Hiljutine ülemkohtu otsus võib kaasa tuua paremad võimalused teie pensioniplaanis. Kohus asus Northwesterni ülikooli töötajate poolele, kes väitsid, et ülikooli pensioniplaanidel on liiga kõrged tasud ja lihtsalt liiga palju valikuvõimalusi.
Aastal kuueleheküljeline arvamus Eelmisel nädalal avaldati, et riigi kõrgeim kohus tühistas eelmise USA apellatsioonikohtu otsuse Hughes vs Northwestern, saatis asja tagasi apellatsioonikohtule uueks läbivaatamiseks. Kuigi arvamus ei sisalda konkreetset korraldust ega soovituste kogumit, mis viivitamatult pensionimajandust ümber kujundaks, oli ülemkohus selge: plaani sponsorid ei täida oma usalduskohustus kui nad ei jälgi oma investeerimispakkumisi ega kõrvalda neid, mida peetakse ettevaatamatuks.
Finantsnõustaja aitab teil planeerida pensionile jäämist ja valida investeeringuid, mis vastavad teie finantseesmärkidele. Leidke usaldusväärne nõustaja juba täna.
Hughes vs. Northwestern: juhtumi sees
Õiguslahing sai alguse 2016. aastal, kui kolm praegust ja endist Northwesterni töötajat kaebasid kohtusse kooli, selle pensioniinvesteeringute komitee ja mitme ametniku, kes haldavad 403(b) plaane, väites, et nad rikkusid 1974. aasta töötajate pensionikindlustuse seadus (ERISA).
Hagis väideti konkreetselt, et süüdistatavad ei suutnud jälgida ega kontrollida arvestuse pidamise tasud; pakkusid "jaemüügiklassi" investeerimisfonde ja annuiteete, mille tasud olid kõrgemad kui identsed aktsiaklassid samade investeeringutega; ja pakkus liiga palju investeerimisvõimalusi (üle 400), mis tekitas plaanis osalejates segadust.
USA ringkonnakohus jättis aga 2017. aastal juhtumi rahuldamata ja USA 7. ringkonna apellatsioonikohus kinnitas seejärel madalama astme kohtu vallandamist.
Aga Riigikohus ei nõustunud eelmiste otsustega juhul, kinnitades, 7. Circuit "eksinud tuginedes osalejate lõplik valik nende investeeringuid vabandada väidetavalt ettevaatamatu otsused" poolt kava sponsor.
Arvamuse koostanud kohtunik Sonia Sotomayor põhjendas kohtu otsust 2015. aasta otsusega kohtuasjas Tibble v. Edison Int'l. Selles asjas järeldas Riigikohus, et usaldusisiku suutmatus jälgida investeeringuid ja kõrvaldada „ettevaatlikud” valikud kujutab endast kohustuse rikkumist. Vaatamata asjaolule, et kindlaksmääratud sissemaksetega plaan osalejad valivad oma investeeringud, plaani usaldusisikud peavad iseseisvalt hindama plaani valikute valikut, et teha kindlaks, millised on mõistlikud, leidis kohus.
Kuid 7. ringkond ei kohaldanud Tibble'i juhtumi juhiseid, kui lükkas tagasi hageja argumendid, kirjutas Sotomayor.
"Selle asemel keskendus seitsmes ringkond ettevaatlikkuse kohustuse teisele komponendile: usaldusisiku kohustusele koostada mitmekesine valikute valik," kirjutas ta. Apellatsioonikohus leidis, et kostjad pakkusid plaanis osalejatele piisavat valikut investeerimisvõimalusi, sealhulgas madala hinnaga indeksfonde.
Kuid see ei lähe Sotomayori ja kohtunike sõnul piisavalt kaugele, et täita usaldusisiku ettevaatuskohustust.
"Isegi kindlaksmääratud sissemaksega plaanis, kus osalejad valivad oma investeeringud, juhendab Tibble, et plaani usaldusisikud peavad viima läbi oma sõltumatu hindamise, et teha kindlaks, millised investeeringud võib kaalutletult kava valikute menüüsse lisada," lisas Sotomayor.
Sellest tulenevalt saatis Riigikohus asja uueks arutamiseks 7. ringkonnale, kus apellatsioonikohus võib hagejate argumente ümber hinnata ja kaaluda, kas väited on käsitatavad usalduskohustuse rikkumisena.
Mida see edasiliikumine tähendab
Kuidas mõjutab ülemkohtu arvamus pensionisektorit edaspidi? Morningstari uuringute asepresidendi John Rekenthaleri sõnul muutuvad plaani sponsorid tõenäoliselt nende pakutavate investeerimisvõimaluste osas tähelepanelikumaks.
Tema viimane Morningstari veerg, kirjutas Rekenthaler, et plaani sponsorid mitte ainult ei kärpi oma investeerimispakkumisi, et vähendada madalamaid optsioone, vaid survestavad investeerimisfondide ettevõtteid rohkem institutsionaalseid aktsiaklasse, mis tavaliselt nõuavad madalamaid kulusuhteid. Rekenthaler lisas, et plaani sponsorid jätkavad aktiivselt juhitud fondide vahetamist passiivselt hallatavate ja odavamate indeksifondide vastu.
See kõik oleks hea uudis pensionikogujatele.
Nevin E. Adams riiklikust plaaninõustajate assotsiatsioonist kirjutas et plaani sponsorid muutuvad kriitilisemaks pensioniplaani raames pakutavate vahendite suhtes Riigikohtu arvamuse valguses:
«Tundub aus öelda, et plaanimenüüs olevate vahendite jälgimise teemal on nüüd (palju?) suurem usaldustundlikkus. Nagu väidetavalt mitte ainult ei pidanud, vaid oleks pidanud alati olema.
Loosung
Ülemkohus asus Northwesterni ülikooli töötajate poolele, kes kaebasid kooli 2016. aastal kohtusse väidetavalt ülemääraste tasude ja kooli pensioniplaanide raames pakutavate kallite investeerimisvõimaluste pärast.
Eelmisel nädalal avaldatud kuueleheküljelises otsuses kirjutas kohtunik Sonia Sotomayor, et apellatsioonikohus ei võtnud arvesse usaldusvastutust plaani raames tehtavate investeeringute jälgimisel ja ettenägematute valikute kõrvaldamisel. Kohtu hinnangul ei täida lihtsalt erinevate investeeringute pakkumine ja osalejate parimate väljavalimise võimaldamine plaani sponsori usalduskohustust.
Pensioniplaneerimise näpunäited
Olenemata sellest, kas hakkate alles säästma või olete pensionile jäämas, aitab finantsnõustaja teil koostada plaani oma eesmärkide saavutamiseks. Kvalifitseeritud finantsnõustaja leidmine ei pea olema raske. SmartAsetsi tasuta tööriist sobitab teid kuni kolme teie piirkonna finantsnõustajaga ja saate tasuta küsitleda oma nõustajaid, et otsustada, milline neist teile sobib. Kui olete valmis leidma nõustaja, kes aitab teil finantseesmärke saavutada, alusta kohe.
Kas olete õigel teel pensionile jäämise säästmiseesmärkide saavutamiseks? SmartAsseti pensionikalkulaator aitab teil välja selgitada, kui palju teil võiks olla selleks ajaks, kui olete valmis töötamise lõpetama.
Need, kes plaanivad pensionile jääda, keskenduvad suuresti säästmisele ja jätavad sageli tähelepanuta oma plaani selle raha tõhusaks kulutamiseks. 4% reegel näeb ette, et esimesel pensioniaastal 4% säästudest väljavõtmine ja järgnevate aastate inflatsiooni kohandamine võimaldab teil sääste pikendada kuni 30 aastani. Aga hiljutised uuringud näitab, et 4% väljavõtmise määr võib olla liiga kõrge. Selle asemel peaksid pensionärid, kes taotlevad kindlat pensionitulu, alustama sellest, et võtavad välja vaid 3.3% oma pesamunast.
Foto krediit: ©iStock.com/sharrocks, iStock.com/FierceAbin, ©iStock.com/FG Trade
Postitus Kuidas võiks uus ülemkohtu otsus aidata teil pensioniks säästa? ilmus esmalt SmartAsetsi ajaveeb.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/want-enjoy-retirement-more-shift-200000684.html