Omaha Oracle'il on olnud tegus kvartal.
Tema viimase 13F avalduse kohaselt on Warren Buffett kasutusele võtnud umbes kolmandik oma raha uutesse investeeringutesse aasta esimese kolme kuu jooksul.
Nagu alati, on Buffetti suurimad kõikumised tähelepanuväärsed. Tema otsus müüa enamik pangaaktsiaid, lisades samal ajal Citigroupi (C) Berkshire Hathaway (BRK) portfelli, tekitab Wall Streetil aga hämmingut.
Siin on põhjus, miks see vastuolu on nii palju tähelepanu pälvinud.
Ära jäta
Bill Gates ütleb, et krüpto ja NFT-d on lollimäng – siin on see üllatav asi ta ostab hoopis
Mitt Romney ütleb, et miljardärimaks käivitab nõudluse need kaks vara — astu kohe sisse enne ülirikast sülemit
Kas soovite pääseda kurvalt aktsiaturult? Kahjuks "Sularaha ei ole turvaline investeering," ütleb Ray Dalio, maailma suurima riskifondi asutaja. "See ei ole turvaline koht, sest seda maksustab inflatsioon." Kuna tarbijahinnaindeks saavutas mais 40 aasta kõrgeima taseme, 8.6%, peate olge loominguline, et leida tugevaid tulusid.
Buffett armastab panku
Buffett on panganduse ja finantsteenustega sügavalt tuttav. Ta usub, et äri on suhteliselt lihtne ja võib olla väga tulus, kui seda hästi juhitakse.
"Kui suudate lihtsalt eemale hoida moeröögatustest ja tõesti palju halbadest laenudest, on pangandus selles riigis olnud märkimisväärselt hea äri," ta. ütles Berkshire Hathaway investorid 2003. aastal.
Kuidas on lood 2008. aasta ülemaailmse finantskriisiga? Buffett läks selle aja jooksul ostlema, omandades osaluse JP Morganis (JPM) ja Goldman Sachsis (GS).
Mitu aastat on Berkshire'i portfellis olnud suurimad osalused suuremad pangad. 2009. aastal ütles ta isegi, et Wells Fargo (WFC) on tema kõrgeim veendumuslik investeering.
"Kui ma peaksin panema kogu oma netoväärtuse ühte aktsiasse, oleks see aktsia olnud," ta ütles Berkshire'i aktsionärid.
Buffetti tabamine tagasilöögil
Sel aastal on Buffett kõigist nendest investeeringutest täielikult väljunud. Portfelli on jäänud vaid üksikud pangad.
See ei tähenda, et armusuhe finantsteenustega oleks lõppenud.
Tegelikult lisas Buffett sel aastal oma kollektsiooni uue panga: Citigroupi. 2022. aasta esimese kvartali jooksul lisas ta Berkshire'i portfelli 55 miljonit Citigroupi aktsiat.
Osaluse väärtus on nüüd 2.5 miljardit dollarit, mis teeb sellest korvi suuruselt 16. koha.
Näib, et panus põhineb pöördel.
Citigroupi ümberkujundamine
Citigroup on oma kaaslastest maha jäänud. Viimase viie aasta jooksul on aktsia langenud üle 28%.
Võrrelge seda Bank of America 37% tootlusega samal perioodil. Isegi SPDR S&P Bank ETF (KBE) on tõusnud 1.9%.
Ettevõte üritab nüüd pööret järele jõuda. Eelmisel aastal määras Citigroupi juhatus uueks tegevjuhiks Jane Fraseri, mis teeb temast USA suurpanga esimese naisjuhi.
Fraseri strateegia hõlmab keskendumist ettevõtte tulusamatele segmentidele. Citigroup müüb või lõpetab tegevuse Mehhikos, Austraalias, Filipiinidel, Lõuna-Koreas ja mujal.
Citi aktsiad ei ole seda uut strateegiat täielikult kajastanud.
Alahinnatud võimalus?
Citigroupi aktsiad kauplevad praegu hinna ja kasumi suhtega 5.6. Selle hinna ja raamatu suhe on 0.52. See on oluliselt madalam kui valdkonna keskmine, vastavalt 9.45 ja 1.12.
Lihtsamalt öeldes on aktsia odav.
Kui uus juhtkond suudab tegevust tõhustada ja kasumlikkust tõsta, võib panga väärtus kaaslastele järele jõuda.
Vahepeal tõusev intressimäär keskkond peaks pakkuma teist taganttuult.
Mida edasi lugeda
See artikkel annab ainult teavet ja seda ei tohiks tõlgendada nõuandena. See antakse ilma igasuguse garantiita.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-broke-most-beloved-130000046.html