Breakoutide kasutamine William O'Neili metoodikas

Hinnamuutuste uurimine on O'Neili metoodika oluline osa. See annab investoritele vihjeid nii üksikute aktsiate suuna kui ka turu üldise suuna kohta. Näiteks võib üksiku aktsia mahu järsu suurenemise korral tugev hinnamurd olla tulevase hinnatõusu näitajaks. Samamoodi, kui üksikute aktsiate koguarv suureneb, võib see olla indikaator, et kogu aktsiaturg võib olla valmis tõusma.

Kuidas William O'Neil defineerib aktsiate väljamurdmist?

1. samm – baasi loomine: aktsia väljamurdmiseks peab see esmalt looma aluse. See juhtub siis, kui kehtestatakse aktsia hind ja seejärel määratletud kauplemisvahemik, ületamata eelnevat hinna tippi või muutmata uue aktsia hinda madalaks vähemalt viieks nädalaks. See protsess võib kesta kuni aasta. Oleme loonud patenteeritud süsteemi baastüüpide tuvastamiseks, sealhulgas:

• Lame alus
• Konsolideerimine
• Tass
• Taldrik
• Tass-käepidemega
• Käepidemega alustass
• Topeltpõhjaga
• Kasvav alus
• IPO baas

2. samm – pöördepunkti kohalt välja murdmine: Me defineerime "pöördepunkti" kui pöördepunkti – pärast seda, kui aktsia on loonud baasi –, kus aktsia hind ületab selle varasema hinna tipu (mida nimetatakse ka "baasi vasakuks pooleks"). Käepidemega tasside, käepidemega alustasside ja topeltpõhjaga aluste hind kipub muutuma veidi varem kui teiste mustrite puhul, mis on põhiliselt keskmisest tipust kõrgemal.

Üldiselt eelistame aktsiate ostmist või juba väljakujunenud positsioonide lisamist, kui need lähevad üle pöördehinna. Samuti, mida tavaliselt pikem on alus (st nädalad, kuud), seda olulisem on läbimurre. Ideaaljuhul on pöördepunkt ka murdmine kõigi aegade tippudesse. Kõrgeimate hindade ootamise põhjus on seotud sellega, et eelnevad kõrged hinnad kujutavad endast võimalikku vastupanu, kuna nende tasemete esialgsed ostjad võivad olla valmis müüma, kui varasemad kahjud on hüvitatud. Kuid kui tõusnud on, pole veealustest positsioonidest sellist vastupanu. Reaalajas võib päevasisene pöördepunktist kõrgemal ostmine olla tõhus. Konservatiivsem lähenemine on oodata päeva lõpuni, et olla kindel, et aktsia sulgub pöördehinnast kõrgemal.

Teine oluline meetod on baaside loendamine, kui need ilmuvad aktsia kõrgemale liikumise ajal kogu elutsükli jooksul. Esimese etapi alused on kõige levinumad. Neid peetakse esimeseks etapiks, kuna aktsia hind on varem kehtestatud baasist madalaima taseme alla löönud. Teine, kolmas, neljas ja nii edasi etapp toimub pärast eelmisest etapist väljamurdmist ning uus kauplemisvahemik ehitatakse kõrgemale tasemele. Praegune näide, mis näitab baasloenduse lähtestamist, esimese etapi baasi ja katkestust, millele järgneb liikumine kõrgemale teise etapi baasi ja katkestus on alates Axon Enterprises (AXON).

Axon Enterprises (AXON)

Allpool on toodud USA ja ülemaailmsete turgude üksikute aktsiate iganädalased jaotused, mida jälgime (kõik baastüübid ja kõigi baasetappide arv) aastatel 2015–2023. Näeme, et numbrid on 2022. aasta lõpust ja 2023. aasta esimestel nädalatel pärast umbes aastast virelemist oluliselt paranenud. Vaadates kolme viimast turu põhja (2016, 2019, 2020), on kõrge läbimurdenumbri naasmine olnud hea signaal turu jätkuva tugevuse kohta.

Lisaks aktsia väljamurdmisele on ka teisi tegureid, mis meie arvates võivad viia suuremate tähtpäevatootlusteni. Nagu varem mainitud, mida pikem on alus, seda olulisem on läbimurre. Meie O'Neili kvantitatiivne uurimisrühm on uurinud aktsiaid, mis saavutavad uusi tippe ja on jõudnud järeldusele, et aktsiate puhul, mis saavutavad kolme kuu tipptasemed, võib oodata suuremat volatiilsusega korrigeeritud ületootlust (määratletud aktsiahinna ja turu keskmisena). Sealt edasi paraneb kuue kuu, ühe aasta ja lõpuks viie aasta tipptasemel aktsiate tootlus märkimisväärselt, nagu on näidatud alloleval diagrammil.

Lisaks, kui vaadata viie aasta kõrgeimat alamhulka, siis mida haruldasem on esinemine, seda parem. Kui väga vähesed aktsiad on saavutamas uusi viie aasta tippe, tuleks neile, mis teevad, tähelepanelikult tähelepanu pöörata.

Muud tegurid, mis on läbimurde ajal olulised, on suhteline tugevus (RS™) ja rahavood. Kui aktsia väljub vahemikust, kuid selle RS-joon võrreldes võrdlusindeksiga mitte ja/või kui läbimurde maht on madal, näeksime neid punaste lippudena. Üldiselt on maht hinnaliikumist kinnitav näitaja. Mida suurem on maht, seda rohkem tuleks hinnatoimingut "usaldada".

Kõik kokku võttes on siin mõned viimase aja parimad läbimurded, mis on peaaegu viie aasta kõrgeimad, mille RS-reitingud on 85+ ja mille netorahavood on kindlalt positiivsed. Kahe näite diagrammi juurdehindlused, VisteonVC
ja Proya kosmeetika, järgi.

Samuti on alamhulk hiljutisi läbimurdeid, mis ei ole nii lähedal viie aasta tipptasemetele, vaid murduvad välja uuematest vahemikest. See rühm on eriti oluline, kuna aktsiate arv on siin palju suurem ja turu üldise tugevuse püsimiseks tuleb jätkata hästi tegutsemist. Allpool on toodud mõned ülemaailmsed näited, millel on ka kõrged RS-reitingud ja kindlalt positiivsed netorahavood. Diagrammi juurdehindlused UberUBER
ja Sika järgima.

Järeldus

Breakouts on veel üks tööriist, mida investorid saavad oma tehniliste tööriistade ostukorvis kasutada. Need aitavad suurendada tõenäosust, et aktsia hind tulevikus tõuseb. Lisaks on need aktsiaturu üldise tugevuse põhinäitajad. Üldiselt eelneb tugevale turutõusule üksikute aktsiate arvu suur kasv. O'Neilis uurime seda hoolikalt, et näha, et uus pulliturg on algamas.

O'Neili ülemaailmsete nõustajate sidusettevõte William O'Neil + Company globaalse sektori strateegi direktor Kenley Scott panustas märkimisväärselt selle artikli andmete koostamisse, analüüsimisse ja kirjutamisse.