(Bloomberg) – Volatiilsusega kauplejad panevad end valvama just siis, kui USA aktsiad taastuvad, optsioonidega on märku suurimast ärevusest alates vahetult enne 2020. aasta pandeemiakrahhi.
Enim loetud Bloombergist
Cboe volatiilsusindeksi ehk VIX call-put suhtarv hüppas kolmapäeval tasemele, mida pole nähtud umbes kaks ja pool aastat, tingituna panustest uuele turuprobleemile.
Optsioonide riskimaandamine näitab elavnemise märke pärast seda, kui aktsiate hiljutise müügitehingu ajal on see vaoshoitud. Tung kaitse järele peegeldab investorite rahutust S&P 500 kolme kuu pikima tõusude seeria ees.
Kuna VIX optsioonide kulumõõdik on alates 2019. aastast madalaima taseme lähedal, kasutavad kauplejad tõenäoliselt ära odavat kindlustust järgmise turukaose vastu.
Riskimaandamistegevus paistab silma asjaoluga, et Wall Streeti hirmunäidikuna tuntud VIX ei suutnud märtsist saadik uusi tippe saavutada, isegi kui S&P 500 tõusis värskele madalseisule.
„VIX-i riskimaandamine ei ole toiminud nii, nagu ootasite,“ ütles Piper Sandler & Co optsioonide osakonna juht Danny Kirsch. „Kaudsed volatiilsuse liikumised on olnud kogu aasta vaikne. See on siiani olnud kohutav hekk.
Enne seda kuud oli märke, et professionaalsed investorid väldivad aktsiaoptsioone ja suunduvad positsioonide maandamiseks aktsiafutuuride poole.
Nüüd näib nõudlus optsioonide järele olevat tagasi. Kolmapäeval vahetas omanikku enam kui 440,000 5.8 VIX kõnet, edestades 1-2020. See on kõrgeim näit alates XNUMX. aasta jaanuarist.
VIX langes teiseks päevaks, langedes New Yorgis kella 25.91 seisuga 10-ni, olles valmis ühe kuu madalaimale tasemele.
Aktsiad tõusid neljandat päeva keset optimismi Hiina 220 miljardi dollari suuruse stimuleerimiskava üle. Hoolimata põrkamisest on S&P 500 sel aastal umbes 18% miinuses, kuna investorid hindavad aktsiate hinnanguid ümber, pidades silmas Föderaalreservi agressiivset plaani rahapoliitikat karmistada.
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2022 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/vix-traders-piling-bets-fresh-145901629.html