Kas soovite maksuvaba tulu? BlackRock ütleb, et see fond võib pakkuda teile kõrget tootlust

Ülemaailmne investeeringute haldusfirma BlackRock ütleb, et 2022. aasta alguses toimunud järsk müük surus alla munitsipaalvõlakirjade ja munitsipaalsete kinniste fondide väärtuse. Kuid nüüd võivad madalamad hinnangud ja kõrgemad tootlused luua investoritele võimaluse teenida rohkem maksuvaba tulu. Siin on, mida pead teadma.

A finantsnõustaja aitab teil tuvastada uusi investeerimisvõimalusi, mis sobivad teie investeerimisvajaduste ja -eesmärkidega.  

Miks BlackRock soovib, et te seda võimalust kasutaksite?

BlackRock ütleb, et nii kohalike omavalitsuste võlakirjad kui ka kohalikud suletud fondid seisid 2022. aastal silmitsi tõsise korrektsiooniga esimesel neljal kuul viiest. Nüüd aga usub ülemaailmne investeerimisfirma et pärast ajaloo üht hullemat laenu väljavõtmist võivad "kõrgemad absoluuttootlused ja atraktiivsed hinnangud pakkuda soodsat sisenemispunkti maksuvaba tulu otsivatele investoritele."

Täpsemalt soovitab BlackRock investeerida omavalitsuste kinnistesse fondidesse, mis ostavad maksuvabasid munitsipaalvõlakirju.

Suletud fondid võivad maksta investoritele dividende kord kuus, kvartalis või aastas. Ja kuigi IRS peab seda raha üldiselt maksustatavaks tuluks, omavalitsuse võlakirjad on maksuvabad.

Kui ostate omavalitsuse võlakirja, laenate sisuliselt raha valitsusele, kes võlakirja emiteerib intressimaksete eest. See raha on föderaalsel tasandil maksuvaba ja võib olla maksuvaba ka osariigi ja linna tasandil. Investorid võivad aga silmitsi seista alternatiivne minimaalne maks kui nende sissetulek jõuab teatud piirini.

Suletud fondihaldurid kasutavad tavaliselt fondi varasid (vt põhjalikumat selgitust allolevast jaotisest), et laenata lühiajaliste intresside eest ja seejärel kasutada lisaraha täiendava vara ostmiseks. Samuti saavad juhid raha teenida, ostes fondiosakuid allahindlusega puhasväärtusest, mis on fondi hetkeväärtus. investeeringud fondi omanduses. Selle arvutamiseks lahutatakse fondi või ettevõtte vara kohustused selle koguväärtusest.

BlackRock ütleb, et tõusev inflatsioon ja ootused USA Föderaalreservi intressimäära tõstmiselemis tõusis 0.75. juunil 16%., mis on kõrgeim tõus alates 1994. aastast (28 aastat) – alandas kohalike omavalitsuste võlakirjade hindu S&P Municipal Bond Indexi tulu -6.7% võrra (aastast kuni 2022. aasta maini).

Lugu jätkub

Kuid võrreldes teiste fikseeritud tulumääraga varaklassidega ütleb ülemaailmne investeerimisfirma, et hiljutine kõikumine on muutnud madalamad kohalike omavalitsuste hinnangud investoritele paremaks tehinguks.

Investorid peaksid märkima: Kuna suletud fondidega kaubeldakse järelturgudel nagu üksikaktsiad ja börsil kaubeldavad fondid (ETF), vajavad nad a maaklerikonto neid osta ja müüa.

Kas peaksite kohe investeerima omavalitsuste suletud fondidesse?

Mõlemad avatud fondid ja suletud fondid on professionaalselt juhitud. See tähendab, et fondivalitsejad vastutavad fondiinvesteeringute valiku eest. Kui avatud fondidel ei ole emiteeritavate aktsiate arvu piiranguid, siis kinnistel fondidel on kaubeldakse kindel arv aktsiaid.

Black Rocki sõnul võib see struktuurne erinevus anda suletud fondi investoritele praegusel turul eelise.

Suletud fondide väärtus võib sõltuvalt pakkumisest ja nõudlusest tõusta ja langeda. Ja 2022. aasta alguses toimunud järsu müügi tõttu saavad investorid neid osta kohe varade puhasväärtuse allahindlusega ja teenida rohkem raha, kui hinnad hiljem tõusevad.

Lisaks võiksid kinnised fondijuhid kasutada tootluse suurendamiseks võimendust. Investorid kasutavad seda finantsstrateegiat oma ostujõu suurendamiseks turul. Ja ettevõtted kasutavad seda varade eest tasumiseks.

Suletud fondide puhul saavad portfellihaldurid BlackRocki sõnul kasutada finantsvõimendust, et laenata raha lühiajaliste intressimääradega ja seejärel investeerida tulu maksuvabadesse omavalitsuste võlakirjadesse, mis toovad kõrgemat tootlust. See investeering, võrreldes kohalike omavalitsuste võlakirjade ja investeerimisfondidega, võib suurendada kinnise fondi tulusid ja maksta suuremaid tulujaotusi.

Viitamiseks ütleb ülemaailmne investeerimisfirma, et munitsipaal suletud fondid pakkus 8.9. aasta mai lõpus mediaanmaksuekvivalendi tootlust 2022%, mis on üle kahe korra suurem kui kohalike omavalitsuste investeerimisfondide tootlus (4.1%) ja üle 4% kõrgem kui samal perioodil omavalitsuste võlakirjad (4.7%).

Üks asi, mida tuleb tähele panna: BlackRock ütleb, et investorid peavad tulukõvera kujul silma peal hoidma. Kitsam vahe või lamedam tulukõver raha laenatava lühiajaliste intressimäärade ja pikemate munitsipaalvõlakirjade tähtaegade vahel, kuhu raha investeeritakse, võib teie sissetulekuid negatiivselt mõjutada.

Veel üks tegur, mida meeles pidada: laenukulud võivad suureneda, kui USA Föderaalreserv tõstab lühiajalisi intressimäärasid. Ja see sööb ka teie kasumit, kui need intressimäärad taas tõusevad.

Loosung

Investorid peavad omavalitsuste võlakirjade turgu üldiselt stabiilseks. Aga inflatsioon ja hiljutised intressimäärade tõusud on viinud võlakirjade tootluse ühe ajaloo halvima allahindluseni. Nüüd ütleb BlackRock, et madalamad väärtused ja kõrgem tootlus on muutnud munitsipaalfondidest atraktiivseks investeeringuks. Portfellihaldurid saavad fondi varasid kasutada lühiajaliste intresside katteks laenamiseks ja seejärel kasutada lisaraha, et osta rohkem maksuvabasid munitsipaalvõlakirju. Kuid investorid peaksid arvestama, et see strateegia on jätkusuutlik ainult siis, kui fondi osalused toovad rohkem tulu kui laenatud.

Investeerimisnõuanded

• Kui soovid leida oma portfelli uusi investeerimisvõimalusi, siis a finantsnõustaja aitab teil leida parimad võimalused. SmartAsetsi tasuta tööriist sobitab teid kuni kolme finantsnõustajaga, kes teie piirkonda teenindavad, ja saate tasuta intervjueerida oma nõustajaid, et otsustada, milline neist teile sobib. Kui olete valmis leidma nõustaja, kes aitab teil finantseesmärke saavutada, alustage kohe.

• Kui investeeringud tasuvad end ära, peate välja mõtlema, kui palju makse võlgnete. SmartAsseti kapitali kasvutulu maksu kalkulaator aitab teil hinnata, kuidas teid teie asukohas maksustatakse.

• Kui teil pole investeerimiseks palju raha, võiksite kaaluda ka a robo-nõunik Internetis, mis pakub madalamaid tasusid ja konto miinimumi kui traditsioonilised finantsnõustajad.

Ärge jääge ilma uudistest, mis võivad teie rahandust mõjutada. Hankige uudiseid ja näpunäiteid teha nutikamaid finantsotsuseid SmartAsseti poolnädalase meili teel. See on 100% tasuta ja saate tellimusest igal ajal loobuda. Registreeru täna.

SmartAsseti puudutavate oluliste avalikustamiste jaoks klõpsake nuppu siin.

Foto krediit: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

Postitus Kas soovite maksuvaba tulu? BlackRock ütleb, et see fond võib pakkuda teile kõrget tootlust ilmus esmalt SmartAsetsi ajaveeb.