Warren Buffett tuletab maailmale meelde 3 legendaarset investeerimisnõuannet: Morning Brief

See artikkel ilmus esmakordselt hommikuprogrammis. Hommikune ülevaade saadetakse otse teie postkasti igal esmaspäevast reedeni kella 6-ks ET. Soovin uudiskirja

Kui ma peaksin selle nädalavahetuse “Kapitalismi Woodstocki” – ehk Berkshire Hathaway aastakoosoleku – hindama, paneksin sellele B-ga.

Kas see oli Buffetti enim pealkirju püüdev aastakoosolek? Olen viimase kümnendi jooksul neid vaatemänge piisavalt kuulanud/vaadanud, et öelda kindlalt: ei. Mulle isiklikult meeldis tema aastakoosolek. COVID-19 pandeemia keskel kui ta püüdis koguda maailma.

Muidugi, Buffett vastu Wall Streeti (ta vihkab pankuritele tasu maksmist, nagu Allegheny tehingus veel kord näha), öeldes, et see on "hasartmängusaal" ja bitcoin ei paku selle eest midagi väärtuslikku. Ta hirmutas kõiki (jälle) võimaliku tuumasõja pärast. Charlie Munger pööras lindu Robinhoodile (sellest lähemalt allpool).

Kuid see kõik tundus mulle väga vananenud, lihtsalt vanaaegne Buffett ja Munger. Ma võrdleksin seda sellega, et koomik Andrew Dice Clay läheb oma kotti lastesalmi naljad et meeldida kauaaegsetele fännidele – need on tõestatud võiduliinid. Nii et pealkirja seisukohast annan ma aastakoosolekule kindla C (karm teehöövel, ma tean, aga mis iganes).

Buffett teenis aga A hinde investeerimistarkustes, mida ta rahvale jagas. Iseenesest ei midagi uut, pigem suurepärased meeldetuletused üks päev pärast seda, kui Dow Jones Industrial langes 900 punktini ja Nasdaq Composite langes 4%.

Siin on kolm õppetundi, mille Buffett andis:

1. Kas teete oma uurimistööd?

Buffetti selgitus selle kohta, kuidas ta suurendas oma osalust Occidental Petroleumis 14%-ni ettevõttest, rõhutas vajadust ise uurida ja võimalusel seda ulatuslikumaks muuta. Buffett nägi, et 60% Occidentali tippomanikest on vaid passiivsed investorid, kes tõenäoliselt ei kasuta ära aktsiahinna nihkest. Niisiis, Buffett nägi seda passiivsust ja aktsiahinna nihkumist ning asus tööle, ostes kokku kõigi teiste aktsiaid, kes ei kuulunud sellesse 60% gruppi. Kaval.

Lugu jätkub

2. Ostke siis, kui teised kardavad

Langevad turud pole Buffetti heidutanud. Tegelikult on see tema jaoks ideaalne keskkond… ja see võib sobida ka teile, eeldusel, et teie ajahorisont on pikem kui üks päev. Buffett kulutas esimeses kvartalis aktsiate ostmiseks 51 miljardit dollarit, eriti HP, Chevron ja ülalmainitud Occidental.

Küsige endalt täna hommikul see küsimus: mida Warren Buffett teeks pärast reedest suurt languspäeva turgudel? Tõenäoliselt ei valmista vastus börsikrahhiks, sest tasuta uudiskiri hoiatab ühe (mitte seda muidugi). Ei, tõenäoliselt lakub Buffett oma karbonaad, kuna nimed, mida ta vaatab, on just odavamaks läinud.

3. Ostke endale arusaadavatest ettevõtetest aktsiaid

Buffett mainis, et ta ei oska e-posti kasutada ja laseb endale dokumendid välja printida. Kas selles kontekstis on Buffettist saanud üllatus printeritootja HP ​​suurim aktsionär esimeses kvartalis? Ei. Vahepeal on Buffettil ainulaadne vaade fossiilkütuste nõudlusele, kuna ta kuulub Burlington Northerni (ja teiste tööstusettevõtete) raudteele. Kas see on šokk, et ta on Chevronile ja Occidentalile miljardeid kündnud? Ei.

Lõpptulemus on see, et Buffett on pikka aega ostnud selliste ettevõtete aktsiaid, millest ta aru saab. See on ka teie jaoks tark teguviis. Kui te ei saa aru, mida see äsja ostetud 2-dollarine biotehnoloogia aktsia tegelikult teeb, siis miks te seda ostate?

Sega hinded kokku, saad minu kindla B. Järgmise aastani Warren ja Charlie (loodetavasti).

Happy Trading!

Koefitsiendid ja lõpud

Prügi jutt: Charlie Munger ei näidanud oma vanust (98), kui ta aega ei raisanud rippimine Robinhood uus kahe miljardärist investori tähistamisel. "Kas see polnud päris ilmne, et midagi sellist juhtuma hakkab?" Munger ütles pärast Robinhoodi äriprobleemide esiletoomist ja hiljem ettevõtte ärimudeli lisamist: "Oli vastik... Jumal muutub õiglaseks. ... Õiglust on jagunud.

Umbes seitse tundi pärast kommentaari saatis Robinhoodi avaliku korra kommunikatsioonijuht mulle e-posti teel avalduse: „On tüütu näha, kuidas hr Munger kirjeldab valesti platvormi ja kliendibaasi, millest ta midagi ei tea. [Ei, Robinhood ei võta komisjonitasusid ega luba päevakauplemist ega lühikeseks müüki. Me ei teinud seda kunagi.] Ta peaks lihtsalt ütlema, mida ta tegelikult mõtleb: kui te ei vaata, mõtle ega käitu nagu tema, ei saa ega tohiks te olla investor. Meil on hea meel jagada oma õppevahendeid, sest tundub, et ta on ka digitaalsete valuutade pärast kadunud.

Võib-olla on krüptoviites veidi vanusehäbi? Ole kohtunik. Millegipärast arvan, et Mungerit ei kutsuta niipea Robinhoodi juhatuse nõunikuks. Aga võib-olla peaks ta: Robinhoodi oma aktsia on kukkunud 72% alates avalikule turule jõudmisest 2021. aasta juulis.

Aitäh millegi eest, Amazon: Kui Amazon esimese kvartali kahjumit ei arvestatudFactSet juhib tähelepanu sellele, et S&P 500 on praegu aasta alguseks kahekohalise protsendimääraga kasumikasvul. Kaasa arvatud Amazoni kahjum, on S&P 500 esimese kvartali kasumi kasvumäär 7.1%, võrreldes 10.1%ga, kui Amazon välja jätta.

Teisest küljest, mu kaasankur Julie Hyman ja mina sattusime a tuline debatt televisiooni otseülekandes selle kohta, kas Amazon tõstab inflatsiooni tasakaalustamiseks uuesti Prime'i hindu. Julie ütleb, et ei, ma ütlen, et järgmise aasta keskpaigaks läheb see 200 dollarini aastas. Üks Wall Streeti analüütik, kellega me rääkisime arvab, et Amazon Prime on tõesti väärt 400 dollarit aastas (vähemalt). Olen uudishimulik teie kuuma suhtumise kohta sellesse – saatke meile säuts aadressil @juleshyman, @briansozzi ja @yahoofinance.

Laokaup: Sel nädalal on saadaval palju huvitavaid üksikuid aktsialugusid. Võtame näiteks Restaurant Brands, mis korraldab 3. mail Tim Hortoni investoripäeva. Restoran Brandsi suuruse ettevõtte jaoks ei ole tavaline korraldada investorpäeva ainult ühe oma kaubamärgi jaoks (teised talle kuuluvad näiteks Burger King, Firehouse Subs ja Popeyes).

Arvan siiski, tegevjuht Jose Cil ei usu, et investorid hindavad Tim Hortoni pööret, seega on see brändi esitlemine. Ma arvan, et see võib olla signaal, et Restaurant Brands on valmis oma divisjoni mingil kujul lahti tegema ja tulu kiiremini kasvavatesse kontseptsioonidesse reinvesteerima.

Huvitav on ka näha, kuidas Bausch & Lomb 6. mail toimuvale IPO-le turul vastuvõtt leiab. Ettevõte on kenasti kasumlik, on tarbekaup (kontaktläätsed, mida vajate nende kandmisel...nagu mina) ja tal on tugev juhtroll.

Kõik muu peale positiivse vastuse oleks neid soodsaid investeerimisomadusi arvestades veel üks oluline punane lipp laiema turu lähiajal.

Starbucksi tegevjuht Howard Schultz esitab parem oma kõne A-mängu ettevõtte 3. mai tulukõne ajal. Viimase kuu jooksul on aktsia kukkunud 18%. – põhimõtteliselt hõlmab tema aega tagasi kohvihiiglase tegevjuhina. Ootan Starbucksilt väljakutseid pakkuvat kvartalit, eriti selle võtmeturul Hiinas COVID-19 sulgemise tõttu.

Kuid aktsiate hiljutine tootlus peegeldab rohkem kui väljakutseid äritegevuses – see peegeldab seisukohta, et Schultz on veel üks kurt ja paks tegevjuht, kes ei mõista praegusi reaalseid väljakutseid, millega tema peakorterivälise tööjõu ees seisavad. Schultz peab siin paremat tööd tegema, tema senised kuulamistuurid on olnud tema jaoks sotsiaalmeedia õudusunenägu.

Yahoo Finance'i populaarsust koguvad piletid, mida vaadata: See on suur hommik kõigi asjade jaoks, mida Warren Buffett teemal puudutas Populaarsed märgid lehel. Chevron tundis suurt huvi, kui Buffett suurendas oma osalust naftahiiglases. Buffett avalikustas 9.5% arbitraažiosaluse Activision Blizzardis ja selle aktsiate vastu tuntakse meie platvormi vastu suurt huvi.

HP-le pole Buffetti sündmusest palju uudiseid peale fakti talle kuulub aktsia ja eelistab trükitud dokumente, sest ta ei tea, kuidas meilida. Occidental Petroleum sai Buffettilt rohkem kiitust ja leiab end meie nimekirjast.

Robinhood on trendikalehel mitte millegi hea pärast, vaid sellepärast, et Charlie Munger andis aktsionäride koosolekul kauplemisplatvormile (taas) keskmise sõrme.

Hiinas asuvad elektrisõidukite valmistajad Nio ja Xpeng – kõikuvad nimed, mis on tavaliselt Trending Tickeri lehtedel – on täna hommikul tagasi, kui kauplejad hindavad mõlema müügivärskendusi. Nio ütles pühapäeva alguses see tarnis aprillis 5,044 sõidukit, võrreldes märtsi 9,985-ga.

„2022. aasta märtsi lõpus ja aprillis on ettevõtte sõidukite tootmist ja tarnimist mõjutanud tarneahela volatiilsus ja muud piirangud, mille on põhjustanud Hiina teatud piirkondades COVID-19 puhangute uus laine. Sõidukite tootmine on tasapisi taastunud,” ütles Nio. Vaadake, kas Tesla jagab nende müügivärskenduste negatiivset reaktsiooni.

Tänane uudiskiri on käes Brian Sozzi, peatoimetaja ja ankur Yahoo Finance'is. Jälgige Sozzit Twitteris @BrianSozzi ja LinkedIn.

Mida täna vaadata

Majandus

• 9:45 ET: S&P globaalne USA tootmisettevõtte PMI, aprill (eeldatav 59.7, eelnevas trükis 59.7)

• 10:00 ET: Ehituse kulutused, võrreldes kuuga, märts (oodati 0.8%, veebruaris 0.5%)

• 10:00 ET: ISM Manufacturing, Aprill (oodata 57.7, märtsis 57.1)

• 10:00 ET: ISM hinnad makstud, aprill (87.1 märtsis)

• 10:00 ET: ISM uued tellimused, aprill (53.8 märtsis)

• 10:00 ET: ISM Tööhõive (56.3. märtsis)

Töötasu

Eelturg

• 7:00 ET: Moody's Corp. (MCO) peaks eeldatavasti kajastama korrigeeritud kasumit 2.91 dollarit aktsia kohta 1.51 miljardi dollari suurusest müügitulust

• 8:00 ET: ON Semiconductor Corp. (ON) peaks eeldatavasti kajastama korrigeeritud kasumit 1.05 dollarit aktsia kohta 1.91 miljardi dollari suurusest müügitulust

Turustamisjärgne

• 4: 00 pm ET: Diamondback Energy (Fang) peaks eeldatavasti kajastama korrigeeritud kasumit 4.67 dollarit aktsia kohta 1.98 miljardi dollari suurusest müügitulust

• 4: 00 pm ET: Expedia (EXPE) oodatakse 38 miljardi dollari suuruse tulu kohta korrigeeritud kahjumit 2.24 senti aktsia kohta

• 4: 05 pm ET: Devoni energia (DVN) peaks eeldatavasti kajastama korrigeeritud kasumit 1.76 dollarit aktsia kohta 3.78 miljardi dollari suurusest müügitulust

• 4: 05 pm ET: Avis eelarvegrupp (CAR) peaks eeldatavasti kajastama korrigeeritud kasumit 3.26 dollarit aktsia kohta 2.17 miljardi dollari suurusest müügitulust

• 4: 05 pm ET: Chegg (CHGG) peaks eeldatavasti kajastama korrigeeritud kasumit 24 senti aktsia kohta, kui tulu on 203.08 miljonit dollarit

• 4: 05 pm ET: ZoomInfo tehnoloogiad (ZI) peaks eeldatavasti kajastama korrigeeritud kasumit 15 senti aktsia kohta, kui tulu on 227.67 miljonit dollarit

• 4: 10 pm ET: Clorox (CLX) peaks eeldatavalt kajastama 93 miljardi dollari suuruse tulu korrigeeritud kasumit 1.79 senti aktsia kohta

• 4: 15 pm ET: MGM Resorts International (MGM) Eeldatakse, et tulud kajastavad korrigeeritud kahjumit 10 senti aktsia kohta. 2.78 miljardit dollarit

Yahoo Finance'i kajastus 2022. aasta Berkshire Hathaway iga-aastasest aktsionäride koosolekust

-

Lugege Yahoo Finance'i uusimaid finants- ja äriuudiseid

Jälgi Yahoo Finance'i puperdama, Instagramis, Youtube, Facebook, Flipboardja LinkedIn