Juhtivate finantsnõustajate näpunäited languses ja muutlikul turul

Aasta lõpp ja algus on finants- ja maksuplaneerimise võtmeperioodid, kui teil on aktsiaoptsioone ja piiratud aktsiaosakuid (RSU), osalete töötajate aktsiate ostuplaanis (ESPP) ja/või omate ettevõtte aktsiaid. Aastal 2022 võib aastalõpu planeerimine olla keeruline turu languse, aktsiahindade volatiilsuse ja töökoha ebakindluse tõttu.

Detsembris toimunud veebiseminaril, mille korraldas myStockOptions.com, mis käsitleb aktsiate hüvitamise kõiki aspekte, esitas ideid ja näpunäiteid aastalõpu ja aasta alguse planeerimiseks kolmest juhtivast finants- ja maksunõustajast, kes on selles valdkonnas kogenud. See artikkel võtab kokku mõned nende põhipunktid.

Mitmeaastase planeerimise tähtsus

"Kui alustame kliendiga, alustame kohe mitmeaastase planeerimise ideest," märkis veebiseminari panelist John Barringer. Juhtiv jõukuse planeerimine Denveris, Colorados. „Suhtume igasse kohtumisse klientidega nii, nagu oleks tegemist aastalõpuga. Seal on nii palju kattuvaid probleeme: kauplemisaknad, uued toetused, õiguste andmine.

Mitmeaastane planeerimine on aktsiakompanii puhul eriti väärtuslik, kuna saate kontrollida aktsiate müügi ja optsiooniharjutuste ajastust ning teate, millal RSU-d omandavad. Selle planeerimise õige tegemine on ülioluline näiteks siis, kui kaalute optsioonide teostamist või aktsiate müüki 2022. aasta lõpus.

Alustuseks peate olema teadlik 2022. ja 2023. aasta künnistest hüvitistulu ja kapitalikasumi kõrgemate maksumäärade jaoks, erinevate maksusoodustuste järkjärgulisest kaotamisest ja investeeringutulu Medicare'i lisamaksust. Kui arvate, et teie maksumäärad on 2023. aastal ja pärast seda kõrgemad, soovite kaaluda, kas kiirendada sissetulekuid 2022. aastasse.

Veebiseminari panelist Rebecca Conner, asutaja SeedSafe Financial Austinis, Texas, kirjeldas oma süstemaatilist lähenemist mitmeaastasele planeerimisele. "See, mida me kõigi oma klientide jaoks teeme, on lihtsalt paika panna, mida igal aastal ootame, ja seejärel vaadata, millega saame mängida," selgitas ta. „Kui nad saavad nii RSU-sid kui ka mittekvalifitseeritud või ergutavaid aktsiaoptsioone, kaardistame aastate jooksul RSU-d ja selle, kus meie arvates on maksustatav tulu. Siis vaatame, kuidas saame järgmise paari aasta jooksul muid asju välja tuua ja sobitada.

Aktsiaoptsioonide harjutused: muutujad, millega arvestada

Nagu Rebecca tunnistas, on RSUde üleandmise kuupäevad fikseeritud, nii et te ei saa kontrollida, millal saate üleandmisel RSU tulu. Seevastu saate valida, millal aktsiaoptsioone kasutada, muutes need muutujaks, millega mitmeaastases planeerimises mängida.

Näide: Olete ühine esitaja, kellel on 290,000. aastal 2022 2023 dollarit maksustatavat tulu ja 24. aastal prognoositav maksustatav tulu ligikaudu sama suur, mis asetab teid 100,000% maksuvahemikku. Samuti on teie mittekvalifitseeritud aktsiaoptsioonidel 2023 2022 dollari vahe (toetus aegub 50,000. aasta märtsis). Kui kasutate 340,000. aastal täpselt nii palju võimalusi, et teenida 2023 32 dollarit lisatulu (mis annab teile aastaks XNUMX XNUMX dollarit), saate ülejäänud valikuvõimalusi kasutada XNUMX. aasta alguses ja vältida mõlemal aastal kõrgemat XNUMX% maksuvahemikku.

Paljud nõustajad aga rõhutavad, et maksud ei tohiks olla teie aastalõpu planeerimisel ainus kaalutlus. "Aasta lõpus ei lase me maksusabal koera liputada," hoiatas Rebecca. "Põhiküsimus on tegelikult see, kui palju raha olete nõus optsioonide eest kaotama? Need pole kunagi garantii. Oluline on mõista, et see võib olla kuupilt. Kui me saame seda käsitleda kui väga väikest ettevõtte aktsiat, millel on suur volatiilsus, siis mida te sooviksite sellele panustada? Tunneme ära, mida meie kliendid sellest vaatenurgast tahaksid.

Teised tegurid aktsiaoptsioonide teostamise planeerimisel aasta lõpus on kapitalikasumi ja teie ettevõtte omamisperioodid börsiaknad, nagu arutas veebiseminari paneeli liige John Owens, finantsplaneerimise direktor aadressil Brooklyn FI New Yorgis. "Üks peamisi asju on ajaskaala väljanägemine," ütles ta. „Kui teete harjutust näiteks 8. detsembril, ei pruugi teil olla võimalik järgmisel aastal neid aktsiaid pikaajalise kapitalikasvu saamiseks müüa, kuna teie ettevõtte kauplemisaken on sel ajal suletud. Peame mõistma klientide rahavoogude vajadusi ja seda, kui kaua nad tegelikult aktsiaid hoida tahavad.

Ergutavad aktsiaoptsioonid: Aastalõpu dilemma

Nõustajad rõhutasid, et langusturul on ülioluline vaadata üle aasta alguses tehtud ergutusaktsiaoptsioonide (ISO) harjutused, kui hoiate endiselt aktsiat. Nende ISO-aktsiate müümine enne aasta lõppu eemaldab tehingust tuleneva hinnavahe AMT arvutus, mistõttu ei ole vaja selle pealt AMT-d maksta. Selle käigu tegemine tähendab aga ka seda, et te ei järgi ISO hoidmisperioode kasulik maksukohtlemine.

Mitmekesistamine languses ja muutlikel turgudel

Vajadus hajutada on kogu investeeringute planeerimise läbivaks teemaks. Kas 2022. aasta turu langus ja volatiilsus muudavad selle vajaduse aasta lõpus enam-vähem kiireloomuliseks?

"Ma arvan, et see sõltub tõesti sellest, mille külge klient on ankurdatud," pakkus John Owens. „Kui nad kinnituvad aktsiahinnale, mis oli aasta tagasi 80% kõrgem, võib olla raske neid müüma panna. Kuid ma üritan seda keerutada, öeldes, et hei, teie ettevõtte aktsiad võivad olla langenud, kuid laiem aktsiaturg on samuti languses, nii et müüte midagi allahindlusega, et osta midagi allahindlusega. Sa oled ikka veel tõusmas ja see on mitmekesisem tõus.

Kõik veebiseminari panelistid ütlesid, et üldiselt soovitavad nad klientidel RSU aktsiaid üleandmisel müüa, et ettevõtte aktsiaid mitmekesistada. "Selgitame oma klientidega, et mitmekesistamine on midagi, mida me soovitame igas kauplemisaknas," kinnitas Rebecca Conner. „RSU-de puhul, mis on omandatavad ja saadaval kohe müügiks, teeme seda algusest peale. Ja me peame seda vestlust nii headel kui ka halbadel aastatel. See on osa protsessist. Kliendid mõistavad, et nad on teatud aja jooksul dollaripõhised kulud.

Neile, kes on selle kontseptsiooni suhtes skeptilised, juhib ta tähelepanu sellele, et lojaalsus üksikutele aktsiatele võib olla ohtlik liitlane. Näiteks pärast esmast avalikku pakkumist (IPO) teeb seda statistiliselt 70% IPO ettevõtetest mitte naasta oma algse kõrge hinna juurde,“ on tähelepanek, mis võib aidata kliendil selle hinnaga kinni jääda.

Eraettevõtted 2022. aastal: hilinenud IPOd

John Owens märkis 2022. aasta mitmeaastase planeerimise erilist tähtsust eraettevõtete töötajate jaoks, kes ootasid sel aastal IPO-d, mis majanduse ebakindluse või muude tegurite tõttu aasta või rohkem edasi lükati.

"Paljudel klientidel on sel aastal olnud hilinenud likviidsussündmusi, kuna IPO turg on kokku kuivanud," selgitas ta. "Klientide puhul, kelle kohta me praegu teame, et neil on tulevastel aastatel suuri likviidsussündmusi, oleme tegelikult vaadanud sissetulekute kiirendamist sellesse aastasse, kuna nende sissetulek on väiksem, kui me arvasime." Ta märkis, et see strateegia kasutab ära kliendi selle aasta madalamat maksumäära kõikidele tuludele, mida saab kajastada praegu, mitte hiljem, kui määr on kõrgem ettevõtte IPO, omandamise või muu likviidsusjuhtumi ajal.

Võimalused maksustatava tulu vähendamiseks aasta lõpus

Mis siis, kui teil oleks sel aastal aktsiakompensatsioonist saadav sissetulekute kasv? Millised on mõned viisid, kuidas saate oma sissetulekuid muudel rindel vähendada, et hoida oma 2022. aasta tulu madalamas maksuklassis?

John Barringer mainis esmalt vajadust maksimeerida 401(k) plaani ja peale selle võib-olla kaaluda panust mittekvalifitseeritud edasilükatud hüvitiste plaan. Ta hoiatas siiski, et seda tüüpi planeerimine peaks olema pigem perspektiivne kui tagasiulatuv. "Enne seda, kui suur sissetulekute löök juhtub, peame teadma, kuidas me edasi läheme," soovitas ta. "Selleks ajaks, kui sündmus aset leiab, on juba liiga hilja, kui seda varem ei planeeritud."

Rebecca Conner nõustus. “Meie juurde tuleb klient a topeltpäästikuga RSU õiguste andmine ja öelge "Kuidas ma saan makse minimeerida?" Oh mees!" ta naeris. "Mitte väga lihtsalt. Küll aga saame rääkida tulevaste maksude edasilükkamise võimalustest. Võib-olla on suurepärane aeg anda suurpanus väikese lapse 529 kolledži säästuplaani. Võib-olla on nüüd aeg teha investeeringute osas valikuid, et panna teid tõesti selliseid makse tulevikus mitme aasta peale edasi lükkama.

Maksukahjude koristamine

Üks populaarne aastalõpustrateegia on maksukahjude kogumine: müüte aktsiaid kapitalikahjumiga, mida saate seejärel kasutada oma maksudeklaratsioonis, et tasaarveldada esmalt kapitalikasumit ja seejärel kuni 3,000 dollarit tavalist tulu. "Keskendume palju maksukahjude kogumisele, peamiselt inimestele, kellel on esmakordne suur kapitalikasum, võib-olla 2–3 miljonit dollarit," ütles John Owens. Rebecca Conner lisas, et tema firma teeb sama. "Me vaatame, kui palju maksukahju võib kliente tegelikult aidata ja mis on meie arvates õigustatud," selgitas ta. "See võib aidata neil palju täiendavaid aktsiaid müüa."

Kuid mitte kõik nõustajad pole selle tehnika suured fännid. "Ma ei müü maksukahjude koristamise ideed üle," ütles John Barringer. "See ei muuda teie maksudeklaratsioonis suurt midagi. See lukustab kaotused, mida võite hiljem kahetseda või mitte. Ja sellele keskendumisel pole suurt paugu raha eest, kui aktsiakompanii puhul on vaja keskenduda nii paljudele muudele probleemidele.

Kui otsite maksukahjudega saaki ja plaanite pärast kahjumiga müümist samad varud tagasi osta, olge pesumüügi reeglite suhtes, nagu ma hiljutises Forbes.com-i artiklis arutasin: 7 fakti pesumüügi müügist, mida tuleb enne maksukahju koristamise varude müümist teada.

Aasta alguse planeerimine 2023. aastal

Osa aastalõpu planeerimisest on ka tulevale aastale mõtlemine. "Milliseid uusi toetusi ootate 2023. aastal?" küsib John Barringer oma klientidelt. "Pidev langusturg võib tähendada suuremat aktsiatoetust või vähemalt aktsiaoptsioonide madalamat täitmishinda." Samuti peaksite olema teadlik aktsiaoptsioonide toetustest, mis aeguvad 2023. aastal, lisas ta, ning sellega, mis juhtuks aktsiaoptsioonide ja RSU-dega, kui teid koondataks.

John Owens märkis, et praegu on suurepärane aeg registreeruda töötajate aktsiate ostuplaani (ESPP), eriti kui sellel on "hea tagasivaade ostuhinna arvutamiseks". Selle funktsiooniga ESPP-d võivad olla a üllatavalt tulus tehing madalal turul.

Rebecca Conner kutsub kliente üles mõtlema töövõimalustele. „Vaadake üle tööootused ja karjäärieesmärgid. Kui liigute 2023. aastal, kaaluge oma eeldatavat kogutulu ja aktsiaoptsioonide mõju, mida teil võib tekkida vajadus kasutada lahkuda oma praegusest töökohast uue jaoks."

Tema ja teised paneeli liikmed soovitavad samuti hinnata, kas kasutada ISO-sid uue aasta alguses ja hoida aktsiaid, kui ettevõtte aktsia hind on endiselt madal, kuid ettevõtte väljavaated on head. See võib minimeerida oma AMT riski käivitades samal ajal hoidmisperioodi kella soodsa ISO maksustamise jaoks.

Täiendavad materjalid

Veebiseminar, kus need eksperdid esinesid ja mis sisaldab nende juhtumiuuringuid, on saadaval nõudmisel myStockOptionsi veebiseminari kanalil. Veebisaidil myStockOptions.com on põhjalik aastalõpu planeerimise jaotis, sealhulgas ulatuslikud artiklid ja KKK-d. Küsige oma konkreetse olukorra kohta juhiseid kvalifitseeritud maksu- ja finantsnõustajatelt.