Kaks võlakirjade ETF-i strateegiat, mis võivad aidata investoritel intressitõusudest kasu saada

Fikseeritud tuluga ETFi emitendi BondBloxxi kaasasutaja Joanna Gallegose sõnul suruvad intressimäärade värinad investorid mõttekalt tulukõvera lühemasse otsa.

Gallegos, endine JPMorgani ülemaailmse ETF-i strateegia juht, usub, et see on mõistlik lähenemisviis.

"See on intuitiivne kauplemine. See pole 2022. aasta. See pole isegi viis aastat tagasi. Saagised on põhimõtteliselt erinevad, ”rääkis ta Bob Pisani CNBC-sETF Edge” selle nädala alguses.

Gallegos ennustas, et Föderaalreserv tõstab intressimäärasid veel 100 baaspunkti võrra.

„Nii hindab turg... kuni umbes juulini. Seega, kuna intressimäärad tõusevad, on inimesed pisut ebakindlad, mis juhtub võlakirjade hindadega, mis on tõesti kaugel,” ütles ta. "Kui lähete välja pikema aja jooksul, võtate suurema hinnariski."

Peajuhtkonna tegevjuht Kim Arthur ütles aga, et leiab pikaajalised võlakirjad on atraktiivsed kangi strateegia osana. Ta ütles, et pikaajalised võlakirjad on väärtuslik tagatis majanduslanguse vastu.

"See on osa teie jaotusest, kuid mitte kogu osa, sest nagu me teame, ületavad aktsiad pikas perspektiivis märkimisväärselt fikseeritud tulu," ütles ta. "Nad annavad teile selle inflatsioonimaandamise peale selle."

Kui küsiti, kas aktsiate ja võlakirjade suhe 60/40 on surnud, vastas Gallegos aasta tagasi, et see oli tõsi, kuid enam mitte.

"See oli … enne seda, kui Fed tõstis intressimäärasid eelmisel aastal 425 baaspunkti võrra, nii et kõik muutus tootlustes aasta-aastalt," ütles ta.

Reede lõpu seisuga on USA 10-aastane riigikassa tootlus oli umbes 3.7%, mis on 84% tõus kui aasta tagasi. Vahepeal on USA 6 kuu riigikassa tootlus oli umbes 5.14%, mis peegeldab üheaastast hüpet 589%.