Aeg oma valdusi rohida ja portfelli täiendada. Siin on, kuidas.

Kuna aktsiaturg langes 18. mai tipust 20%, on praegu hea aeg portfelli uuendamiseks.

Saate välja juurida kaotatud osaluse ja saada oma 2021. aasta maksudeklaratsioonist maksusoodustuse. Saadud tuluga saate osta esmaklassilisi asendustooteid kõrgetest kõrgematest hindadest.

Selle nädala veerus räägin viiest aktsiast, mida soovitan müüa. Järgmisel nädalal annan viis ostusoovitust.

Zscaler
ZS
, mis asub Californias San Joses, pakub pilvepõhiseid süsteeme, mis aitavad ettevõtetel oma Interneti-turvalisust parandada. See oli kuum aktsia rohkem kui kolm aastat, ulatudes 350. aasta novembris 2021 dollarini aktsia kohta. Seejärel algas langus, mis on seni viinud aktsiad umbes 137 dollarini.

Minu arvates on see ikka liiga kõrge summa. Hind on 147 korda suurem kui tuluanalüütikud prognoosivad 2023. aasta eelarveks (12 kuud kuni juuli 2023).

Nagu paljud viimaste aastate trendikad ettevõtted, on ka Zscaler oma tulusid kiiresti kasvatanud, kuid GAAP-i (üldtunnustatud raamatupidamispõhimõtete) alusel tulu ei ole näidatud. Kui turg tõusis, olid investorid sellega rahul. Nüüd, mil ahnust asendab hirm, on see hoopis teine ​​pallimäng.

Purustatud
SPLK
on näide asjade Internetist, kuna see jälgib ja analüüsib masinate andmeid. Varem pakkus see selleks otstarbeks teenusena tarkvara, kuid läheb üle pilvepõhisele platvormile. Nagu paljude tarkvarafirmade puhul, ei ole üleminek sujunud tõrgeteta.

Ka see mõjutab tulude kasvu ja kasumit. Aktsia müüakse 28-kordse hinnangulise 2025. aasta eelarvetulu eest, mis on palju. Intressimäärade tõus võib ohustada ka Splunki, kellel on 3.3 miljardi dollari suurune pikaajaline võlg.

Asub June Beachis, Floridas, Järgmise ajastu energia (NEE) on kaks ettevõtet ühes. Sellel on reguleeritud kommunaalettevõte Florida Power and Light ning tal on reguleerimata taastuvenergia äri, mis toodab elektrit päikese- ja tuuleenergia abil ning müüb seda kogu USA-s ja Kanadas. Reguleeritud kommunaalteenustest saadakse üle poole ettevõtte tulust.

Kuigi fännid näevad seda tulevikuettevõttena, pole NextEra palju kasvu toonud. Selle tulude kasv viimase viie aasta jooksul on olnud 0.4% aastas, samas kui tulud on kahanenud.

Kuna olen pärit Bostonist, ei taha ma kritiseerida kõike, mis on linnaga seotud. Aga Bostoni Bostoni kinnisvaraobjektid
BXP
tundub mulle hetkel müügina.

Selle investeeritud kapitali tootlus jäi eelmisel aastal alla 5%. Mulle meeldib näha 10% ja rohkem. Muidugi on pandeemia ärikinnisvarale halb olnud, kuna paljud inimesed töötavad kodus.

Kahjuks on Boston Propertiesi kapitalitasuvus olnud alla 6% juba 13 aastat järjest.

Gurufocus.com andmetel on 298 biotehnoloogiatööstuse ettevõttest Alnylam Pharmaceuticals
Alny
on halvim võla suhe Ebitasse (kasum enne intresse, makse, kulumit ja amortisatsiooni).

Aktsia kaitseks on ettevõttel ka kuhjaga sularaha – piisavalt, et võlg kahekordselt ära maksta. Kuid noored biotehnoloogiaettevõtted kulutavad sageli palju raha.

Alnylam on teeninud kahjumit 15 aastat järjest ning viimase kolme aasta kahjum on ületanud igal aastal 800 miljonit dollarit.

Varasemad tulemused

Minu aastatagused müügisoovitused avaldasid keskmiselt 14.2% kahjumit, peamiselt tänu suurele langusele TD teraapiad (TGTX). Võrdluseks, Standard & Poor's 500 kogutulu indeks langes 5.73%. Arvud on kogutootlus, võttes arvesse dividende.

Pruun-Forman
BF.B
, Simon Property Group
SPG
ja Mondelez International
MDLZ
ka kahjumit, kuigi Mondelez võitis indeksit. Minu hoiatust trotsides, Tivity Tervis
TVTY
ja Procter & Gamble
PG
postitatud kasumid.

See on 15^th veergu, mille olen kirjutanud müügisoovituste kohta. 2005. ja 2010. aastal tehtud halbade valikute tõttu on minu müügisoovituste keskmine üheaastane tootlus olnud 13.7%, võrreldes S&P võrdlusindeksi 11.3%ga. Eelmisest 14 veerust olid aga kaheksa edukad, kuna minu müügisoovitused toimisid halvemini kui S&P 500.

Pidage meeles, et minu veeru tulemused on hüpoteetilised ja neid ei tohiks segi ajada tulemustega, mille ma saan klientide jaoks. Samuti ei ennusta mineviku tootlus tulevikku.

Olge järgmisel nädalal ostusoovitustega kursis. Ma ei usu, et keegi oskab turgu ennustada, kuid kahtlustan, et viimase nelja kuu turu langus on lõppemas. Kindlasti on paljud aktsiad 15–30% madalamad kui aasta alguses – ja seega atraktiivsemad.

Avalikustamine: mul ei ole ei isiklikult ega klientide jaoks positsioone täna arutatud aktsiates.