Hinnatasemed tõusevad jätkuvalt tempos, mida me pole aastakümneid näinud.
Detsembris tõusid USA tarbijahinnad aastases võrdluses 7%, mis on kiireim tempo alates 1982. aasta juunist, mil inflatsioon jõudis 7.1%ni.
Kui kogute sularaha, tähendab hüppeline inflatsioon teie säästudele tõsiseid tagajärgi.
Õnneks on investeerimislegendil Warren Buffetil palju nõuandeid selle kohta, mida omada, kui tarbijahinnad tõusevad.
1981. aastal aktsionäridele saadetud kirjas tõi Buffett esile kaks omadust, mis aitavad ettevõtetel kõrge inflatsiooni tingimustes areneda: võime kergesti hindu tõsta ja võime alustada rohkem äritegevust ilma liigseid kulutusi tegemata.
Teisisõnu, investeerige varajase hinnakujundusvõimega ettevõtetesse.
Siin on kolm Berkshire'i valdust, mis sobivad kirjeldusega.
American Express (AXP)
American Express demonstreeris oma hinnakujundusvõimet üsna hiljuti, kuna tõstis oma Platinum Cardi aastamaksu 550 dollarilt 695 dollarini.
Ettevõte saab ka inflatsioonikeskkonnas otsest kasu.
American Express teenib suurema osa oma rahast soodustasude kaudu – kaupmeestelt võetakse iga Amexi kaarditehingu eest teatud protsent. Kaupade ja teenuste hinna tõustes on ettevõttel võimalik kärpida suuremaid arveid.
Tegelikult on äri juba õitsemas, kuna ettevõtte tulud kasvasid kolmandas kvartalis aastaga 25%, 10.9 miljardi dollarini.
American Express on Berkshire Hathaways suuruselt kolmas osalus, vaid Apple'i ja Bank of America järel. Omades 151.6 miljonit AXP aktsiat, on Berkshire'i osalus väärt üle 24 miljardi dollari.
Berkshire'ile kuuluvad ka American Expressi konkurentide Visa ja Mastercard aktsiad, kuigi positsioonid on palju väiksemad.
Jah, American Expressi kauplemine on üle 170 dollari aktsia kohta. Väiksema tüki ettevõttest saad aga kätte investeerimisäppidega, mis võimaldavad osta osa aktsiatest nii palju rahaga, kui oled nõus kulutama.
American Expressi aktsiad pakuvad hetkel 1% dividenditootlust.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola on klassikaline näide nn majanduslangusekindlast ärist. Olenemata sellest, kas majandus õitseb või on hädas, on lihtne koksipurk enamikule inimestest siiski taskukohane.
Ettevõtte juurdunud turupositsioon annab talle ka teatud hinnakujundusjõu. Pealegi võib Coca-Cola alati tugineda nipile, mida ta on varem kasutanud: hoida hindu samaks, kuid vähendada pudeli suurust peenelt.
Arvestage oma tugevaid külgi oma ikoonilise brändiportfelli ja asjaoluga, et selle tooteid müüakse rohkem kui 200 riigis ja territooriumil.
Lõppude lõpuks läks ettevõte börsile rohkem kui 100 aastat tagasi. See on paljudel kõrge inflatsiooniperioodidel üle elanud – ja õitses.
Buffett on hoidnud Coca-Colat oma portfellis alates 80ndate lõpust. Täna omab Berkshire 400 miljonit ettevõtte aktsiat väärtuses ligikaudu 23.1 miljardit dollarit.
Praeguste hindade juures saate Coca-Cola aktsiate dividenditootluse lukustada 2.8%.
Apple (AAPL)
Keegi, kes kulutab täielikult kaunistatud iPhone 1,600 Pro Maxi eest 13 dollarit, ei nimetaks seda varguseks, kuid tarbijad armastavad Apple'i toodetega laiutamist igal juhul.
Selle aasta alguses paljastas juhtkond, et ettevõtte aktiivne installitud riistvarabaas on ületanud 1.65 miljardit seadet, sealhulgas üle 1 miljardi iPhone'i.
Kuigi konkurendid pakuvad odavamaid seadmeid, ei taha paljud tarbijad elada väljaspool Apple'i ökosüsteemi. See tähendab, et inflatsiooni hüppeliselt võib Apple kanda kõrgemad kulud üle oma ülemaailmsele tarbijaskonnale, muretsemata nii palju müügimahu vähenemise pärast.
Täna on Apple Buffetti suurim börsil kaubeldav osalus, mis moodustab turuväärtuselt enam kui 40% Berkshire'i portfellist.
Üks selle koondumise põhjusi on tehnoloogiahiiglase aktsiahinna järsk tõus. Viimase viie aasta jooksul on Apple'i aktsia tõusnud enam kui 500%.
Apple pakub hetkel 1.7% dividenditootlust.
Veel MoneyWise'ist
See artikkel annab ainult teavet ja seda ei tohiks tõlgendada nõuandena. See antakse ilma igasuguse garantiita.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-best-stocks-195200409.html