Warren Buffett armastab riigivõlakirju. Peaksite nendega arvestama.

Teksti suurus

Warren Buffett paigutab suurema osa Berkshire Hathaway sularahast üliturvalistesse USA riigivõlakirjadesse ja üksikud investorid võiksid kaaluda Buffetti eeskuju järgimist nüüd, kui nende tootlus on lausa 3%.

Riigivõlakirjad, mis on USA valitsuse väärtpaberid, mille tähtaeg on vähem kui aasta, on hea alternatiiv rahaturufondidele ja pankade hoiusesertifikaatidele. Intress on vabastatud riiklikest ja kohalikest maksudest, vastupidiselt panga CD-dele.

Investorid saavad neid osta otse riigikassast TreasuryDirecti programmi või pankade ja maaklerite kaudu.

Buffett, kauaaegne

Berkshire Hathaway

(silt:

BRK.A
,
BRK.B) tegevjuht, eelistab riigivõlakirju muudele lühiajalistele võlgadele nagu kommertspaberid (ettevõtte IOU), sest ta ei taha kunagi muretseda Berkshire'i rahavarude ohutuse pärast, mille kogusumma 105. juunil oli 30 miljardit dollarit. Umbes 75 miljardit dollarit sellest kogusummast hoitakse riigivõlakirjades. Buffett viitab oma iga-aastases aktsionäri kirjas regulaarselt T-Billi osalusele.

T-arveid müüakse kolme-, kuue- ja 12-kuulise ning nelja- ja kaheksanädalase tähtajaga. Kolme kuu arve tootlus on nüüd 2.5%; kuue kuu arve, 3.05%; ja üheaastane arve, 3.2%, vahendab Bloomberg. Tootlused on tõusnud veidi üle nulli aasta tagasi, kuna Föderaalreserv tõstis lühikesi intressimäärasid, kusjuures föderaalfondi põhiintress on nüüd 2.25% 2.5% tasemel.

Kolme- ja kuuekuulised võlakirjad pannakse oksjonile kord nädalas riigikassa ja üheaastased iga nelja nädala järel.

Teine võimalus T-arvetega kokku puutuda on börsil kaubeldavate fondide kaudu, nagu 20 miljardit dollarit

iShares Short Treasury Bond ETF

(SHV), saades nüüd 2.1%. Selle keskmine tähtaeg on umbes neli kuud ja sellel on USA riigivõlakirjad, mille tähtaeg on aasta või vähem.

Need, kes soovivad suuremat tootlust ja väikest intressiriski, saavad osta

iShares 1-3 Treasury Bond ETF

(SHY) tootlus on nüüd peaaegu 3% ja keskmine tähtaeg on umbes kaks aastat.

Lühikeste intressimäärade juures on tõusnud ka rahaturufondide tootlus. 250 miljardi dollari suurune Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) toodab nüüd 2.1%.

T-arveid müüakse allahindlusega nende nimiväärtusest 1,000 dollarit, kusjuures allahindlus hõlmab omanikele makstavat intressi. Investorid saavad lõpptähtajal nimiväärtuseks 1,000 dollarit. Minimaalne investeering on 100 dollarit.

T-arved on likviidsed ja neid saab hõlpsasti müüa pankade ja maaklerfirmade kaudu. Paljud investorid hoiavad neid kuni tähtajani.

Kuigi riigivõlakirjade tootlused ei ole viimase aasta 8.5% inflatsioonimäära lähedal, näevad need võrreldes muude lühiajaliste investeeringutega head välja ning pakuvad osariigis maksusoodustust ja kohalikku maksuvabastust.

Kirjutage Andrew Baryle aadressil [meiliga kaitstud]