USA aktsiad langevad teisipäeval, kui Biden ja Powell kohtuvad inflatsiooni teemal; Dow, S&P tõusis mais

Kuidas aktsiad toimisid?

• Dow Jonesi tööstuslik keskmine
  DJIA
  -0.67%
  langes 222.84 punkti ehk 0.7% ja suleti 32,990.12 XNUMX punktile, katkestades kuue järjestikuse võiduseeria.

• S&P 500
  SPX
  -0.63%
  26.09 punkti ehk 0.6% võrra, lõpetades punktiga 4,132.15, katkestades kolmepäevase võiduseeria.

• Nasdaqi komposiit
  COMP,
  -0.41%
  kaotas 49.74 punkti ehk 0.4%, lõpetades punktiga 12,081.39 XNUMX, katkestades ühtlasi kolme järjestikuse päeva pikkuse võiduseeria.

Aktsiad hüppasid eelmisel nädalal järsult, Dow Jonesi tööstuskeskmine tõusis 6.2%, et teha kaheksa järjestikust iganädalast kahjumit – see on pikim näitaja alates 1932. aastast. S&P 500, mis selle kuu alguses jõudis suvalise 20% tagasitõmbumisläve piiridesse. tähistab karuturgu, tõusis eelmisel nädalal 6.6%, mis on suurim iganädalane tõus alates 2020. aasta märtsist, samal ajal kui Nasdaq Composite, mis langes selle aasta alguses karuturule, tõusis 6.8%.

Mais tõusid Dow ja S&P 500 kumbki vähem kui 0.1%, samas kui Nasdaq langes 2.1%.

Mis ajendas turge?

Kuu viimasel päeval näis hiljutiste madalseisude tagasipööramine peatuvat.

"Ma ei usu, et oleme põhja näinud," ütles Interactive Brokersi peastrateeg Steve Sosnick teisipäeval antud telefoniintervjuus. Investorid "ei ole rätikut visanud," ütles ta, mis tähendab, et nad pole tänavuses madalseisus veel alistunud.

Analüütikud ütlesid, et eelmise nädala hüpe oli tehniliselt hilinenud, kuna müük, mis viis S&P 500 19. mail karuturu äärele, muutis turu mitme meetme tõttu allapoole.

Üleminek negatiivsele poolele tõi kaasa järsu müüki sektoris, mis ulatus -2.6%-st esmatarbekaupade osas kuni 34.3%-ni tarbekaupade puhul, samas kui nende alltööstuste osakaal, mis kauplevad alla oma 50 ja 200 päeva libiseva keskmise, oli rohkem kui kaks standardhälvet alla 27. -aasta tähendab, märkis CFRA peainvesteeringute strateeg Sam Stovall oma märkuses. S&P 500 12-kuu prognoositud aktsiakasum langes 16.8-kordsele hinnale – 1.1% vähem võrreldes 20 aasta keskmisega ja madalaim näitaja alates 2020. aasta aprillist.

"Need äärmused vihjasid üsna valjult, et nagu ülevenitatud kummipaela vabastamine, oli turg ette valmistatud vähemalt lühiajaliseks tagasilöögiks," ütles Stovall. "Ja see juhtus... Jääb vaid küsimus, kas see ralli pikeneb või haihtub. Oleme selle ralli jätkusuutlikkuse suhtes skeptilised.

Föderaalreservi kuberneri Christopher Walleri esmaspäeval peetud kulllik kõne ei paistnud parandavat sentimenti varajases kaubanduses. ütles Waller ta toetab poole protsendipunkti võrra intressimäärade tõstmist, kuni on märke, et inflatsioon on jahtumas 2% eesmärgi poole. Põhiline lugemine Fedi eelistatud inflatsiooninäidik aprillis oli see 4.9%.

Kümneaastase riigikassa tulusus
TMUBMUSD10Y,
2.861%
Dow Jonesi turuandmete kohaselt tõusis võlakiri teisipäeval 9.4 baaspunkti võrra 2.842%-ni.

Waller ütles, et maikuu tööhõive ja tarbijahinnaindeksi aruanded on peamised andmed, et saada teavet tööturu jätkuva tugevuse ja hinnatõusu hoo kohta. Maikuu töökohtade aruanne tuleb esitada reedel ja tarbijahinnaindeksi aruanne avaldatakse järgmisel reedel.

President Joe Biden kohtus teisipäeva pärastlõunal Föderaalreservi esimehe Jerome Powelliga arutama majandust ja inflatsiooni. Ajakirjas The Wall Street JournalBiden ütles, et ta ei püüa Fedi otsuseid mõjutada.

Teisipäeval avaldatud USA majandusandmetes on Conference Boardi tarbijate kindlustunde indeks langes mais veidi 106.4-ni aprillil 108.6-lt, mis peegeldab muret kõrge inflatsiooni ja majanduse aeglustumise pärast. The Wall Street Journali küsitletud majandusteadlased prognoosisid indeksi kogusummaks 103.9.

 "Tarbija ei satu paanikasse," ütles Interactive Brokersi Sosnick. Ta leidis, et uuring oli suhteliselt julgustav, öeldes, et tulemused ületasid ootusi, samal ajal kui aprilli tulemusi muudeti kõrgemaks.

„Kulutusplaanid jahenevad, kuid ei lange, kuna finantstingimused karmistuvad. See on täpselt see, mida Föderaalreservi poliitikakujundajad tahavad näha, ”ütles LPL Financiali peaökonomist Jeffrey Roach pärast tarbijate kindlustunde lugemist.

"Suurte piletikaupade, nagu autod ja kodud, ostuplaanid püsivad stabiilsena, mis näitab üsna stabiilset tarbijasektorit. Tõenäoliselt väldib majandus lähiajal majanduslangust, kuna Fed läbib edukalt "pehme" maandumise," ütles Roach.

USA koduhinnad märtsis tõusis uuesti isegi siis, kui kõrgemad hüpoteeklaenuintressid hakkasid näpistama, jättes hinnad kõigi aegade kõrgeimale tasemele. S&P CoreLogic Case-Shiller 20-linna hinnaindeks tõusis aastaga võrreldes rekordilised 21.2%, samas kui föderaalvalitsuse hinnajälgija tõusis samal ajavahemikul 19%.

Samal ajal langes West Texas Intermediate'i toornafta juulis tarnimiseks 0.4% võrra lõpetada kl 114.67 dollarit barreli eest teisipäeval pärast seda, kui Euroopa Liit saavutas leebema kokkuleppe keelata osaliselt Venemaa nafta import. Mai kuuga tõusis USA nafta baasindeks 9.5%.

Aktsiaturule ei meeldi kõrgemad naftahinnad, kuna see tekitab muret kõrge inflatsiooni pärast, kuna tarbijad, kes muretsevad gaasi eest rohkem maksmise pärast, võivad vähendada kulutusi muudes majandusvaldkondades, ütles Sosnick.

Ettevõtte tulude osas Salesforce CRM, HP HPQ ja Victoria's Secret VSCO Tulemustest teatatakse eeldatavasti pärast teisipäeva sulgemiskella.

Millised ettevõtted olid fookuses?

• Yamana Gold Inc aktsiad.
  AUY,
  + 3.68%
  tõusis pärast Gold Fields Ltd. 3.7%. ZA:GFI teatas 6.7 miljardi dollari suurune tehing Kanada kaevuri jaoks.

Kuidas muudel varadel läks?

• ICE USA dollari indeks
  DXY,
  + 0.25%,
  Kuuest suuremast rivaalist koosneva korvi suhtes mõõdetav valuuta tõusis teisipäeval 0.1%.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  -0.45%
  kauples umbes 1.2% kõrgemal, 31,634 XNUMX dollaril.

• Augusti tarnete kulla hind langes teisipäeval 0.5%. sule kell 1,848.40 dollarit untsist.

• Euroopa aktsiatel Stoxx Europe 600
  SXXP,
  -0.72%
  sulgus teisipäeval 0.7% madalamal ja langes mais 1.6%. Londoni FTSE 100
  UKX,
  + 0.10%
  lõpetas teisipäeval 0.1% kõrgemal, viies mai kasumi 0.8%ni.

• Aasias Shanghai Composite
  SHCOMP,
  -0.52%
  suleti teisipäeval 1.2% kõrgemal tasemel igakuise kasumiga 4.6%. Hang Sengi indeks
  HSI,
  -0.89%
  tõusis teisipäeval Hongkongis 1.4%, tõustes mais 1.5%. Jaapani Nikkei 225
  NIK,
  + 0.51%
  langes teisipäeval 0.3% ja tõusis mais 1.6%.

—Steve Goldstein aitas selle raporti koostamisel kaasa.