Vista ostab Duck Creeki sularahas

Peamised kaasavõtmised

• Vista Equity Partners on tehnoloogiale keskendunud erainvesteerimisfirma.
• Duck Creek on kindlustustarkvaraettevõte, mis läks börsile 2020. aastal, kuid mille aktsiad on sellest ajast alates märgatavalt langenud.
• Ettevõtted teatasid tehingust, mille kohaselt Vista Equity Partners võtab Duck Creeki privaatseks, makstes ettevõtte aktsiate eest ligi 50% preemiat.

Erasektorisse minevad suurettevõtted on viimasel ajal olnud uudistes teemaks, seda peamiselt Elon Muski Twitteri ostu tõttu. Veel üks hiljutine eraviisiline ärijuhtum on Bostonis asuv kindlustustarkvarafirma Duck Creek.

Investeerimisfirma Vista Equity Partners teatas, et omandab ettevõtte sularaha eest ja võtab selle privaatseks. Sellised ülevõtmised pakuvad investoritele võimalusi ja näitavad, kuhu suuremate osalejate arvates turg liigub.

Siin on, mida peate teadma ja kuidas Q.ai saab aidata.

Taust

Duck Creek Technologies asutati 2000. aastal. See keskendub tarkvara ja tehnoloogiliste tööriistade pakkumisele kindlustussektor.

Ettevõte läks börsile 2020. aastal, kaubeldes 40 dollariga aktsia kohta, turukapitalisatsiooniga umbes 5 miljardit dollarit. Järgmise aasta jooksul kasvas selle aktsia hind, kuni selle väärtuseks hinnati 7 miljardit dollarit. Siiski koges see langus ja selle aktsia langes 13. jaanuari 2 seisuga 6 dollarile aktsia kohta, mille väärtus oli alla 2022 miljardi dollari.

Vista Equity Partners on investeerimisühing, mis asutati samuti 2000. aastal. Sellel on kontorid Austinis, Texases, New Yorgis ja San Franciscos ning see keskendub tehnoloogiatööstuse investeeringutele. Ettevõtte hallatav vara on üle 95 miljardi dollari.

Mis toimub?

9. jaanuaril 2023 teatasid kaks ettevõtet tehingust, mille kohaselt Vista Equity Partners omandab Duck Creeki 19 dollari eest aktsia kohta, mille väärtus on 2.6 miljardit dollarit. Pakkumine kujutas endast enam kui 46% preemiat võrreldes aktsia sulgemishinnaga eelmisel reedel.

Vista kavatseb pärast ettevõtte omandamist Duck Creeki privaatseks muuta, järgides varasemat mustrit investeeringud tehnoloogiaettevõtetesse.

Duck Creeki tegevjuht Michael Jackowski ütles teadaandes: "See tehing annab tunnistust Duck Creeki platvormi väärtusest, meie strateegia edust ja meie uskumatu meeskonna tugevusest. Pärast tahtlikku ja läbimõeldud protsessi kiitis juhatus selle tehingu heaks, mis annab Duck Creeki aktsionäridele suurepärase tulemuse.

TryqTeave areneva tehnika komplekti kohta | Q.ai – Forbesi ettevõte

Ta jätkas: „Duck Creek tunneb uhkust selle üle, et on loonud kahjukindlustussektori jaoks pilvepõhised missioonikriitilised süsteemid, et pakkuda oma klassi parimat kliendikogemust. Meil on hea meel siseneda koostöös Vista Equity Partnersiga Duck Creeki järgmisse peatükki, et jätkata kahjukindlustuse kindlustusandjate pilve ülemineku toetamist.

Kuigi juhatus on tehingu heaks kiitnud, peab see läbima veel mõned etapid, sealhulgas aktsionäride heakskiit ja monopolidevastane luba. Kui tehing täielikult heaks kiidetakse, loodavad ettevõtted selle läbi viia aasta teises kvartalis.

Samuti annab tehing Duck Creekile aega kuni 7. veebruarini 2023, et teha ringi ja küsida teistelt investeerimisühingutelt ostupakkumisi.

Mis juhtub, kui ettevõte läheb erasektorisse?

Duck Creeki omandamise raames kavatseb Vista ettevõtte eraviisiliseks muuta. See tähendab, et tema aktsiad ei kaubelda enam avatud turul, kus investorid saaksid osta ja müüa.

Erastamine on suurinvestorite jaoks populaarne strateegia mitmel põhjusel.

Näiteks annab see uutele omanikele ettevõtte üle suurema kontrolli. Juhid saavad keskenduda ettevõtte juhtimisele ja kasvatamisele ilma aktsionäre rahustamata. Samuti võivad selliste rühmade puhul nagu SEC kehtida leebemad aruandlus- ja esitamisnõuded, mis vähendavad üldkulusid.

Eraettevõtetel on ka suurem privaatsus kui avalikel ettevõtetel. Ettevõtted, kes arendavad uut tehnoloogiat või tipptasemel tooteid, võivad eelistada seda avalikkusele ja avalikustada mõned üksikasjad selle kallal, millega nad töötavad.

Tavaliselt, kui investor soovib ettevõtte eraviisiliseks muuta, pakub ta tavaliselt ettevõtte aktsiaid lisatasu eest. Sellepärast näiteks Elon Musk ostis Twitteri 54.20 dollarit aktsia kohta, kui see oli kaubelnud alla 50 dollari. See on ka põhjus, miks Vista maksab Duck Creeki eest 19 dollarit aktsia kohta, kui ettevõte oli eelmisel nädalal 13 dollarit.

Kui juhatus ja aktsionärid tehinguga nõustuvad, saavad aktsionärid oma osaluse eest ettevõttes kokkulepitud hinna. Seejärel eemaldab uus omanik selle börsilt, eemaldades selle avalikelt börsidelt.

Investeerimisühingute jaoks on erastamine mõttekas, kui nad usuvad, et laiem turg alahindab ettevõtet või et nende mõju ja omandiõigus ettevõttes võib aidata seda laiendada. Aktsionärid kiidavad sageli erastamis-ülevõtmispakkumised heaks, kuna preemia on tavaliselt nende investeeringult märkimisväärne tulu.

Üldiselt on investeerimisühingutel, kes võtavad ettevõtted privaatseks, keskpika kuni pikaajaline plaan ettevõttele kasumit teenida. Nad võivad ühendada omandamise teise oma ettevõttega, müüa selle teisele erainvesteerimisühingule või isegi võta see avalikuks tulevikus uuesti.

Mida see investoritele tähendab

Kui ülevõtmisest teatatakse, tõusevad omandatava ettevõtte aktsiad üldjuhul teatatud soetushinnani. Aktsiad võivad kaubelda veidi alla selle hinna sõltuvalt investorite kindlustundest tehingu läbimise suhtes.

Pärast teadaannet tõusid Duck Creeki aktsiad 19 dollarini aktsia kohta ega ole sellest ajast alates kummaski suunas liikunud rohkem kui 10 senti, näidates investorite usaldust tehingu lõpuleviimise vastu.

Huvitatud investorid võiksid kaaluda aktsiate ostmist, kui need langevad alla 19 dollari, kuid tootlus ei ole tõenäoliselt seda väärt.

Investorid, kes soovivad ära kasutada märkimisväärset kasu, mis tekib siis, kui ettevõte omandatakse ja erasektori erasektorisse läheb, võivad selle asemel osta nende ettevõtete aktsiaid, mis on nende arvates laialdaselt alahinnatud ja meelitavad erainvesteerimisühinguid.

Alumine rida

Ettevõtted lähevad iga päev erasektorisse. Kaasatud preemiate tõttu võib see olla põnev aeg investoritele, kellel on õnn omada nende ettevõtete aktsiaid. Siiski on uskumatult raske teada, milliseid ettevõtteid hakatakse omandama.

Kui nende ettevõtete valimine tundub liiga keeruline, kaaluge Q.ai-ga investeerimist. Meie tehisintellekt otsib turgudelt parimaid investeeringuid igasuguste riskitaluvuste ja majanduslike olukordade jaoks. Seejärel koondab see need kasulikult kokku Investeerimiskomplektid mis muudavad investeerimise lihtsaks ja strateegiliseks.

Mis kõige parem, saate aktiveerida Portfelli kaitse igal ajal, et kaitsta oma kasu ja vähendada kahjumit, olenemata sellest, millisesse tööstusharusse investeerite.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.