USA tarbijahinnaindeksi langeb jaanuaris veidi, kuid Fed ootab nüüd kõrgemat intressimäära pikemaks ajaks

Võtme tagasivõtmine

• Aastane inflatsioon jaanuaris veidi jahenes, kuid majandusekspertide prognoositust vähem
• Igakuine inflatsioon andis murettekitavama pildi: peavarju, toit, gaas ja riided suurendasid oluliselt hindu
• Föderaalreservi esimees Jerome Powell ütles eelmisel nädalal, et Föderaalreservi eesmärk 2% inflatsioon võtab tõenäoliselt veidi aega.
• Föderaalreservi liikmete kommentaarid on pannud turud uskuma, et tõenäoliselt ei peata Fed intressimäärade tõstmist vähemalt vahemikku 5.25–5.5%.

Sel teisipäeval teatas USA tarbijahinnaindeks (CPI) majandusteadlaste prognoositust veidi väiksemast aastase inflatsiooni langusest. Teisipäevane tarbijahinnaindeksi aruanne tähistas aastase inflatsiooni jahenemise kuud järjest seitsmendat kuud pärast juuni kõrgeimat 9.1%. Kui aga aruannet üksikasjalikumalt vaadata, siis pole ilmtingimata ees selge taevas.

Majandusteadlaste konsensuseootus teisipäevase iga-aastase tarbijahinnaindeksi suhtes oli 6.2%, langedes detsembri 6.5%-lt. Andmed näitasid aga, et inflatsioon aeglustus prognoosist veidi aeglasemalt – jaanuaris oli aastane kasv 6.4%.

Core CPI – indeks, mis välistab toiduainete ja energiakaupade kõikuvuse tõttu – ei vastanud samuti prognoosidele, teatades 5.6% aastasest kasvust, võrreldes majanduse ootustega 5.5%.

Kuna selle kuu tarbijahinnaindeksi aruannetes trükitakse igakuist tõusu, on üha selgem, et hoolimata viimastel kuudel langenud inflatsioonist pole USA kaugeltki metsast väljas. Föderaalreservi seatud 2% inflatsiooni eesmärgi saavutamine võib võtta veidi aega ja elukallidus kõigub tõenäoliselt ka edaspidi.

Kui olete mures kasvavate kulude pärast ja soovite oma varasid inflatsiooni eest kaitsta, kaaluge oma investeeringute mitmekesistamist Q.ai's Inflatsioonikomplekt. Inflatsioonikomplekt kasutab nutikat tehisintellekti, et eraldada dünaamiliselt teie vahendid varadele, mille väärtus säilib ja inflatsioonisurve tingimustes suureneb.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.

Igakuine inflatsioon näitab kangekaelsuse märke

Lähemalt vaadates Teisipäevane tarbijahinnaindeksi aruanne, näitasid mitmed kaubad igakuiselt hinnatõusu. Eelkõige energiasektor muutis eelmise kahe kuuga võrreldes langustrendi. Kuigi see on põhi CPI-st välja jäetud, mõjutab see negatiivselt pealkirja CPI-d.

Toiduainete ja rõivaste hinnad kasvasid kiiremini kui detsembris, vastavalt 0.5% ja 0.8% kuus. Kuigi Shelter aeglustus hinnakasvu alates detsembrist, tõusis igakuiselt siiski 0.7%.

Loodetavasti on peavarjude inflatsioon oma haripunktist möödas, kuid see on endiselt keeruline olukord leibkondadele kogu riigis, söödes nende kasutatavat sissetulekut.

Vaadates teisi tarbijahinnaindeksi aruande kategooriaid, näeme, et transporditeenused, hotellid ja autokindlustus jätkasid jaanuaris järsku igakuist hinnatõusu. Teatud kaupade, nagu uued ja kasutatud sõidukid, hinnad langesid, andes oma panuse igakuiselt inflatsioon jaanuaris veidi vähem kui detsembris.

Teenuste inflatsioon – mis hõlmab tervishoidu, rendikulusid, restoranitoite, iluhooldusi ja muid mittekaupu – on jätkanud kiiret kasvu ega näita aeglustumise märke. Dallase Föderaalreservi president Lorie K. Logan tunnistas Teisipäeval, et kuigi inflatsiooni osas on tehtud edusamme, peab teenuste inflatsioon aeglustuma.

Üldiselt toob jaanuari tarbijahinnaindeksi aruanne esile tõsiasja, et praegused inflatsioonisurved on kleepuvamad, kui Föderaalreservi liikmed eelmisel aastal algselt soovitasid. Just eelmisel nädalal ütles Fedi esimees Jerome Powell: "On olnud ootus, et see möödub kiiresti ja valutult – ja ma ei usu, et see on üldse garanteeritud."

Fedi jätkuv võitlus inflatsiooniga

Alates 2022. aasta märtsist on Föderaalreserv tõstnud intressimäärasid praktiliselt nullist praegusele tasemele 4.50–4.75%. See on kõige agressiivsem intressitõusu seeria alates 1980. aastatest.

Kuna tarbijahinnaindeksi andmed on näidanud, et inflatsioon saavutas haripunkti eelmise aasta juunis, on Fed sellest ajast alates jala piduritelt maha võtnud. Siiski on liiga vara kuulutada seda lahingut võiduks. Föderaalreservi liikmed on väljendanud, et enne karmistamistsükli peatamist tahaksid nad näha hinnatõusu vähenemist ja pehmemat tööturgu.

Selle kuu alguses näitas põllumajandusega mitteseotud palgafondide aruanne, et USA majandus lisas rohkem kui pool miljonit jaanuaril uued töökohad. Selle tulemusel oli tööpuudus riigis 3.4%, mis on madalaim alates 1969. aastast.

See majanduse tugevus rõhutab väljakutset, millega Fed silmitsi seisab. Kuni tööturg ei näita nõrgenemise märke, püsib nõudlus tõenäoliselt kõrge ja Fed peab jätkama tõusu või piiravalt kõrgete intressimäärade hoidmist.

Lisaks Hiina majanduse taasavamine Eeldatakse, et see avaldab survet ülemaailmsele nõudlusele, tekitades fondihaldurites üleilmselt muret, et inflatsioon võib kangekaelselt püsida "pikem kõrgem".

New Yorgi Fedi president ja tegevjuht John C. Williams ütles teisipäeval, et föderaalfondide aastalõpu intressimäär 5.00–5.50% tundub mõistlik. See näitab meile, et Föderaalreservi liikmed tunnistavad, et inflatsioonisurve võib kesta kauem, kui nad algselt lootsid. Vaid paar kuud tagasi prognoosisid Föderaalreservi ametnikud lõppintressiks 4.6% ja see on pidevalt tõusnud.

Alumine rida

Jaanuari tarbijahinnaindeksi andmed näitasid aastase inflatsiooni marginaalset langust. Kuigi see on iseenesest positiivne uudis, oli see nõrgem langus, kui eksperdid prognoosisid, rõhutades, et võitlust inflatsiooniga ei ole võidetud.

Majanduslikud tegurid, nagu USA tööturu tohutu vastupidavus ja Hiina turu taasavamine, tähendavad, et nõudlus kaupade järele tõenäoliselt oluliselt ei aeglustu. Seetõttu on ebatõenäoline, et inflatsioon kiiresti ja vaikselt taandub.

Kui soovite kaitsta oma kasumit ja maandada inflatsiooni eest, Q.ai's Inflatsioonikomplekt kas olete kaetud. Meie tehisintellektil töötav mudel tasakaalustab igal nädalal oma osalused riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaberite (TIPS), väärismetallide ja kaubakorvi vahel, võttes aluseks tehisintellekti jõudluse ja volatiilsuse prognoosid.

Sel ajal kui Fed võitleb inflatsiooni vastu, võite loota Q.ai inflatsioonikesksele Inflatsioonikomplekt teha kõvasti tööd oma portfelli väärtuse toetamiseks.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.