Kas turud liiguvad üles või alla? Ausalt öeldes ei tea keegi, mõned eksperdid väidavad, et järgmine etapp on jälle maas ja teised nõuavad täiendavat tõusu. Sellele mõistatusele lahendust leides arvab üks finantsprognoosija, et turud teevad mõlemat. Wells Fargo aktsiastrateegia juht Chris Harvey arvab S&P 500 võib sel aastal jõuda 4,200-ni, kuid mitte enne, kui see langeb praeguselt tasemelt umbes 3,400-ni. See on 15% langus, kuid sealt edasi liigub see 20% kõrgemale.
Harvey väljavaade põhineb ideel, et me oleme milleski rohkem sarnases "majanduslikule halvale enesetundele" kui täielikule majanduslanguse keskkonnale, uskudes, et see, mis tuleb, "ei ole midagi kohutavat". Nii et sisuliselt palju volatiilsust, millele järgneb suur tõus.
Samal ajal on Harvey analüütikutest kolleegid Wells Fargost jälginud aktsiaid, mis sellises keskkonnas õitsema hakkavad. Nad on leidnud kaks nime, mille välimus neile meeldib. Kas teised analüütikud tunnevad samamoodi? Selle väljaselgitamiseks oleme need tickerid läbi käinud TipRanksi andmebaasis. Siin on üksikasjad.
OI Glass, Inc. (OI)
Meie esimene Wells Fargo valik on klaaspudelite valmistaja OI Glass. Ettevõte on üks maailma suurimaid klaasmahutite tootjaid, kelle OI või üks selle sidusettevõtetest ja litsentsisaajatest valmistab ligikaudu pooled klaasmahutitest kogu maailmas. Lähtudes oma juurtest 1900. aastate algusesse, tegutseb ettevõte kogu Ameerikas, Euroopas ja Aasia Vaikse ookeani piirkonnas, teenindades kliente toidu, õlle, veini, kangete alkohoolsete jookide ja mittealkohoolsete jookide segmentides.
Klaaspakendid ei pruugi tunduda kuigi põneva sektorina, kuid sellel pole investorite jaoks suurt tähtsust, kuna aktsiad läksid eelmise aasta karust täielikult kõrvale, teenides selle käigus ilusat 38% kasvu.
Viimases teatatud tulu – 3Q22 – tulud kasvasid aastaga 5.6% 1.7 miljardi dollarini, ületades Streeti kõnet 50 miljoni dollari võrra. Adj. 0.63 dollari suurune EPS ületas ka 0.61 dollari konsensushinnangut. Tänava kasumlikkuse profiili ootuste ületamine on viimase paari aasta jooksul muutunud harjumuseks – ettevõte on selle saavutuse saavutanud üheksal kvartalil viimasest kümnest. Neljandaks kvartaliks tõstis OI oma korrigeeritud kasumi väljavaadet vahemikust 10–4 dollarit aktsia kohta vahemikku 0.20–0.30 dollarit. The Street otsis 0.28 dollarit.
Kui varem ei olnud ettevõte tuntud oma tegevuse tipptaseme poolest, siis pärast ümberkujundamis- ja restruktureerimisperioodi see enam nii ei ole, märgib Wells Fargo analüütik Gabe Hajde.
„Usume, et OI on 2022. aasta jooksul (tõesti viimase 24–36 kuuga) taas usaldusväärsuse teeninud, näidates head teostust (hoolimata mitmest välisest vastutuulest) ja saavutanud olulisi algatusi, sealhulgas: (1) lõpetanud asbestiga seotud kahju; (2) ületas 2022. aastal kavandatud marginaali suurendamise algatusi; (3) lõpule viidud 1.5 miljardi dollari portfelli optimeerimine (võimenduse vähendamine enne plaanimist); ja (4) kapitali laiendamise plaanide elluviimine. Lisaks toome esile mitmed piirkonnad (Euroopa + Brasiilia), mis on piiratud võimsusega, võimaldades konstruktiivset hinnakujunduskeskkonda (eeldatavasti püsib 23/24). Lõpuks juhib OI ennetavalt energiakatkestusriski Euroopas,” selgitas Hajde.
Ettevõttelt täiendavat järjepidevust eeldades hindab Hajde OI aktsiat ülekaalu (st ostmist), samas kui tema 24-dollarine hinnasiht võimaldab eelseisval aastal 26% lisakasumit. (Hajde rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Vaadates konsensuse jaotust, on arvamused OI kohta rohkem lahku. Pullid tulevad veidi ette, 6 ostu võrreldes 3 kinnipidamise ja 2 müügiga eelmise kolme kuu jooksul. (Vaata OI aktsiaprognoos)
Travere Therapeutics (TVTX)
Järgmine Wells Fargo tagatud aktsia, mida me vaatame, pakub täiesti erinevat väärtuspakkumist. Travere Therapeutics on biofarmatsiaettevõte, mille eesmärk on avastada, luua ja turustada elumuutvaid ravimeid haruldaste haiguste all kannatavatele inimestele.
Travere on selle saavutuse juba korda saatnud biotehnoloogia ettevõtted loodavad saavutada – saada ravimi turule. Ettevõttel on USA-s mitu heakskiidetud toodet, sealhulgas Thiola ja Thiola EC, tioproniini tabletid, mida kasutatakse homosügootse tsüstinuuria raviks, ja Chenodal, sünteetiline suukaudne tsenodeoksükoolhappe vorm, mida kasutatakse kiiritusvalgustavate sapipõiekivide raviks.
Ettevõte teatas hiljuti 4Q22 tootemüügist 52 miljonit dollarit ja eeldab 22. majandusaastat tulu on ligikaudu 212 miljonit dollarit, mis on veidi suurem kui konsensus 211.35 miljonit dollarit.
Kui tootemüük kõrvale jätta, siis väikeste biotehnoloogiate puhul on asi katalüsaatorites ja siin on Traverel suur tulemas. Sel aastal ootab ettevõte USA-s ja Euroopas esimesi regulatiivseid kinnitusi sparsentaanile, esimest ja ainsat kahe endoteliini angiotensiini retseptori antagonisti (DEARA) arendatakse haruldaste neeruhäirete raviks. FDA hindab praegu sparsentaani uut ravimirakendust (NDA) kui IgA nefropaatia (IgAN) ravi ja PDUFA kuupäevaks on määratud 17. veebruar. Kui reguleeriv asutus peaks asja ette võtma, eeldab Travere selle esimese kvartali turuletoomist. on ainus mitteimmunosupressiivne ravi, mis on näidustatud IgAN-i raviks.
Tuginedes ravimi potentsiaalile, kirjeldab Wells Fargo Mohit Bansal härjajuhtumit.
"Arvame, et [ettevõtte] pliiravim sparsentaan ja selle potentsiaal neeruhaiguste korral on alahinnatud," ütles analüütik. "The Street annab ainult ~65-70% krediiti oma ~1 miljardi dollari suurusele müügipotentsiaalile, mis on meie arvates madal... Investorid on mures maksa jälgimise pärast, kuid me näeme tõenäolist võimalust, et regulaatorid nõustuvad kvartaalse seirega, mis KOLide arvates on juhitav. … Sparsentanil võib näha tugevat turuletulekut, kuna me näeme, et esimese 12 müügikuu tulupotentsiaal ületab Tarpeyo oma.
"Lisaks," lisas Bansal, "kinnitavad PROTECT eGFR-i andmed (eeldatav 2H23) toetavad sparsentaani kasutamist IgAN-i järelravi asemel, parandades 1 miljardi dollari väärtuses toote nähtavust. Soovitame, et see dünaamika kujutaks endast otsest teed parema meeleolu poole, kuna TVTX avab sparsentaani väärtuse.
Sellest lähtuvalt hindab Bansal TVTX-i ülekaalu (st ostmist), et minna kõrvuti 28-dollarise sihthinnaga. See näitaja väljendab tema usaldust TVTX võime suhtes tõusta ~35% praegusest tasemest. (Et vaadata Bansali rekordit, kliki siia)
Bansali eesmärk on tegelikult ootuste madalal poolel; Streeti keskmine on 33.20 dollarit, mis teeb ruumi üheaastaseks tootluseks 59%. Seda enesekindlat väljavaadet peegeldades saavutavad aktsiad tugeva ostu konsensuse reitingu, mis põhineb 4 ostu vs. 1 hoidmisel. (Vaata TVTX aktsiaprognoos)
Telli juba täna Targa investori uudiskiri ja ei jäta enam kunagi parimat analüütikut vahele.
Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütiku arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/volatility-end-big-move-wells-154653478.html