Riskikapitaliettevõtted mõlemal pool Atlandi ookeani on kutsunud oma portfelliettevõtteid üles liigutama raha raskustes laenuandjalt Silicon Valley Bank, süvendavad hirmud tehnoloogiale keskendunud panga jooksu ees.
Silicon Valley Banki aktsia kukkus neljapäeval 60% pärast seda, kui ta avalikustas, et on vaja suurendada oma kapitali 2.25 miljardi dollari suuruse omakapitali tõstmisega investoritelt, sealhulgas General Atlanticult. Ettevõtte aktsia langes reedel turueelsel kauplemisel veel 60%.
SVB on tehnoloogia käivitusruumis suur pank, mis on oma nelja kümnendi jooksul arendanud suhteid riskikapitali kogukonnaga. Traditsioonilisi pangateenuseid pakkudes ja samal ajal ka tehnilisi projekte rahastades peetakse seda USA riskikapitalitööstuse selgrooks.
Paljud riskikapitalifondid, sealhulgas suuremad tegijad nagu Founders Fund, Union Square Ventures ja Coatu Management, on soovitanud oma portfelli kuuluvatel ettevõtetel oma rahalised vahendid SVB-st välja viia, et vältida ohtu sattuda panga võimalikku ebaõnnestumisse. CNBC-ga anonüümsust soovinud asutajate sõnul võib SVB-s raha külmutamine olla raha põletava idufirma jaoks surmav.
San Franciscos asuv varajase faasi riskikapitalifirma Pear VC kutsus neljapäeval üles oma portfellivõrku SVB-st raha välja võtma. Peari portfellis on avatud lähtekoodiga andmebaas Edge DB ja palgahaldusplatvorm Gusto.
"Arvestades olukorda Silicon Valley Bankiga, mida me kõik kindlasti jälgite, tahtsime ühendust võtta ja soovitada teil kõik SVB-s olevad sularahahoiused teisele pangaplatvormile üle viia," ütles Pear's Anna Nitschke. finantsjuht, asutajatele saadetud e-kirjas, mille sai CNBC.
"Sellele turule sobib kõige paremini suurem rahakeskuse pank (arvan, et Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America), kuid aja huvides saate vahekontosid kiiremini avada väiksemate pangaplatvormidega nagu PacWest. , Mercury või First Republic Bank.
Pear ei olnud kohe kommenteerimiseks kättesaadav, kui CNBC temaga ühendust võttis.
SVB ei vastanud kohe, kui CNBC küsis, kas tal on piisavalt vara, et töödelda idufirmadest väljamakseid.
Krüptokeskse tegevuse lõpetamine Hõbevärav Pank ja surve Silicon Valley pangale tuletasid sel nädalal mõnele asutajale meelde 2008. aasta finantskriisi, kus pangad kukkusid hüpoteeklaenude languse ajal.
SVB maadleb keerulise tehnoloogia rahastamise keskkonnaga, kuna IPO-turg on endiselt jahe ja riskikapitalid on nõrgema makromajandusliku olukorra ja tõusvate intressimäärade taustal ettevaatlikud.
Tehnika kõrgaegadel 2020 ja 2021 tähendasid ülimadalad intressimäärad seda, et idufirmadel oli palju lihtsam kapitali kaasata.
Kuna intressimäärad on tõusnud, on ettevõtete hinnangud mõnevõrra nullinud ja riskikapitali rahastamise turu aeglustumise tõttu tunnevad riskikapitaliga toetatud ettevõtted pingeid. Isegi kui rahastamisvoorud aeglustuvad, on idufirmad pidanud oma üldkulude katmiseks kulutama varasematest voorudest kogutud raha.
See on SVB jaoks halb uudis, kuna see tähendab, et ettevõtted on pidanud pangast hoiuseid välja võtma ajal, mil pank kaotab raha USA võlakirjadesse investeeritud üleliigse sularaha tõttu, mis on nüüd pärast Fedi intressimäärade tõstmist odavnenud.
Londonis asuv riskikapitalifirma Hoxton Ventures soovitab asutajatel võtta SVB-st välja kahe kuu "põletus" ehk riskikapital, mida nad kasutaksid üldkulude rahastamiseks.
Neljapäeval asutajatele saadetud teates ütles Hoxtoni asutajapartner Hussein Kanji: "Oleme näinud, et mõned fondid on edasi andnud seisukohta, et nad on SVB-s kindlad. Näeme, et teised fondid julgustavad ettevõtteid SVB-st raha välja võtma. Jääb näha, kuidas see kõik välja näeb.
"Kui isetäituv ennustus leiab aset, on teie jaoks ohud asümmeetrilised."
Eraldi CNBC-le rääkides ütles Kanji: "Suur oht idufirmadele seisneb selles, et nende kontod külmutatakse jama sorteerimise ajal."
Kanji usub, et SVB võib päästa USA Föderaalreserv või selle võib omandada mõni muu ettevõte.
Ettevõttel on palgatud nõustajad potentsiaalse müügi uurimiseks pärast seda, kui panga katsed kapitali kaasata ebaõnnestusid, ütlesid allikad reedel CNBC David Faberile.
Allikas: https://www.cnbc.com/2023/03/10/vcs-urge-startups-to-withdraw-funds-from-silicon-valley-bank.html