Warren Buffett suurendab Occidental Petroleumi panust

kokkuvõte

• Buffett suurendas osalust 6.67%, kuna gaasihinnad tõusevad jätkuvalt.
• Berkshire'i aastakoosolekul avaldas ta usaldust tegevjuhi juhtkonna vastu.

Kuna naftahinnad jätkavad tõusu, on tuntud investor Warren Buffett (Trades, Tehtud tööd) avaldas selle nädala alguses, et tema ettevõte suurendas oma osalust Occidental PetroleumisOXY
Corp. (OXY, Finants-) 6.67%, ostes enam kui 500 miljoni dollari väärtuses aktsiaid.

Legendaarne miljardärist guru, kes juhib Omahas, Nebraskas asuvat kindlustuskonglomeraati Berkshire Hathaway (BRK.A, Finants-) (BRK.B, Finants-) järgib koos oma kahe portfellihalduri Ted Weschleri ​​ja Todd Combsiga pikaajalist väärtuse investeerimise lähenemisviisi, mis keskendub ettevõtetele, millel on arusaadavad ärimudelid, soodsad pikaajalised väljavaated ja pädevad juhtimismeeskonnad, mis on saadaval soodsate hindadega.

GuruFocuse andmetel Reaalajas valikud13. juunil investeeris Buffett 13D, 4G ja Väärtpaberi- ja Börsikomisjonile esitatud vormi 9.6 dokumentidel põhineva lisatasu funktsiooniga Houstonis asuva nafta- ja gaasitootja veel 22 miljonit aktsiat. Aktsia keskmine hind oli 55.36 dollarit. aktsia tehingu päeval.

Talle kuulub nüüd kokku 152.71 miljonit aktsiat, mis moodustavad 2.32% aktsiaportfellist. GuruFocuse andmed näitavad, et Buffett on seni investeeringult ligikaudu 16.82%, mis näitas, et 13F esimese kvartali taotlus oli tema suuruselt kaheksas osalus.

Investorid peaksid olema teadlikud, et 13F-i dokumendid ei anna täielikku pilti ettevõtte osalusest, kuna aruanded sisaldavad ainult tema positsioone USA aktsiates ja Ameerika depootunnistusi, kuid need võivad siiski anda väärtuslikku teavet. Lisaks kajastavad aruanded ainult tehinguid ja osalusi viimase portfelli esitamise kuupäeva seisuga, mis võivad olla, kuid ei pruugi olla aruandval ettevõttel täna või isegi siis, kui see artikkel avaldati.

Uurimis- ja tootmisettevõttel, mis tegutseb USA-s, Ladina-Ameerikas ja Lähis-Idas, on turukapital 53.60 miljardit dollarit; tema aktsiad kauplesid neljapäeval umbes 56.91 dollari ringis, hinna ja tulu suhe oli 8.32, hindade ja müügi suhe 3.53 ning hinna ja müügi suhe 1.88.

GF väärtuste ridaVÄÄRTUS
viitab sellele, et aktsiad on praegu tagasihoidlikult ülehinnatud, võttes aluseks selle ajaloolised suhtarvud, varasemad finantstulemused ja tulevased kasumiprognoosid.

GF-i skoor 69 punkti 100-st näitab ka, et ettevõttel on halb tulevikupotentsiaal. See sai kõrged punktid kasumlikkuse ja keskmised punktid kasvu ja finantstugevuse eest, kuid madalad hinded GF väärtuse ja hoo eest.

Berkshire'i iga-aastasel aktsionäride koosolekul 30. aprillil avalikustas Buffett pärast analüütiku ettekande läbivaatamist, et tegi oma esialgse aktsiainvesteeringu ajavahemikus 28. veebruar kuni 16. märts. Lisaks sellele ametikohale omab ta ettevõtte eelisaktsiaid ja lihtaktsiate ostutähte pärast 10 miljardi dollari suurust tehingut Occidentaliga, et rahastada Anadarko omandamist 2019. aastal.

Omaha Oracle kiitis ka tegevjuht Vicki Hollubi, väljendades usaldust oma võlgade vähendamise plaani suhtes.

"Ta ütleb, et ei tea järgmise aasta nafta hinda. Keegi ei tee seda," ütles Buffett. "Kuid me otsustasime, et see on mõistlik. Ja kaks nädalat hiljem oli meil 14%.

Pärast mitu aastat istumist Berkshire'i kasvavas rahahunnikus on Buffett sel aastal ostnud. Oma 26. veebruaril avaldatud iga-aastases aktsionäride kirjas ütles investor, et "sisemised võimalused toovad palju paremat tulu kui omandamised" ja aktsiaturgudel ei eruta meid vähe.

Pärast Occidentali osaluse väljakuulutamist avaldas ta positsiooni HP-sHPQ
Inc (HPQ, Finants-) aprillis. Berkshire omandab ka AlleghanyY
Corp. (Y, Finants-) 11.6 miljardi dollari eest.

GuruFocus hindas Occidentali finantstugevust 4 punktiga 10st, kuna intresside katvus on nõrk ja Altmani Z-skoor 1.56, mis hoiatab, et ettevõte võib pankrotti minna. Ettevõte võib muutuda vähem tõhusaks, kuna varad kogunevad kiiremini kui tulud. Väärtust luuakse aga ettevõtte kasvades, kuna investeeritud kapitali tootlus katab kaalutud keskmise kapitalihinna.

Ettevõtte kasumlikkus oli parem reitinguga 7/10, mis tulenes tugevatest marginaalidest ning omakapitali, varade ja kapitali tootlusest, mis on enamiku konkurentide seas esikohal. Occidentalil on ka kõrge Piotroski F-skoor 7 punkti 9-st, mis tähendab, et operatsioonid on terved, ja prognoositavus on üks täht viiest. GuruFocuse uuring näitas, et selle reitinguga ettevõtted toovad 1.1-aastase perioodi jooksul keskmiselt 10% aastas.

Buffett on 16.29%-lise osalusega ettevõtte vaieldamatult suurim guruaktsionär. Teiste oluliste guru investorite hulka kuuluvad Dodge & Cox Smead Value fond (Trades, Tehtud tööd), John Paulson (Trades, Tehtud tööd), David Tepper (Trades, Tehtud tööd), Jim Simons (Trades, Tehtud tööd)' Renaissance Technologies ja T Rowe Price omakapitali tulu fond (Trades, Tehtud tööd).

Portfelli koostis ja täitmine

Suurem osa Berkshire'i 363.55 miljardi dollari suurusest aktsiaportfellist, mis esimese kvartali lõpu seisuga koosnes 49 aktsiast, oli investeeritud tehnoloogia- ja finantsteenuste sektorisse.

Teine energiasektori ettevõte, mis tal 31. märtsi seisuga 13F avalduste kohaselt kuulus, oli ChevronCLC
Corp. (CLC, Finants-).

GuruFocuse andmed näitavad, et Buffetti firma tootlus 29.6. aastal oli 2021%, ületades S&P 500 tootlust 28.7%.

Avalikustamine

Mul/meil ei ole positsioone üheski mainitud aktsias ja ei ole plaanis järgmise 72 tunni jooksul mainitud aktsiates uusi positsioone osta.