USA aktsiad näitavad esimest korda peaaegu 3 aasta jooksul haruldast härjaturu signaali, kuid mõnedel on kahtlusi

Tehniline indikaator, mida tuntakse lihtsalt laiustõuke indikaatorina, käivitus 12. jaanuaril esimest korda pärast 3. juunit 2020. Näitaja lõi pensionil analüütik Walter Deemer 1973. aastal, kui ta töötas ettevõttes Putnam Investments. Firma esindaja kinnitas, et Deemer töötas seal aastatel 1970–1980.

MarketWatchi intervjuude põhjal mitme strateegiga on selle tulek tehniliste analüütikute seas tekitanud paraja segaduse.

Vaata ka: Rahahaldur ütleb, kuidas "kolmekordne ostusignaal" ja muud rohelised lipud võivad S&P 500 indeksit 20% kõrgemale viia

Laiuse tõukejõu indikaator

Laiustõuke indikaator põhineb suhteliselt lihtsal valemil: põhisisend on New Yorgi börsi aktsiate ja muude väärtpaberite suhe, mis tõusid 10 kauplemissessiooni jooksul võrreldes langusega.

Kui suhe tõuseb üle 1.97, siis indikaator käivitub, ütles Deemer. Seda on selle loomisest möödunud aastate jooksul juhtunud harva ja sageli on see saabunud just siis, kui uus pulliturg oli alguse saanud.

Kuna laiuse tõukejõu indikaatori populaarsus on kasvanud, on teised loonud sellest oma muudetud versioonid, mis, nagu originaal, pakuvad investoritele üksikasjalikumat ülevaadet sellest, kuidas üksikud aktsiad mõjutavad laiema turu toimimist.

Mõned variatsioonid keskenduvad ainult NYSE-l kaubeldavate lihtaktsiate ettemaksete ja languse suhtele, samas kui originaal kasutab laia mõõdet, mis hõlmab mitte ainult lihtaktsiaid, vaid eelisaktsiaid, börsil kaubeldavaid fonde ja muid börsil kaubeldavaid tooteid, ütles Deemer.

"Usalda tõukejõudu"?

Mõned aktsiaanalüütikud usuvad, et laiuse tõukejõu näitaja ja muud varajases staadiumis turu laiuse paranemise näitajad on viimastel aastatel muutunud vähem kasulikuks, osaliselt seetõttu, et paljud neist on käivitunud sagedamini.

Ned Davis Researchi USA peastrateeg Ed Clissold ütles, et mitmed tema ettevõtte hallatavad sarnased näitajad vallandusid eelmise aasta turumuutuste ajal, tekitades küsimusi nende jätkuva kasulikkuse kohta.

"Wall Streeti klišee oli "usalda tõukejõudu", sest need olid esimeste näitajate seas, mis andsid märku uue pullituru toimumisest, " ütles Clissold telefoniintervjuus.

"Aga kuna need tõukejõu näitajad muutuvad üha sagedasemaks, ütleme nüüd "usalda, kuid kontrolli." Ja kontroll pärineb vahepealsetest laiusnäitajatest.

Eelkõige ütles Clissold, et soovib, et suurem osa aktsiatest kaupleks üle 50 ja 200 päeva libiseva keskmise, enne kui nõustub, et turu meeleolus on tõenäoliselt saabunud püsiv muutus.

Segatud signaalid

Teised populaarsed näitajad, mis põhinevad NYSE langusandmetel, viitavad sellele, et aktsiad võivad olla natuke rikkalikult hinnatudFairlead Strategiesi tehnilise analüütiku Katie Stocktoni sõnul.

Näiteks McClellan Oscillator, teine ​​populaarne tehnilise analüüsi tööriist, mis põhineb samuti NYSE langusandmetel, on jõudnud tasemele, mis on kooskõlas eelmise aasta lühiajaliste aktsiaturgude tipptasemetega, ütles Stockton kolmapäeval klientidele saadetud teates. See viitab sellele, et S&P 500 on muutunud "üleostetuks".

USA aktsiad langesid kolmapäeval teist päeva järjest, tehes samal ajal oma aasta seni halvima igapäevase tagasilöögi. S&P 500
SPX
-0.36%
langes FactSeti andmetel 1.6% ja lõpetas seansi tasemel 3,928.86.

Nasdaqi komposiit
COMP,
-0.51%
langes 1.2% ligikaudu 10,957.01 XNUMX punktini, samal ajal kui Dow Jonesi tööstuslik keskmine
DJIA
-0.40%
langes 1.8% 33,296.96 XNUMX-ni.