Mis on hüperinflatsioon? Kõik, mida pead teadma

Peamised kaasavõtmised

• Oktoobris kasvas inflatsioon eelmise kuuga võrreldes veel 0.4%, viies aastase inflatsiooni 7.7%ni.
• Kuna intressimäärade tõstmine ja hinnatõusud konkureerivad, on inimesed hakanud küsima, kas USA-d ähvardab hüperinflatsioon
• Investorina on kõrge inflatsiooniga toimetulemise võtmeks õige mitmekesistamine ja varade jaotamine

Pole saladus, et tarbijad ja investorid tunnevad hindade tõusust. Pumba juures, toidupoes, Amazoni kärus – kuskil pole kõrgemad hinnad veel tabanud.

Kõik see jutt inflatsioon (eriti kuna see keeldub kukkumast hüppelised intressimäärad) on inimestel, kes esitavad kaks olulist küsimust:

• Mis on hüperinflatsioon ja kas USA on ohus?
• Ja kui palju on inflatsioon 2022. aastal kasvanud?

Mis on hüperinflatsioon?

Hüperinflatsioon on äkiline, liiga kõrge inflatsiooni hüpe, mis on vähemalt 50% kuus või 14,000 5% aastas. Kui hüperinflatsioon saabub, võite kulutada esmaspäeval kohvile 10 dollarit ja reedel sama tassi eest 200 dollarit. Äärmuslikel juhtudel võib päevane hüperinflatsioon ületada XNUMX%.

Hüperinflatsiooni põhjused

Hüperinflatsioon tekib tavaliselt siis, kui mitu jõudu ühendab halvima stsenaariumi. Koostisosade hulka kuuluvad sageli korrumpeerunud valitsused, ebastabiilne majandus ja kehv rahapoliitika. Oma osa võivad mängida ka loodussündmused, näiteks pikaajalised põuad, mis vähendavad riigi suutlikkust toota kaupu või ennast toita.

Rahapakkumise suurendamine

Üks levinumaid otseseid hüperinflatsiooni põhjuseid on see, kui a keskpank prindib liiga palju raha. Ajalooliselt ilmneb see siis, kui raskustes olevad valitsused peavad maksma suuri võlgu või rahastama sõdu.

Rahaliste vahendite arvu suurenedes iga osaku väärtus langeb ja hinnad tõusevad. Tarbijad on sunnitud kulutama rohkem samadele kaupadele ja teenustele, kuna ettevõtte kasum väheneb. Et olla kursis tõusvate hindadega, võib keskpank tootmist veelgi suurendada, pannes tsüklisse.

Nõudlust tõmbav inflatsioon

Hüperinflatsiooni põhjustab ka see, kui nõudlus ületab ootamatult ja ülemäära pakkumise. Kuna kaubad vähenevad, tõusevad hinnad vastuseks hüppeliselt. Tavaliselt järgneb nõudlusest tingitud hüperinflatsioon rasketele asjaoludele, nagu sõjad või aastakümneid kestnud põuad, mis põhjustavad tohutut pakkumise puudujääki.

Psühholoogia

Tarbijapsühholoogia võib kaasa aidata juba spiraalselt kasvavale hüperinflatsioonile. Kõrgemad hinnad võivad sundida tarbijaid varuma esmatarbekaupu, nagu toit, tualettpaber või muud nõutavad kaubad. Kuna kaubad riiulitelt kaovad, kasvab nõudlus hüppeliselt, piirates veelgi tarneid ja aidates kaasa ohtlikule tagasisideahelale.

Hüperinflatsiooni tagajärjed

Kiiresti devalveerivad valuutad toovad kaasa mitmeid laastavaid tagajärgi, mis läbivad majandust.

Alustuseks on tarbijatel raskusi esmatähtsate asjade (nt toit ja põhilised majapidamistarbed) ostmisega. Inimesed võivad hakata koguma ihaldusväärseid esemeid, aidates kaasa sageli süvenevale tootepuudusele.

Samuti kipuvad tarbijad vältima panku, kui valuuta väärtus langeb, kas keeldudes oma valuutat hoiustamast või eemaldades selle täielikult. Pankade jooksmine võib sundida finantsasutused, sealhulgas laenuandjad, pankrotti minema. Investorid võivad rikkuse säilitamiseks oma valuutaga kaubelda, alandades valuuta väärtust valuutaturud.

Samal ajal võivad maksutulud väheneda, kuna inimesed ja ettevõtted jäävad oma kohustustest maha. See võib sulgeda valitsuse võime teenuseid pakkuda ja korda hoida.

Nende komplitseerivate mõjude tõttu langevad hüperinflatsiooni küüsis olevad majandused sageli majanduslangusse või depressiooni. Äärmuslikel juhtudel võivad riigi finantssüsteem ja valuuta täielikult kokku kukkuda.

Hüperinflatsiooni näited

Hüperinflatsioon on arenenud riikides uskumatult haruldane, kuna seda on alates 50. aastast maailmas esinenud vähem kui 1796 korda. Siiski on ohvriks langenud mõned suurimad või tuntuimad majandused, sealhulgas Kreeka, Hiina ja Venemaa.

Võib-olla kõige kuulsam näide on Weimari vabariik Esimese maailmasõja järgsel Saksamaal. Riigi igakuine inflatsioon saavutas haripunkti 29,500 XNUMX% pärast seda, kui seda sadasid pärast sõda äärmuslikud võlad ja reparatsioonid.

Teise maailmasõja järgne Ungari koges sarnaseid tingimusi tänu hävitatud infrastruktuurile, Nõukogude reparatsioonidele ja tarnešokkidele. Ühel hetkel kahekordistusid hinnad iga 15 tunni järel.

Hämmastav, et 1994. aastal jõudis Jugoslaavia igakuine inflatsioon 313-ni. miljon protsenti.

Riigi finantskrahh toimus pärast seda, kui liider Slobodan Milosevic andis keskpangalt välja 1.4 miljardi dollari suuruse ebaseadusliku laenu. Juba lagunemise äärel pumbas valitsus valuuta välja ning juhtis tootmist ja palkasid. Lõppkokkuvõttes tõi see kaasa toidupuuduse, sissetulekute vähenemise ja lõpuks Saksa marga kasutuselevõtu majanduse stabiliseerimiseks.

Kuidas parandada hüperinflatsiooni

Kui hüperinflatsioon saabub, on äärmiselt raske isekestvat tsüklit oma rööbastes peatada. Kuigi valitsused on proovinud mitut taktikat, on vähesed neist täiesti tõhusad.

Üks levinud taktika on, et valitsused kehtestavad palkade ja toodete hinnakontrolli. Seda meetodit on aga saavutatud piiratud eduga, eriti rasketel juhtudel.

Teine populaarne taktika on vastuoluline rahapoliitika. Tavaliselt hõlmab see intressimäärade tõstmist, et muuta laenuvõtmine kallimaks ja vähendada kulutusi, et leevendada nõudlussurvet. Valitsused võivad siduda need poliitikad väiksemate kulutustega sotsiaal-, sõjalistele ja abiprogrammidele.

Mõned riigid võtavad drastilisi meetmeid, asendades oma valuuta täielikult. 1991. aastal sidus Argentina oma valuuta uue versiooni USA dollariga, et peatada hüperinflatsioon. Ja 2000. aastal asendas Ecuador oma kallutatud valuuta USA dollariga, et taastada majanduslik stabiilsus.

Kui palju on inflatsioon USA-s 2022. aastal kasvanud?

USA tööstatistika büroo (BLS) mõõdab inflatsiooni tarbijahinnaindeksi abil. CPI jälgib enam kui 100,000 XNUMX kauba, teenuse ja rendiüksuse hinnamuutusi.

. kõige värskemad BLS-i andmed näitab, et inflatsioon on 7.7. aasta oktoobrist 2021. aasta oktoobrini tõusnud 2022%. Samas on kasvutempo alates möödunud suvest oluliselt aeglustunud. Kuu inflatsioon saavutas tipptasemel 1.3% juunis, septembris ja oktoobris tõusid mõlemad vaid 0.4%.

Ühed 2022. aasta kõrgenenud inflatsiooni suurimad panustajad on üüri-, energia- ja toiduhinnad. Näiteks varjupaikade indeks tõusis eelmisel aastal 6.9%, samas kui toit tõusis 10.9%. Suurim süüdlane oli aga energia, mis tõusis 17.6 kuuga 12%.

Kas USA on teel hüperinflatsiooni poole?

Oluline on meeles pidada, et madal ja stabiilne inflatsioonitase on tervislik ja väidetavalt isegi vajalik kasvavas majanduses. USA-s seab Föderaalreserv oma aastaseks inflatsioonieesmärgiks umbes 2%.

Ja kuigi 7.7. aastal kogetud 2022% inflatsioon on kõrge, ei näe eksperdid USA-d hüperinflatsiooni teel.

Esimene põhjus on see, et USA-s ei ole inflatsioonilävi 50% kuus lähedal. Tegelikult oli USA kõrgeim inflatsiooninäitaja suhteliselt madalal 30% – 1778. aastal.

Teiseks, inflatsioon ei toimu ilma hoiatuseta. Kui valitsus näeb inflatsiooni tõusu, astuvad Föderaalreserv ja keskvalitsus selle peatamiseks poliitiliste või rahaliste vahenditega. (Praegu kogevad investorid ühe nendest vahenditest mõju, kuna tõusvad intressimäärad söövad nende portfelli. Ja tarbija seisukohast ka nende rahakotti).

Kolmandaks, kuna USA Föderaalreserv on erakondlikest poliitilistest organitest eraldiseisev, saab Fed tegutseda föderaalvalitsusest sõltumatult. See tähendab, et USA ei ole vastuvõtlik hüperinflatsioonile, mis sageli vaevab repressiivseid või diktaatorlikke režiime.

Kuidas tulla toime kõrge inflatsiooniga – isegi kui see pole hüper

On ebatõenäoline, et USA hüppab hüperinflatsiooni kaljult maha. Siiski ei tähenda see, et te ei peaks planeerima isegi mõõdukat inflatsiooni mõju oma portfellile.

Kui soovite hindade tõusu peatada, on parim samm olla nutikas varade jaotus ja mitmekesistamine otsuseid.

Paljud investorid pöörduvad varade poole, mille tootlikkus nende arvates ületab kõrge inflatsiooni, näiteks materiaalseid hüvesid. Kaubad ja kinnisvara teevad populaarseid valikuid, sest investorina võib nende hinnatõus teile kasu tuua.

Riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaberid (TIPS) looge inflatsioonitõusu ajal veel üks armastatud sõiduk, sest teie põhimõte on inflatsiooni järgi kohandatud hind.

Ja loomulikult tähendab suure tootlusega säästukontode ärakasutamine seda, et suhteliselt kiiresti vajaminev raha ei kao nii kiiresti.

Võib-olla on kõige olulisem näpunäide hoida investeeritud, isegi kui see tähendab raha liigutamist. Alternatiiviks on lasta inflatsioonil oma odavnevaid dollareid nautida.

Vältige kõrget inflatsiooni Q.ai-ga

Kui te pole kindel, kuhu oma raha paigutada, ärge muretsege – te pole kaugeltki üksi.

Õnneks on meie tehisintellektil üsna hea oletus.

Q.ai tehisintellekt kasutab andmepõhiseid strateegiaid, et luua spetsiaalseid investeerimiskomplekte igasuguste majandustingimuste jaoks. Investoritele, kes soovivad kaitsta dollarite devalveerimist, on meie inflatsioonikomplekt üsna nutikas algus.

. Inflatsioonikomplekt on loodud inflatsiooniriskide maandamiseks, suurendades samal ajal jätkuvat inflatsioonisurvet. Kui hinnad tõusevad, järgneb meie komplekt – kaitstes sellega teie investeeringut, kui eelarve kitsendab.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.