kasum.

Kuna maskimandaadid aegusid ja sotsiaalsest distantseerumisest oli saamas ebameeldiv mälestus, hakkas USA majandus pärast COVID-19 seiskumist selgelt avanema. Näiteks lennureisid tõusid ja kestvuskaupade maikuu tellimused tulid oodatust tugevamini. Teiselt poolt, hüpoteegi intressimäärad jätkas tõusmist ja riikliku kinnisvaramaaklerite liidu andmetel tõusis olemasoleva kodu keskmine hind mais 14.8% võrreldes aasta varasemaga, 407,600 XNUMX dollarini. Selliste segaste andmetega jäi majanduse tegelik seis ebaselgeks.

Lugu jätkub

Samal ajal jäi tarbijate meeleolu äärmusliku inflatsiooni tingimustes madalaks ning kaubandusministeeriumi teatel jäi mais jaemüük 0.03% maha, mis on halvem kui analüütikud ootasid 0.01% langust. Kui kliendid peavad galloni kohta maksma umbes 5 dollarit, on sissetulek saadaval suvakohane kulutamine kärbitakse. Ligikaudu kaks kolmandikku tarbijakulutustest toetuva majanduse jaoks võib sektori nõrkus viidata sellele, et karuturul on veel edasi minna.

Jaemüügi nõrkus ohustas ettevõtete kasumit. Wall Streeti analüütikud peaksid oma teise kvartali kasumiprognoose kärpima. Föderaalreservi püüd saada inflatsioon suurte föderaalfondide intressimäärade tõstmise ja kvantitatiivse karmistamisega kontrolli alla avaldas survet ettevõtete tuludele ja vähendas kasumimarginaalid. Morgan Stanley Researchi hinnangul langeb kasum 20% ja investeerimispanga sihthinnaks oli S&P 3,000 aasta lõpus 500.

Tegevused karuturu rallil

Karuturu ralli on suurepärane aeg veendumaks, et teie varade jaotus peegeldab teie ajahorisonti ja riskiprofiili, ütles panga varahalduse investeerimisjuht Lisa Shallet. "Turud on liikunud väga kaugele, väga kiiresti, arvestades endiselt suurt ebakindlust," ütles ta. "Selle tootluse jahtimise asemel on praegu kõige tõenäolisemalt aeg jääda pikemaajalise strateegia juurde, et taastada oma riskipositsioon, kasutades volatiilsust enda kasuks."

Teiseks säilitage või alustage järjepidevate ajavahemike järel dollari kulude keskmistamist. Sellised osalejad investeerivad 403(b) ja 401(k) plaanid harjutada. "See võimaldab teil vältida riski, et paned turule palju raha vahetult enne langust, samal ajal kui reinvesteerite, kui aktsiad võivad veel suhteliselt odavad olla," ütles Shallet.

Loosung

Nii nagu härjaturud võivad kannatada languskorrektsioonide all, toimuvad ka karuturgudel korrektsioonid. Morgan Stanley hoiatab karuturu ralli tagaajamise eest, vähemalt seni, kuni teil pole selgust majanduse, tarbijate kulutuste ja ettevõtete kasumi kohta. Keskenduge seni distsiplineeritud lähenemisviisile varade jaotamisel ja dollari kulude keskmistamine, kas omal käel või tööandja rahastatud plaanide kaudu.

Näpunäiteid investeerimise kohta

• Üks eeliseid, kui töötate koos a finantsnõustaja on keegi, kes suudab objektiivse analüüsiga leevendada investori emotsionaalseid reaktsioone karuturule. Kvalifitseeritud finantsnõustaja leidmine ei pea olema raske. SmartAsetsi tasuta tööriist sobitab teid kuni kolme finantsnõustajaga, kes teie piirkonda teenindavad, ja saate tasuta intervjueerida oma nõustajaid, et otsustada, milline neist teile sobib. Kui olete valmis leidma nõustaja, kes aitab teil finantseesmärke saavutada, alustage kohe.

• Kasutage SmartAsseti tasuta varade jaotamise kalkulaator et saada kiire hinnang selle kohta, kuidas oma investeerimisportfelli kõige paremini kohandada, võttes arvesse ajakava ja riskiprofiili.

Ärge jääge ilma uudistest, mis võivad teie rahandust mõjutada. Hankige uudiseid ja näpunäiteid teha nutikamaid finantsotsuseid SmartAsseti poolnädalase meili teel. See on 100% tasuta ja saate tellimusest igal ajal loobuda. Registreeru täna.

SmartAsseti puudutavate oluliste avalikustamiste jaoks klõpsake nuppu siin.

Foto krediit: ©iStock.com/24K-Production, ©iStock.com/sesame, ©iStock.com/Kadir bolukcu

Postitus Mida ütleb Morgan Stanley karuturu rallil teha ilmus esmalt SmartAsetsi ajaveeb.