Redditi armastav päevakauplejad naasevad väidetavalt oma igapäevatööleWall Street Journali andmetel, kuid kõrge finantstasemega maailmas on professionaalsed kauplejad ühe tähelepanelikult jälgitava turuguru sõnul võtnud kasutusele ühe oma allkirjaga kauplemisstrateegiatest.
Kauplemismahtude plahvatuslik kasv optsioonidega, mille aegumiseni on jäänud üks või isegi null päeva, aitab kaasa suuremate USA aktsiaindeksite päevasiseseid kõikumisi, mis on viimasel ajal üha tavalisemad, vahendab ristvara Charlie McElligott. aktsiatuletisinstrumentide strateeg ettevõttes Nomura.
Suured kauplemispoed on ostnud – või nagu McElligott ütleb “YOLO-ing” – neid peaaegu aeguvaid optsioone osana laiemast kauplemisstrateegiast, mis võimaldab neil kasumit teenida, ennetades suurte optsioonide edasimüüjate riskimaandamistegevust.
Märkuses klientidele võrdles McElligott nende professionaalsete kauplejate käitumist populaarse päevakauplemisele keskendunud alamreklaami "Wall Street Bets" elanikega.
"YOLO 0 ja 1 päeva aegumiseni (DTE) optsioonid on nüüd paljudes tänava suurimates fondides "institutsionaliseerinud" volitatud kauplejad... st see ei seisne enam selles, et seda mängu mängiks üksi jaemüüja. ütles McElligott.
"WSB" lugejad võivad strateegia "kaotusporno" järgi ära tunda postitused ja meemid mis risustavad populaarset foorumit, mis tõusis esile 2021. aasta alguses, kui selle lugejaid tunnustati (õigemini süüdistati) GameStop Corp. aktsiate tohutu ralli juhtimise eest.
GME,
Kunagi domineerisid selles optsioonituru nurgas kauplemist jaemüüjad, kuid viimastel nädalatel on olukord muutunud, kuna institutsionaalsed kauplejad on jaekauplejate taandudes lõdvestunud, ütles McElligott.
Selle asemel, et Robinhoodi kasutavad amatöörid mõtlematult hasartmänge mängida, ostavad need professionaalsed volatiilsusega kauplejad neid optsioone osana arvutatud strateegiast, et sundida suuri diilereid turge enda kasuks liigutama, nagu selgitab McElligott.
McElligottil on seda tüüpi kauplemisele isegi nimi: "relvastatud gamma", mis viitab riskimaandamisstrateegiatele, mida edasimüüjad kasutavad oma klientide optsioonitehingutest tuleneva riski vähendamiseks.
Strateegia on võimaldanud neil kauplejatel heitlikus kauplemiskeskkonnas kasumit teenida, minimeerides samal ajal oma riski. Kauplejad sulgevad tehingud sageli vaid mõne tunni pärast nende avamist.
Sellega seoses käituvad need professionaalid nagu "täielikult kallutatavad päevakauplejad, kes kasutavad edasimüüjate riskimaandamisvoogude kindlust, mida nende tellimused loovad, et seejärel võimendada ja "mahlastada" kavandatud turusuundumust, " ütles McElligott.
Oma mõtte illustreerimiseks jagas Nomura tegevdirektor mitmeid diagramme, mis näitavad, kuidas ühe- ja nullpäevaste optsioonidega kauplemismaht on dramaatiliselt tõusnud protsendina S&P 500 tootlusega seotud optsioonide üldisest kauplemismahust.
SPX
SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY,
ja Invesco QQQ Trust Series 1
QQQ,
mis on aktsiatega seotud optsioonidega kauplejate seas populaarseimad tooted.
NOMURA
Investorid kuhjasid neid peaaegu aeguvaid optsioone enne möödunud reedest aegumist, mis tõenäoliselt aitas kaasa tohutule päevasisesele pöördumisele, mis leidis aset nädal tagasi, 13. oktoobril, kui S&P 500 indeks Dow Jonesi turuandmete kohaselt saavutas see protsendipunktipõhiselt oma suurima päevasisese pöörde alates 2008. aastast.
Aktsiaindeksite, börsil kaubeldavate fondide ja üksikute aktsiatega seotud optsioonid aeguvad sageli reedeti, kuid mõned lühiajalised optsioonid aeguvad ka kolmapäeviti.
USA aktsiad tegid neljapäeval järjekordse päevasisese pöörde, kui S&P 500 tõusis ligikaudu 1%, enne kui langes. See langes hiljutises kaubanduses 0.7-le 3,669%. Mõlemad Dow Jonesi tööstuskeskmised
DJIA
ja Nasdaq Composite
COMP,
on näinud ka suuri päevasiseseid kõikumisi.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/wall-street-is-driving-explosive-swings-in-stocks-by-embracing-a-trading-strategy-popularized-by-the-reddit-crowd- 11666294951?siteid=yhoof2&yptr=yahoo