Mis on lisatasu? Ja kuidas vältida selle saamist?

Võtme tagasivõtmine

• Tagatisnõue toimub siis, kui maakler nõuab, et investor viiks oma tagatiskonto nõutavale miinimumläve tasemele, deponeerides täiendavaid vahendeid või müües väärtpabereid.
• Kui te ei saa tagatisnõuet täita, võib teie börsimaakler teie väärtpabereid ilma teie nõusolekuta müüa. Tõenäoliselt teevad nad seda teie kahjusid või maksueelistusi arvestamata.
• Oluline on mõista marginaaliga kauplemisega kaasnevaid riske, sest kui miski tundub liiga hea, et tõsi olla, on see peaaegu alati nii.

Kui hakkate investeerimisel rohkem juurduma, kuulete paratamatult selliseid termineid nagu optsioonid, lisatagatise nõuded ja lisatagatisega kauplemine. Need tingimused võivad tunduda hirmutavad, kui olete investeerimisel uustulnuk, seega anname endast parima, et neid siin lihtsustada koos praktilise selgitusega investoritele.

Paljud investorid avavad marginaalikonto, et nad saaksid investeerida marginaaliga, mis tähendab, et nad laenavad maaklerilt raha konkreetsete väärtpaberite ostmiseks. Marginaaliga ostmine võib suurendada potentsiaalset kasumit, kuid see võib suurendada ka potentsiaalset kahjumit.

See on marginaaliga kauplemise oht ja võib kaasa tuua lisatagatise nõudmise, eriti turu äärmusliku volatiilsuse ajal. Vaatleme lisatagatise nõude määratlust ja seda, mida saate teha, et optsioonidega kaubeldes seda vältida.

Mis on marginaalkauplemine?

Enne kui arutame lisatagatise nõudeid, vaatame marginaalidega kauplemine üldiselt. Kui ostate marginaaliga või alustate marginaaliga kauplemist, laenate väärtpaberite ostmiseks oma aktsiamaaklerilt raha. Kui avate tagatiskonto mis tahes investeerimisvahendusettevõttes, saate osta väärtpabereid (aktsiad, võlakirjad, ETF-id) nii oma rahast kui ka rahast, mille maakler teile laenab.

Investeerimiseks laenatavat raha nimetatakse marginaaliks. See marginaal võimaldab teil investeerida rohkem raha väärtpaberitesse. See tähendab, et kui aktsia hind tõuseb ja teil õnnestub kõrgelt müüa, võite oma potentsiaalset kasumit suurendada. Kuid teil on ka oht, et väärtpaberi väärtus langeb ja teil pole võimalust laenatud raha tagasi maksta.

Pange tähele, et kui teie tagatiskonto langeb liiga palju ja te ei suuda tagatisnõuet täita, võib teie börsimaakler müüa teie väärtpabereid ilma teie loata ja maksustrateegiaid arvestamata. Kuigi tavaliselt on teil olukorra lahendamiseks aega kaks kuni viis päeva, ei taha te kindlasti tähtajast mööda minnes maaklerit testida.

TryqTeave Q.ai aktiivse indekseerimiskomplekti kohta | Q.ai – Forbesi ettevõte

Mis on marginaalnõue?

Lisatagatise nõue toimub siis, kui maaklerikonto investeeringute väärtus langeb alla teatud taseme, mida nimetatakse hooldusmarginaaliks. Kontoomanik on seejärel kohustatud deponeerima täiendavat raha või väärtpabereid, et saavutada nõutav tagatistase.

Sisuliselt tähendab lisatagatise nõue, et teie maakler soovib, et panustaksite rohkem raha või müüksite oma praegused väärtpaberid hooldusnõuete täitmiseks. Tavaliselt juhtub see pärast teie kontol olevate väärtpaberite väärtuse langust. Kui te midagi ette ei võta, võib maakler teie varad maha müüa, et teie konto taas heasse seisukorda saada.

Samuti ei saa te oma maaklerikonto kaudu rohkem väärtpabereid osta enne, kui olete täitnud lisatagatise nõuded.

Miks tehakse lisatagatise nõudeid?

Lisatagatise nõue toimub tavaliselt siis, kui aktsiaturul on äärmuslik volatiilsus. Siin on mõned olukorrad, mis võivad viia lisatagatise nõudmiseni.

• Turu volatiilsus. Kui turul on palju volatiilsust, siis väärtpaberite hinnad kõikuvad ja nende väärtus võib oluliselt langeda.
• Teie konto raha hakkab otsa saama, tõenäoliselt halva tehingu tõttu. Täiuslikus maailmas ostaksime alati madalalt ja müüksime kõrgelt. Nagu nägime 2022. aastal, võite mõelda, et ostate madala hinnaga, ja vaadata, kuidas turvalisus aasta lõpuks veel 50% langeb.

Lisatagatise nõudmiste puhul on hirmutav see, et need toimuvad tavaliselt turu volatiilsuse ajal. See võib tähendada oma väärtpaberite müümist konto rahastamiseks tavapärasest veelgi madalama hinnaga.

Kui vaatasime Carvana varu, panime tähele, kuidas aktsiad langesid ühel hetkel 98% võrra. Inimesi, kes ostsid aasta jooksul selle ettevõtte aktsiaid marginaaliga, arvates, et see taastub, tabas suure volatiilsuse tõttu tõenäoliselt lisatagatise nõue. Kuigi see on vaid üks näide, võite vaadata peaaegu kõiki 2022. aasta väärtpabereid ja näha, et börsile investeerimiseks oli raske aasta, rääkimata investeerimiseks raha laenamisest.

Kuidas vältida tagatisnõuet optsioonidega kauplemisel?

Üldiselt peab optsioonidega kauplemisel olema marginaalikonto. Soovite kas vältida lisatagatise nõuetega tegelemist või teha kõik endast oleneva, et selleks valmistuda.

Kuidas saate vältida lisatagatise nõudmist?

• Hoidke lisaraha saadaval. On oluline, et teil oleks raha, mida oma tagatiskontole hoiustada, kui midagi peaks juhtuma.
• Mitmekesistada oma investeeringuid. Saate piirata oma tagatiskonto volatiilsust, mitmekesistades kauplevaid väärtpabereid.
• Jälgige oma kontot. Jälgige oma investeeringuid ja oma kontot, et olla valmis kõigeks, mis võib juhtuda.

Kas marginaaliga kauplemine on riskantne?

Iga kord, kui laenate raha investeerimiseks, võtate olulise riski. Majanduskasvu ajal on lihtne kiidelda sellega, kui palju investeeringud on kallinenud.

Kui aga majandus langeb, näeme, et isegi suurimate ettevõtete väärtus langeb aktsiaturgude laialdase mahamüümise tõttu. Hüppeline inflatsioon mõjutas eelmisel aastal majandust suurel määral, Fed otsustas sellega võidelda agressiivse intressitõusukampaaniaga. Tulemuseks olid massiivsed aktsiaturu müügid läbi aasta. See muutis keerukad investeerimisstrateegiad, nagu marginaalkauplemine, eriti riskantseks ja paljud inimesed on kaotanud märkimisväärse summa oma kapitalist.

2021. aastal määras finantssektori reguleeriv amet (FINRA) Robinhoodile ligi 70 miljoni dollari suuruse trahvi, kuna väideti, et maaklertegevus põhjustas oma klientidele "laialt levinud ja märkimisväärset" kahju. FINRA väitis, et Robinhood oli levitanud valet ja eksitavat teavet keerulistel finantsteemadel, nagu tehingute marginaali seadmine.

Paljud investorid, kes poleks tohtinud optsioonidega kauplemise riske enda peale võtta, kiideti selle heaks Robinhoodi poolt. FINRA leidis, et Robinhoodi valeteave läks klientidele maksma kuni 7 miljonit dollarit.

Mida veel peate teadma?

Aktsiaturule marginaaliga investeerimisega kaasnevad mitmed riskid ja see ei oleks soovitatav, kui üritate säästa mõne olulise eesmärgi nimel või kui teil on suhteliselt madal riskitaluvus. Näiteks ei pruugi te soovida selle strateegia kaudu investeerida raha, mida kavatsete järgmisel aastal oma pulmadeks kasutada või oma esimese maja ostmiseks.

Mis juhtub, kui müüte ostetud aktsiad marginaaliga?

Sarnaselt oma maja müümisega peate esmalt kasutama oma müügist saadavat tulu, et tasuda laenatud raha eest vahendustasu. Siis saate oma raha, eeldades, et suutsite teenida kasumit.

Mis on hooldusmarginaal?

See on minimaalne rahasumma, mida investor peab pärast ostu oma marginaalikontol hoidma. Kui teie konto langeb sellest tasemest allapoole, käivitatakse lisatagatise nõue ja peate deponeerima täiendavaid vahendeid või müüma investeeringuid maha.

FINRA nõuab, et investorid säilitaksid marginaaliga kauplemisel minimaalse omakapitali taseme, mis moodustab 25% nende väärtpaberite koguväärtusest. Mõnel maakleril on kõrgem hooldusvajadus, kuni 30% või isegi 40%.

Kui suurt marginaali peetakse turvaliseks summaks?

Laenamiseks ja investeerimiseks ei peeta kindlat rahasummat, sest meil kõigil on erinev finantsolukord. Kindlasti arvestage võimalusega, et võite oma marginaalikauplemisega raha kaotada ja jääda maaklerilt esialgse laenu tagasimaksmisega jänni.

Oletame, et laenate raha, et investeerida 5,000 dollarit aktsiasse, mis on teie arvates tugev panus – kui konto langeb ja saate lisatagatise, peate leidma viisi selle konto rahastamiseks või investeeringu kahjumiga müümiseks. Seejärel peate muretsema oma tagatislaenu koos intresside või tasude tagasimaksmise pärast, mille teie maakler otsustab küsida.

Kuidas peaksite investeerima?

Kuigi on palju edulugusid inimestest, kes teenivad marginaalkauplemisest head tulu, pole see nõrganärvilistele ega asjatundmatutele.

Kui te pole kindel, kuidas peaksite oma raha investeerima, võib Q.ai aidata. Meie tehisintellekt otsib turgudelt parimaid investeeringuid igasuguste riskitaluvuste ja majanduslike olukordade jaoks. Seejärel koondab see need kasuks Investeerimiskomplektid mis muudavad investeerimise nii lihtsaks kui strateegiliseks.

Mis kõige parem, saate aktiveerida Portfelli kaitse igal ajal, et kaitsta oma kasu ja vähendada kahjumit, olenemata sellest, millisesse tööstusharusse investeerite.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.