Mida peavad investorid intressimäärade tõustes teadma

Võtme tagasivõtmine

• Praegused hüpoteeklaenude intressimäärad on umbes 7.05%, mis on lähedal kõrgeimale tasemele alates 2008. aastast.
• Eeldatakse, et intressimäärad tõusevad, kuna Föderaalreserv suurendab föderaalfondide intressimäära.
• Iga eluaseme segment seisab silmitsi erinevate väljakutsetega, mis tulenevad kõrgematest intressimääradest ja aeglustuvast kodumüügist.

Koduhinnad olid tõusuteel, tõustes mõnda aega pidevalt. Kuid kuna Föderaalreserv tõstab inflatsiooniga võitlemiseks intressimäärasid, hakkavad eluasemehinnad seisma. Vähe sellest, koduehitajad peatavad tootmise.

Siin on hüpoteeklaenude intressimäärad ja siin on kõrgemate intressimäärade mõju eluasemesektorile tervikuna.

Praegused hüpoteegi intressimäärad

Seisuga 14. oktoober 2022 oli 30-aastase fikseeritud hüpoteeklaenu intressimäär 7.05%, mis on veidi langenud eelmise nädala kõrgeimalt 7.10%lt. 15-aastane fikseeritud väärtus on 6.24% ja 5/1 ARM on 5.34%.

2008. aasta novembris oli fikseeritud intressimäär viimati üle 6%. Föderaalreserv tõstis 2022. aasta jooksul inflatsiooni aeglustamiseks föderaalfondide intressimäära mitu korda. Need tõstmised panid pangad tõstma hüpoteeklaenude intressi.

Hüpoteeklaenude intressimäärad on pangati erinevad, kuid 7-aastaselt fikseeritud hüpoteegilt maksate lähitulevikus umbes 30% intressi.

Kuhu intressimäärad liiguvad

Eeldatakse, et hüpoteeklaenude intressimäärad püsivad kõrgel kuni 2022. aasta oktoobrini ja tõusevad tõenäoliselt veelgi. Järgmine Föderaalreservi koosolek toimub 2022. aasta novembris, kuid pole selge, kas juhatus tõstab koosolekul intressimäärasid.

Praegused prognoosid eeldavad föderaalfondide intressimäära tõusu, mis on praegu vahemikus 3% kuni 3.25%. 4.4. aasta lõpuks võib see jõuda 2022%ni ja 2023. aastal veelgi tõusta, ulatudes võib-olla 4.6%ni.

TryqTeave Q.ai globaalsete trendide investeerimiskomplekti kohta | Q.ai – Forbesi ettevõte

Kõrgemate intressimäärade mõju eluasemehindadele

Paljude aastate jooksul hoidis Föderaalreserv intressimäärasid ajalooliselt madalal. Selle tulemusena võite laenata raha väga madala intressimääraga. See odav raha aitas eluasemeturgu toita.

Õli lisas tulle ka pandeemia, mille tõttu inimesed põgenesid suurtest suurlinnapiirkondadest nii hirmu pärast kui ka seetõttu, et nad said nüüd kodus töötada.

Seisuga kaasnesid tarneahela probleemid, mis muutsid koduehitajatel uute kodude ehitamise äärmiselt keeruliseks. Eluasemete hinnad tõusid hüppeliselt, kui kombineerite madala eluasemevaru suure tarbijanõudlusega ja odava laenurahaga.

Paljudes riigi osades tegid inimesed küsitava hinna üle pakkumisi ja loobusid kontrollist, et müügikokkuleppele jõuda. Nüüd, kui Fed tõstab agressiivselt intressimäärasid, kodude ostmine on dramaatiliselt aeglustunud.

Suurt rolli mängivad kõrgemad intressimäärad. Eelmisel aastal oli 30-aastane fikseeritud laen 3.5%. Kui keskmine koduhind on 440,300 20 dollarit ja 1,582% langus, oleks teie igakuine põhiosa ja intressimakse ligikaudu XNUMX dollarit.

Kasutades samu numbreid, kuid praeguse 7.05% intressimääraga, on kuumakse umbes 2,355 dollarit. See on rohkem kui 770 dollari vahe iga kuu.

Kodumüüjad on hakanud alandama oma küsitavat hinda koduna kauem turul istuda. On mõistlik eeldada, et aeglustumine jätkub, kui intressimäärad tõusevad.

Kuidas kõrgemad intressimäärad mõjutavad pankade aktsiaid

Kõrgemad intressimäärad toovad kasu pangandussektorile, sest laenu andvad asutused saavad laenatud rahalt nõuda rohkem intressi. Mõned laenutooted, nagu fikseeritud intressimääraga hüpoteeklaenud, vähendavad aga tõenäoliselt nõudlust, kuna vähem inimesi saab igakuist makset endale lubada.

Selle asemel võivad koduostjad valida lühema tähtajaga reguleeritava intressimääraga hüpoteegid madalamate maksete jaoks ja loota, et intressimäärad on mõne aasta pärast madalamad kui praegu.

Laenuandjad saavad endiselt kasu teatud tarbimislaenudest, kuid need kasumid tulevad praegu aeglasemalt, võrreldes intressimäärade langusega. See aga ei tähenda, et kõik laenuvormid lõppeksid.

Ettevõtted ja eraisikud peavad endiselt raha laenama, et rahastada oma projekte ja tasuda vajalike asjade eest. Mõni võib kõrgema intressi tõttu laenata varasemast vähem, kuid laenab ikkagi. Pangad jätkavad kasumit ja nende aktsiahinnad saavad sellest kasu.

See ei tähenda, et pangaaktsiad oleksid turu tagasitõmbumise või isegi majanduslanguse suhtes immuunsed. Sellegipoolest peaksid nad tormi paremini taluma, sest nad teenivad kõrgema intressimääraga laenudest rohkem tulu.

TryqTeave infrastruktuuri kulutuste komplekti kohta | Q.ai – Forbesi ettevõte

Kõrgemad intressimäärad ja koduehitajad

Erinevalt pankadest kannatavad kõrgete intressimäärade ajal koduehitajad, välja arvatud juhul, kui nad pakuvad hüpoteeklaenu või laenuandjaga partnerit.

Majaehitajad laenavad raha, et osta ehitamiseks vajalikke maatükke, osta ehitusmaterjale ja maksta tööjõu eest. Nad saavad oma laenudelt madalamaid intressimäärasid, kuna maksavad need kiiremini tagasi. See suurendab nende kasumlikkust, kuna laenu kulud on minimaalsed.

Ehituslaenu kõrgemad intressimäärad mõjutavad majaehitaja kasumlikkust ja müüki. Ehituseelsed tellimused ja müük langevad, valmisühikute müük aeglustub ning valminud kodu kuumakse suureneb.

Lõppkokkuvõttes lükkab see hinna kättesaamatusse ostjate jaoks, kes võiksid enne intressimäärade tõusu makset endale lubada. Vähem kodumüüki muudab koduehitaja jaoks laenu tasumise keerulisemaks, mistõttu ehitaja tõmbab raha teistest tegevusvaldkondadest.

Kahjumi ja väiksema tegevustuluga koduehitaja näeb tõenäoliselt oma aktsiate väärtuse langust tarbijate ostujõu languse tõttu. Tihti jäetakse projektid ära ja majaehitaja peab ellujäämiseks ümberstruktureerima, kuni intressimäärad taas langevad.

Seda on tänapäeval näha kogu tööstuses. Mõned koduehitajad müüvad oma ehitatud kodude laoseisu investeerimisgruppidele, mitte ostjatele, et nad saaksid varud raamatutest välja võtta ja tulu teenida.

Järgmised paar kuud tunduvad koduehitajate jaoks väljakutsuvad, kuna Fed plaanib intressimäärasid jätkuvalt tõsta. See aeglustab veelgi eluasemeturgu.

Pikemas perspektiivis võib see aga koduehitajatele palju kasu tuua. Madala varude korral saavad nad ehitada uusi kodusid ja küsida lisatasu.

Intressimäärad ja jaemüügi ehitusmaterjalide varud

Kodumaterjalide jaemüügi varud, nagu Home Depot ja Lowe's, on oma väljavaadete osas keskteel. Ühest küljest võivad nad oodata müügi kasvu, kuna inimesed otsustavad uue ostmise asemel oma praegust kodu värskendada ja ümber ehitada.

Teisest küljest on inflatsioon endiselt kõrge, mistõttu inimestel on raske igapäevaseid kulutusi endale lubada. See võib jätta kodu ümberehitusprojektid tagaplaanile.

Investorite jaoks on oluline jälgida nende jaemüüjate varude taset ja kasumiaruandeid. Need annavad ülevaate sellest, kas inimesed otsustavad oma kodusid värskendada või on inflatsioon liiga kõrge.

Loosung

Elamumajandus moodustab suure osa USA majandusest. Intressimäärade tõustes võite oodata koduhindade jahtumist ja langust. Selle mõju eluasemeturuga seotud tööstusharudele on erinev.

Mõned sektorid, näiteks pangaaktsiad, peaksid eluasemeturu muutustega hästi toime tulema. Kuid koduehitajatel võib ees oodata karm talv ja kevad. Investorina on teie parim valik riskide vähendamiseks hajutada.

Q.ai investeerimiskomplektid võib aidata teil mitmekesistada erinevates tööstusharudes. Meie tehisintellekt otsib turgudelt parimaid investeeringuid igasuguste riskitaluvuste ja majanduslike olukordade jaoks.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 100 dollarit.