Wells Fargo taandub hüpoteeklaenuturult

Peamised kaasavõtmised

• Wells Fargo, riigi suuruselt kolmas hüpoteeklaenuandja, astub hüpoteeklaenuturult tagasi.
• Kuigi nad ei lahku sellest täielikult, keskenduvad nad ainult hüpoteeklaenude pakkumisele oma olemasolevatele klientidele ja vähemuskogukondadele.
• See on suur raputus, mille tulemusena võtab Wells Fargo juhtpositsiooni sellistelt konkurentidelt nagu Bank of America ja JPMorgan Chase, keskendudes investeerimispangandusele ja tagatiseta laenudele, nagu krediitkaardid.

Üks Ameerika Ühendriikide kolmest suurimast hüpoteeklaenuandjast (ja kunagi esikohal olnud) Wells Fargo astub hüpoteeklaenuturult tagasi. Nad ei saa sellest täielikult välja, kuid nad teevad oma strateegias drastilisi muudatusi, mis on üks suurimaid raputusi, mida oleme aastate jooksul näinud.

Wells Fargo eesmärk oli saada võimalikult paljudesse USA kodudesse (ja majatunnistusele). Nüüd soovivad nad viia oma põhitegevuse rohkem kooskõlla oma suurimate konkurentidega, nagu Bank of America ja JPMorgan Chase, kes vähendasid pärast 2008. aasta finantskriisi oma hüpoteeklaenude pakkumisi.

See on viimane muutus Wall Streeti varanduse muutumises, mis on pärast 2008. aastat jätkuvalt katkenud ja muutunud. See on osaliselt tingitud uutest eeskirjadest ja ettevõtete krahhist saadud õppetundidest, aga ka sektori häirijate survest.

Majaomanike ja tulevaste majaomanike jaoks on sellisel turult lahkumisel kindlasti tagajärjed. Mis need siis on ja kuidas see tõenäoliselt hüpoteeklaenusektorit mõjutab?

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks tehisintellektil põhinevatele investeerimisstrateegiatele, sealhulgas aktsiatesse, ETF-idesse ja väärtpaberitesse, mis aitavad teil hüpoteeklaenude turust maksimumi võtta.

Milliseid muudatusi Wells Fargo teeb?

Wells Fargo strateegia keskendus varem puhtale mahule. Hankige kõigis turusegmentides võimalikult palju hüpoteeklaenu kliente. Nüüd keskendub tegevjuht Charlie Scharf oma olemasolevatele klientidele laenu andmisele ja vähemustele pakutavate teenuste parandamisele.

Muudatuse peamiseks tõukejõuks on olnud Fedi intressipoliitika. Kuigi netointressimarginaal on märgatavalt kasvanud, on nõudlus hüpoteeklaenude järele langenud läbi põranda. 30-aastased fikseeritud hüpoteegid on muutunud alla 3% intressimääradelt 7% ümber.

See tähendab, et keskmine igakuine hüpoteek on tõusnud sadade dollarite võrra kuus, muutes unistuste kodud paljude potentsiaalsete ostjate jaoks kättesaamatuks.

Wells Fargo on ilmselgelt mures intressimäärapoliitika muutuse pikemaajaliste tagajärgede pärast.

Ettevõte on pidanud tegelema oma õiglase osa probleemidega isegi pärast 2008. aasta finantskriisi. See muutis põhjalikult seda, kuidas USA-s laenuandmine toimib, ja kui üks riigi suurimaid eluasemelaenuandjaid, on nad tundnud muudatuste täit jõudu.

Asja teeb hullemaks see, et Wells Fargo sattus 2016. aastal luubi alla ristmüügiskandaali tõttu, mis lõppes lõpuks 3 miljardi dollari suuruse kokkuleppega. Selle hiljutise ajalooga on pank muutunud palju riskikartlikumaks ja tarbijalaenude juhi Kleber Santose sõnul on nad "täiesti teadlikud tööst, mida peame avalikkuse usalduse taastamiseks tegema."

Kahjuks tähendab see panga töötajatele koondamisi. Kuigi ametlikke numbreid pole avaldatud, on kõrgemad juhid selgelt öelnud, et nende hüpoteeklaenude osakonnas vähendatakse oluliselt.

Sisemiselt on kiri juba mõnda aega seinal, hüpoteegi torustik pangas alla kuni 90% 2022i lõpus.

Wells Fargo joondub peamiste konkurentidega

Kuna hüpoteeklaenude turg on pärast 2008. aastat muutumas palju keerulisemaks turuks, on paljud Wells Fargo suurimad konkurendid juba astunud kodulaenuärist sammu tagasi.

Sellised ettevõtted nagu JPMorgan Chase ja Bank of America on pööranud palju suuremat tähelepanu oma investeerimispangandusele, aga ka tagatiseta laenudele, nagu krediitkaardid ja isiklikud laenud.

Ettevõtluse investeerimispangandus võib olla tohutult kasumlik, samas kui tagatiseta laenamisel on palju madalamad hoolsusnõuded ja palju väiksemad summad (ja seega ka risk), mis on seotud iga üksiku tehinguga.

Mida see eluasemeturu jaoks tähendab?

Kindlasti ei aita see asjadele kaasa. Elamispindade turg on alates 2022. aasta algusest sattunud märkimisväärse surve alla, kuna Fedi intressimäärade karmistamise poliitika on tehingunumbritele löönud.

Mahud on langenud läbi põranda, uued ostjad seisavad silmitsi palju suuremate tagasimaksete väljavaatega ja olemasolevad koduomanikud on oma praeguste hüpoteegilepingute lõksus.

Tõenäoliselt probleem süveneb. Inflatsioon on ajalooliste standardite järgi endiselt uskumatult kõrge ja Fedi esimees Jerome Powell on selgelt öelnud, et nad ei peatu enne, kui see saavutab nende sihtmäära 2–3%.

Väiksem konkurents muudab selle tõenäoliselt karmimaks nii neile, kes otsivad kodusid, kui ka muudele sektoritele, näiteks kinnisvaramaakleritele, kes loodavad oma raha teenimiseks mahtudele.

Seda öeldes ei ole Wells Fargo ainus mäng linnas. USA suurim hüpoteeklaenuandja on endiselt Rocket Mortgage (varem Quicken Loans), kes kirjutas $ 340 miljardit 2021. aastal hüpoteeke. United Wholesale Mortgage teenis samal aastal 227 miljardit dollarit ja Wells Fargo tuli kolmandale kohale 159 miljardi dollari väärtuses uute hüpoteekidega.

Aga investorid?

Wells Fargo aktsia hind on olnud uudiste peale üldiselt tasane, mis viitab sellele, et investorid ei paiguta praegu eluasemeturule palju aktsiaid.

Fookuse kitsenemine on olnud teema, mida me näeme mitte ainult kogu finantssektoris, vaid ka paljudes teistes. Eriti tehnika. See on loogiline. Kui turud muutuvad pisut ebaühtlaseks, võib põhilistele kasumlikele teenustele keskendumine olla mõistlik plaan, kuni head ajad naasevad.

See on üks põhjusi, miks väärtusaktsiad näivad olevat tagasi tulemas. 2008. aastale eelnenud aastatel võitsid aktsiaturud suurimad finantssektori esindajad. Rekordkasumit teeniti sektoris, mille hind on üldiselt praegune rahavoog, mitte potentsiaalsed tulevased kasvuväljavaated, nagu me näeme tehnoloogias.

Muidugi lõhkes see mull ning selle kiiluvees ja odava krediidi ajastul nägime, et kasvuaktsiatest (nimelt tehnoloogiast) said investeerimisportfellide kullakesed.

Nüüd tundub, et pendel liigub tagasi. Kuna intressimäärad tõusevad esimest korda üle kümne aasta, ei tundu kiiresti kasvavad ettevõtted nii atraktiivsed. Mitte ainult see, vaid pangandussektor on muutunud palju tugevamini reguleerituks, mis võib aidata tagada, et 2008. aasta kriis ei korduks.

Kuidas aga üksikinvestorina nendes muutustes navigeerida? Kuidas teate, millal on aeg müüa oma väärtusega aktsiaid ja osta kasvuaktsiaid? Või müüa need kasvuaktsiad, et osta hoogsaid aktsiaid?

Ausalt öeldes pole see lihtne.

Seetõttu oleme kasutanud tehisintellekti jõudu, et seda meie eest ära teha. Meie Targem beetakomplekt investeerib mitmetesse teguripõhistesse ETF-idesse ja meie tehisintellekt analüüsib igal nädalal tohutul hulgal andmepunkte, ennustades, kuidas need riskipõhiselt toimivad.

Seejärel tasakaalustab see komplekti automaatselt nende prognooside alusel. Seega, kui soovite veenduda, et investeerite vastavalt praegustele turusuundumustele, laske tehisintellektil kõik rasked tööd teie eest ära teha.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.