USA palgakasv ei suuda tõusvate hindadega sammu pidada 17 kuud järjest

Võtme tagasivõtmine

• Kuigi Ameerika töötajad teenivad rohkem dollareid tunnis kui enne pandeemiat, ei veni need dollarid tänu inflatsioonile nii kaugele. Inflatsiooni arvesse võttes on palgad viimase 17 kuu jooksul tegelikult langenud.
• Fed tõstab aktiivselt intressimäärasid, püüdes võidelda inflatsiooniga, kuid sama poliitika võib veelgi kahjustada keskmise Ameerika töötaja juba niigi nõrka rahalist olukorda.
• Föderaalsete intressimäärade tõstmise tulemusena oleme näinud laenuintresside tõusu, mis muudab kodu või sõiduki rahastamise kallimaks.

17. aasta augustis langes USA-s reaalne keskmine tunnipalk 2022. kuud järjest. See tähendab, et töötajatele makstakse vähem palka, kui arvestada kõige kallineva hinnaga, alates luksuskaupadest kuni igapäevaste esmatarbekaupadeni.

Inflatsioon peab alanema rohkem kui viimastel kuudel, kuid samad poliitikad, mida Fed inflatsiooni vastu võitlemiseks kasutab, võivad kahjustada Ameerika töötajaid, kellel on raskusi arvete tasumisega.

USA palgakasv vs inflatsioon

Palgad – enamasti – on selle aja jooksul dollarisummasid vaadates tehniliselt ülespoole liikunud. 2021. aasta märtsis oli USA keskmine tunnipalk 30.06 dollarit. 2022. aasta augustis oli keskmine 32.36 dollarit.

Probleem on selles, et need tõusud toimuvad põlvkondadevahelise inflatsioonitaseme taustal. 2021. aasta märtsist 2022. aasta augustini on inflatsioon tõusnud 11.81%. See tähendab, et kui eelmise aasta märtsis kuluks teile majapidamise korraldamiseks 5,000 dollarit kuus, kuluks teile praegu täpselt samade kulude katmiseks umbes 5,591 dollarit – peaaegu 600 dollarit rohkem.

Samal ajal, kui teil on olnud õnn säilitada kogu selle perioodi jooksul 40-tunnine töönädal ja kasutada ära keskmine palgakasv, kasvas teie sissetulek vaid 368 dollarit kuus, jättes teile umbes 223 dollari suuruse puudujäägi kuus.

Kui oleksite üks paljudest ameeriklastest, kes selle aja jooksul tunde kaotas, on puudujääk veelgi hullem.

Väiksema valikulise sissetuleku mõju

Teoreetiliselt peaks väiksem suvaline sissetulek aitama alandada inflatsiooni, mille põhjustab liiga palju raha turul, mis jahib liiga vähe kaupu. Kui saate vähendada inimeste sissetulekut, on neil vähem tõenäoline, et nad teevad tarbetuid oste, mis vähendab nõudlust. Ideaalis tooks see hindu alla või vähemalt takistaks nende edasist tõusu.

Kuid enamikul ameeriklastel puudub see lisatulu juba praegu. Hiljutises Bankrate'i uuringus väitis 39% eelmisel aastal palka tõstetud Ameerika töötajatest, et neil on raskusi põhiliste asjade (nt toidukaubad ja muud majapidamistarbed) ostmisega, kuna nende palk ei olnud inflatsioonitempoga sammu pidanud.

2021. aastal tõusis keskmine töötaja palka 4.7%. Kalendriaasta inflatsioon oli 7.1%, mis andis neile efektiivse palgalanguse.

Teisest küljest on märkimisväärse valikulise sissetulekuga inimesed tegelikult näinud palgatõusu, mis ületab inflatsiooni. Aastatel 18.2–2020 tõsteti tegevjuhtide palka 2021%, mis on inflatsioonist liiga palju ees.

Sõltumata sellest, kellel on juurdepääs suvalisele sissetulekule, võivad Föderaalreservi katsed võidelda inflatsiooniga põhjustada tõsist kahju keskmisele Ameerika töötajale, kellel ei ole niigi piisavalt kapitali, et sammu pidada.

Tööturu kokkutõmbed võivad vähendada töötajate läbirääkimisjõudu palgaläbirääkimistel ning sellest tulenevad majanduslikud tagajärjed võivad panna ettevõtted veelgi vähendama tööjõuinvesteeringuid.

Fed üritab inflatsiooni alandada intressimäärade tõstmisega ja kavatseb seda teha jätkake seda 2023. aastani. Intressimäärade tõstmine peaks vähendama valikulist tulu ja seega inflatsiooni.

Säästumäärad

Kui Fed tõstab intressimäärasid, kipume nägema, et säästutoodete APY tõuseb. Kui pangad tõstavad säästuintresse peaaegu alati aeglasemalt kui laenuintresse, siis 2022. aastal on see eriti suur mahajäämus olnud.

Tegelikult ei ole säästukontodel pakutavad APY-d 2022. aasta septembri seisuga ikka veel jõudnud märtsis alanud Föderaalreservi intressimäärade tõstmisele. Sel kuul nägid nad siiski oma suurimat tõusu, kusjuures turu kõrgeim pakkumine hüppas 3.00% APY-ni.

Föderaalfondide intressimäär – intressimäär, millega pangad laenavad raha oma Föderaalreservis hoitavate reservide vastu – on praegu 3.00–3.25%. Ideaalis maksaksid pangad APY-s rohkem välja. Nad võtavad võlgade pealt kindlasti rohkem kui Fedi intressimäär.

Kuid praegu ei maksa nad hoiukontodele väljamakseid proportsionaalselt intressimäärade tõstmisega. APY-d on tõusnud, kuid jäävad föderaalfondide intressimäärast madalamale, vähendades eeliseid, mida tarbijad intressitõusust saaksid.

Laenuintressid

Kuigi säästmine pole pärast seda, kui Fed intressimäärasid tõstma hakkas, pole muutunud oluliselt tulusamaks, on laenamine kindlasti kallimaks läinud.

2022. aasta veebruaris võisite tavapäraselt leida tavapäraste 30-aastaste hüpoteeklaenude intressimäärasid alla 4%. Kui Fed hakkas oma intressimäärasid tõstma, järgnesid hüpoteegi intressimäärad. Septembris on tavapäraste 6.3-aastaste hüpoteeklaenude intressimäärad pidevalt olnud tunduvalt kõrgemad kui 30%.

Pärast seda, kui Fed teatas järjekordsest intressitõusust 21. septembril 2022, tõusid intressimäärad 0.29 tunni jooksul 24%, 6.53%ni. Tõusu oodatakse jätkuvat.

Need intressitõusud on tähendusrikkad. Isegi fantaasiamaailmas, kus eluasemehinnad on viimase kuue kuu jooksul püsinud stabiilsena, on 4% intressimäära ja 6.53% intressimäära vahe sama 400,000 30 dollari suuruse kodu puhul 20-aastase hüpoteegiga (eeldusel, et sissemakse on 178,377%) on laenu ajal XNUMX XNUMX dollarit.

See muudab kodu ostmise paljude ameeriklaste jaoks ülemäära kulukaks, tekitades üüriturule suuremat nõudlust. Üüritõusud on tõenäolised tagajärjed, eriti kuna USA-s on keset pikaajalist eluasemepuudust, millel pole lõppu näha.

Bottom line

Rahapoliitika kasutamine nagu intressimäärade tõstmine on delikaatne mäng. Fed üritab inflatsiooni alandada, õhutamata järjekordset majanduslangust, kus inimesed kaotavad massiliselt oma elatist.

Kuid kuna valdav enamus inimeste elatusvahenditest ei kata juba elukallidust, on ebaselge, kas nende jõupingutused on edukad. Fed kõnnib köiel. Kogu selle aja taustal on endiselt pandeemiaga seotud tarneahela probleemid ja ülemaailmsed konfliktid, mis suurendavad inflatsiooni kogu maailmas.

Kui astume eelseisvatesse ebakindlatesse kuudesse, võite mõelda, kuidas tulevikku investeerides inflatsiooniga toime tulla. Üks võimalus probleemi lahendamiseks on Q.ai inflatsioonikomplekt, mis kasutab tehisintellekti jõudu nutikate investeeringute tegemiseks – isegi hüppeliselt tõusvate hindade taustal.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 100 dollarit.