Hinnatasemed on tõusuteel. Oktoobris tõusid USA tarbijahinnad aastatagusega võrreldes 7.7% – juuni 9.1%lt, kuid siiski murettekitavalt kõrgel tasemel.
Kiirel inflatsioonil on teie sularahasäästidele tõsised tagajärjed.
Õnneks on investeerimislegendil Warren Buffetil palju nõuandeid selle kohta, mida omada, kui tarbijahinnad tõusevad.
1981. aastal aktsionäridele saadetud kirjas tõi Buffett esile kaks äritunnust, mida investorid peaksid inflatsiooniga võitlemisel otsima: 1) võime kergesti hindu tõsta ja 2) võimalus teha rohkem äri ilma liigseid kulutusi tegemata.
Siin on neli Berkshire'i valdust, millel on suures osas need omadused.
Ära jäta
American Express (AXP)
Eelmisel aastal demonstreeris American Express oma hinnakujundusvõimet, tõstes oma Platinum Cardi aastamaksu 550 dollarilt 695 dollarile.
Ettevõte saab ka inflatsioonikeskkonnas otsest kasu.
American Express teenib suurema osa oma rahast soodustasude kaudu – kaupmeestelt võetakse iga Amexi kaarditehingu eest teatud protsent. Kaupade ja teenuste hinna tõustes on ettevõttel võimalik kärpida suuremaid arveid.
Äri õitseb. Esimeses kvartalis kasvas ettevõtte käive aastaga 3%, 24 miljardi dollarini.
American Express on Berkshire Hathaway suuruselt viies osalus. Omades 151.6 miljonit AXP aktsiat, on Berkshire'i osalus umbes 23.2 miljardit dollarit.
Berkshire'ile kuuluvad ka American Expressi konkurentide Visa ja Mastercard aktsiad, kuigi positsioonid on palju väiksemad.
American Expressi aktsiad pakuvad hetkel 1.4% dividenditootlust.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola on klassikaline näide majanduslangusele vastupidavast ärist. Ükskõik, kas majandus õitseb või on raskustes, on kokapurk enamikule inimestest taskukohane.
Ettevõtte juurdunud turupositsioon, tohutu ulatus ja ikooniliste kaubamärkide portfell – sealhulgas sellised nimed nagu Sprite, Fresca, Dasani ja Smartwater – annavad sellele palju hinnakujundusjõudu.
Loe rohkem: Tõenäoliselt maksate veebis ostes rohkem – hankige see tasuta tööriist enne musta reedet
Lisage kindel geograafiline mitmekesistamine – selle tooteid müüakse enam kui 200 riigis ja territooriumil üle maailma – ja on selge, et Coca-Cola võib läbi lüüa nii laias laastus kui ka õhus. Lõppude lõpuks läks ettevõte börsile rohkem kui 100 aastat tagasi.
Buffett on hoidnud Coca-Colat oma portfellis alates 80ndate lõpust. Täna omab Berkshire 400 miljonit ettevõtte aktsiat väärtuses ligikaudu 24.1 miljardit dollarit.
Saate lukustada Coca-Cola aktsiate dividenditootluse jooksevhindades 2.9%.
Apple (AAPL)
Keegi, kes kulutab täielikult kaunistatud iPhone 1,600 Pro Maxi eest 14 dollarit, ei nimetaks seda varguseks. Kuid tarbijad armastavad Apple'i toodetega laiutamist igal juhul.
Selle aasta alguses paljastas juhtkond, et ettevõtte aktiivne installitud riistvarabaas on ületanud 1.8 miljardit seadet.
Kuigi konkurendid pakuvad odavamaid seadmeid, ei taha miljonid kasutajad elada väljaspool Apple'i ökosüsteemi. Ökosüsteem toimib majandusliku vallikraavina, võimaldades ettevõttel teenida liiga suurt kasumit.
See tähendab ka seda, et as inflatsiooni hüppeid, võib Apple kanda kõrgemad kulud üle oma ülemaailmsele tarbijaskonnale, ilma et peaks liiga palju müügimahu vähenemise pärast muretsema.
Täna on Apple Buffetti suurim börsil kaubeldav osalus, mis moodustab turuväärtuselt ligi 40% Berkshire'i portfellist. Loomulikult on Apple'i aktsiahinna järsk tõus selle koondumise üks põhjusi. Viimase viie aasta jooksul on tehnoloogiagorilla aktsiad tõusnud enam kui 250%.
Apple pakub hetkel 0.6% dividenditootlust.
Chevron (CVX)
Üks Buffetti suuremaid samme 2022. aastal on Chevroni laadimine. SEC-i avalduse kohaselt kuulus Berkshire'ile energiahiiglasest 23.8. septembri seisuga 30 miljardit dollarit – see on märkimisväärne hüpe võrreldes 4.5. aasta lõpu 2021 miljardi dollari suuruse osalusega.
Täna esindab Chevron Berkshire'i suuruselt kolmandat avalikku osalust.
Pole raske mõista, miks. Kuigi naftaäri on kapitalimahukas, kipub see nii olema kõrge inflatsiooni perioodidel väga hästi hakkama.
Nafta – maailma kõige enam kaubeldav tooraine – on tänaseks tõusnud 16%. Ja Venemaa sissetungist Ukrainasse põhjustatud tarnešokk võib seda suundumust jätkata.
Kõvad naftahinnad toovad kasu naftatootjatele. Chevroni viimased kvartalikasumid kasvasid aastaga 84%. 50. aastal on aktsia kallinenud enam kui 2022%.
Ettevõte tagastab raha ka investoritele. Makstes kvartaalseid dividende 1.42 dollarit aktsia kohta, on Chevroni aastane tootlus 3.0%.
Mida edasi lugeda
"Kujutage ette, et teid koondatakse": Suze Orman 3 karmi armastuse näpunäidet et valmistuda eelseisvaks majanduslanguseks
„Ei ela oma elu selleks, et teistele muljet avaldada”: siin on parimad automargid, millega üle 200 XNUMX dollari teenivad rikkad ameeriklased kõige rohkem sõidavad – ja miks sa peaksid ka
Morgan Stanley: Rolexi, Patek Philippe'i ja Audemars Pigueti kellade hinnad langevad pakkumise üleujutuse tõttu, kuid need 3 reaalvara jäävad napiks ja ihaldatavaks
See artikkel annab ainult teavet ja seda ei tohiks tõlgendada nõuandena. See antakse ilma igasuguse garantiita.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-13f-hes-leaning-143000306.html