Kas on aeg osta XOM-i aktsiaid keset Exxoni liikumist?

Exxon Mobil (XOM) võita koefitsiendid. Pärast seda, kui aktsia 2020. aasta augustis pärast 92 aastat Dow Jonesi tööstusliku keskmise indeksilt eemaldati, kasutas aktsia 2022. aastal naftahindade tagasitulekut oma väärtuse tõestamiseks. Kuid kas XOM-i aktsia on taastanud energiatööstuse trooni? Ja kas naftavarud on juba saavutanud oma tipu? Või on Exxon Mobil alles alustamas?

X

XOM-i aktsia saavutas reedel kõigi aegade kõrgeima taseme 119.63.

Laoseis on a 5% ostutsoon pärast baasist välja murdmine 26. jaan, pärast seda, kui Venemaa teatas, et vähendab järgmisel kuul oma naftatoodangut 500,000 XNUMX barreli võrra päevas. See uudis viis toornafta hinnad kõrgemale.

Toornafta hinnad tõstsid XOM-i aktsiaid

Naftahinnad said tõuke ka Hiina inflatsiooniandmetest, mis näitasid, et jaanuaris tarbijahinnad tõusid, mis on märk sellest, et riigi majandus taasavaneb. Lisaks tõstis maailma suurim naftaeksportija Saudi Araabia esmaspäeval esimest korda kuue kuu jooksul oma toornafta hindu Aasia turgudel.

USA toornafta hind tõusis 2022. aasta märtsis juunis toimunud teise ralliga ja jõudis madalaima tasemeni detsembris. Analüütikute hinnangul ulatub toornafta hind 90. aastal keskmiselt üle 2023 dollari barreli kohta. Seni on toornafta olnud sellel aastal vahemikus 70–80 dollarit.

Naftagigandi XOM-i aktsia alustas edenemist 2022. aasta alguses, esmalt vastusena naftahinna tõusule ja seejärel vastusena Venemaa rünnakule Ukrainale. Kuid kuna nafta hind langes 100. aasta juulis alla 2022 dollari barreli kohta, võttis Exxon Mobil septembri madalaima taseme pealt tasu, et näidata investoritele, et tema suurenenud tootmine, kasumlikkuse kasv ja rafineerimistehaste äritegevuse kavandatud laiendamine ei olnud lihtsalt juhus.

Exxon ütles, et plaan peaks 2027. aastaks kahekordistama tulu ja rahavoo potentsiaali 2019. aasta tasemega võrreldes "kõrge tulususega ja madalate tarnekuludega projektide tõttu".

Ettevõte ütles ka, et 2027. aastaks eeldatakse, et tootmisvõimsus kasvab 500,000 4.2 naftaekvivalendi barreli võrra päevas 50 miljoni naftaekvivalendi barrelini päevas. Rohkem kui XNUMX% kogusummast tuleb USA Permi basseinist Texases ja New Mexicos, Guyanast, Brasiiliast ning veeldatud maagaasi projektidest, millesse ettevõte investeerib.

Exxon maksis 30. aastal dividendidena ja tagasiostudena 2022 miljardit dollarit. Ettevõte teatas jaanuari lõpus, et ostab aastaks 35 tagasi kuni 2024 miljardi dollari väärtuses XOM-i aktsiaid.

Kas Exxon juhib elavnevat energiasektorit?

"Me näeme oma edu kui "ja" võrrandit, mille abil saame toota ühiskonnale vajalikku energiat ja tooteid ning olla liider nii enda kui ka teiste ettevõtete kasvuhoonegaaside heitkoguste vähendamisel," ütles Darren Woods, tegevjuht. , öeldi detsembri pressiteates.

2.5. aasta augustis moodustas energia S&P 500 indeksist vaid 2020%., kui Exxon Dow'st eemaldati. Nüüd moodustab energia peaaegu 5% S&P 500 indeksist.

Kuid Exxoni strateegia seisab silmitsi takistustega.

President Joe Biden ja teised demokraadid süüdistavad jätkuvalt suuri naftaettevõtteid nende kasumile kulutamise eest. USA esindajatekoja järelevalvekomitee novembris avaldatud aruandes öeldakse, et Big Oilil on vähe kavatsust loobuda atmosfääri soojendavatest kütustest, et saada rohkem päikeseenergiat, tuult, vesinikku ja muid alternatiive, vaid üritab selle asemel "rohelist pesu". Greenwashing on see, kui ettevõte petab inimesi turundusega, et nad on keskkonnateadlikumad, kui nad tegelikult on.

Biden ründas eelmisel nädalal peetud kõnes naftahiiglasi, öeldes, et nende 2022. aasta kasuminumbrid on ennekuulmatud, ning kritiseeris nende aktsiate tagasiostmist. Ta ütles, et nad tegid liiga vähe, liiga hilja, et kõrgeid energiahindu alandada, kuna nafta jõudis 100. aasta suvel üle 2022 dollari barreli kohta.

And Chevron (CLC) jätkab võitlust Exxon Mobiliga energiatööstuse juhtpositsiooni nimel, nagu ka välismaised naftahiiglased, nagu näiteks Shell (SHEL) Ja BP (BP).

Exxon Stock: fundamentaalne analüüs

Ettevõte teatas 31. jaanuaril oodatust parem IV kv aktsiakasum, kuid müügihinnangud jäid tegemata. See teenis 3.40 dollarit aktsia kohta.

Naftagigant on üks Ameerika kasumlikumaid ettevõtteid.

Exxon teatas, et kogu 55.7. aasta rekordiline kasum oli 2022 miljardit dollarit, võrreldes 32.7. aasta 2021 miljardi dollariga, ja suurim tulu alates 2013. aastast.

Permi vesikond andis rekordtoodangu, enam kui 560,000 30 naftaekvivalenti barrelit päevas. Exxon Mobil suurendas eelmisel aastal Guajaanas ja Permi tootmist üle XNUMX%.

Kapitali- ja uuringukulud kasvasid 22.7. aastal 2022 miljardi dollarini 16.6. aasta 2021 miljardilt dollarilt.

XOM-i laos on 89 Komposiitreiting. selle EPS hinnang on keskpärane 77 ja kajastab osaliselt 2020. aasta kahjumit. Ettevõte maksab investoritele 3.1% aastapõhist dividenditootlust.

XOM Stock tehniline analüüs

Exxon Mobil teenib muljetavaldava 93 Suhteline tugevusreiting, mis tähendab, et see ületas viimase 93 kuu jooksul 12% IBD andmebaasis olevatest aktsiatest.

See on ostutsoonis a tasane alus 114.76-ist ostupunktJärgi MarketSmith mustrituvastus. Aktsiad on tagasi kõrgemal 21 päeva eksponentsiaalne libisev keskmine, kust see tuge leidis.

Exxoni kulutused: ettevõttesse reinvesteerimine?

Ettevõte lõi tohutu rahavoo ja on selle raha reinvesteerinud oma rafineerimistehaste ärisse ja põlevkivimaardlatesse.

Eelmisel suvel süüdistas Biden naftafirmasid gaasihinna tõusus ja eraldas 500 miljonit dollarit puhta energia projektidele USA kaevandusmaadel. President kritiseeris ka Exxoni kapitalikulude mitte suurendamises ja süüdistas seda naftatarnete madalal hoidmises ja bensiinihindade kõrgel hoidmises. . Biden on ka avanud USA strateegilised naftavarud, lisades turule pakkumisi, et hoida bensiinihindu all.

Keskmine gaasi hind kogu USA-s oli esmaspäeval 3.42 dollarit pärast seda, kui 5. aasta suvel oli AAA andmetel tõusnud üle 2022 dollari gallonist.

"Me hoolitseme selle eest, et kõik teaksid Exxoni kasumit," ütles Biden juunis Los Angelese visiidil ajakirjanikele. "Exxon teenis sel aastal rohkem raha kui Jumal."

Exxoni vastus: „Exxon Mobil on investeerinud USA nafta- ja gaasitarnete arendamisse rohkem kui ükski teine ​​ettevõte. See hõlmab investeeringuid USA-sse viimase viie aasta jooksul enam kui 50 miljardi dollari ulatuses, mille tulemusena on meie USA naftatootmine sel perioodil kasvanud peaaegu 50%.

Seni ei ole ükski suur analüütik Exxoni aktsiaid viimase paari kuu jooksul langetanud ega tõstnud, kuigi Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities ja Truist Securities tõstsid hiljuti oma aktsia sihthinda.

Exxoni tulevik

Samuti tegi Exxon juulis Guajaana ranniku lähedal veel kaks naftamaardla avastust, mille tulemusel leiti leiukohas ja selle ümbruses seitse naftakaevu. "Guajaana investeerimisstrateegia annab jätkuvalt positiivseid tulemusi," ütles Exxon.

9. veebruari märgukirjas teatas naftakompanii, et on kulude vähendamiseks valmis alustama ümberkorraldust, mis jagab Exxon Mobili kolmeks ettevõtteks. Uued ettevõtted on Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain ja Global Trading.

Uue struktuuri kohaselt hakkab ärilahenduste grupp koosnema väiksematest äriüksustest, mis hõlmavad finantsteenuseid, hankeid ja klienditeenindust. Tarneahela gruppi kuuluvad logistika ja materjalihaldus. Mõlemad divisjonid jõustuvad 1. maist. Ülemaailmne kaubandustegevus hõlmab kaubaveo- ja toorainekaubandust ning jõustub aasta lõpuks.

Plaan näeb ette säästa 9. aasta lõpuks 2023 miljardit dollarit aastakulusid võrreldes 2019. aasta tasemega.

Sel aastal kolimine uude peakorterisse

Samuti plaanib ettevõte 2023. aasta keskpaigaks oma peakorteri Texase osariigist Irvingist Houstoni ümber paigutada.

Naftanõudlus kahaneb pikemas perspektiivis, kuna alternatiivsed energiaallikad leiavad võimust. Sõltumatud USA põlevkiviõliettevõtted vähendavad oma kulutusi, et hoida oma bilansid positiivsel alusel. See jätab ukse avatuks suuremate naftaettevõtete jaoks turuosa hõivamiseks.

Exxonist on saanud suurem põlevkivitootja, suurendades oma osalust Permi basseinis ja tõstes XOM-i aktsiaid.

Ka rivaalid liiguvad põlevkivivarude laiendamiseks. 2020. aasta juulis teatas Chevron, et ostab Houstonis asuva sõltumatu nafta- ja gaasitootja Noble Energy aktsiate tehinguga, mille väärtus on 5 miljardit dollarit. Noble'il on 92,000 XNUMX aakrit naftarikka Permi Delaware'i basseinis.

Ja oktoobris 2020 ConocoPhillips (COP) nõustus ostma Concho Resourcesi aktsiate tehinguga, mille väärtus on 9.7 miljardit dollarit. See lõi USA suurima sõltumatu naftatootja.

Big Oil maadleb kliimamuutustega

Exxon on lubanud, et 2050. aastaks on tegevuste süsinikdioksiidi heitkogused nullilähedased. Kuid lubadus ei hõlmanud naftat ja muid fossiilkütuseid kasutavate tarbijate heitkoguseid.

2021. aastal teatas Chevron, et 2050. aastaks on oma eelnevate tegevuste heitkogused nullilähedased. Kuid ta ei lubanud jõuda kõigi tegevuste neto nullini.

Detsembris asutas Exxon Põhja-Ameerika ühe suurima ringlussevõtu rajatise, mis suudab töödelda rohkem kui 80 miljonit naela plastijäätmeid aastas.

Kas Exxoni XOM-i aktsia ostetakse?

Nagu ka teiste naftaaktsiate puhul, tõuseb ja langeb Exxon koos toornafta hindadega. Nii et isegi kui Exxon näeb fundamentaalsete ja tehniliste näitajate põhjal hea välja, võivad toornafta hinnad ootamatult langeda, vähendades ka XOM-i aktsiaid.

Nafta aktsiaid on lisanud investeerimisfondid, mille aktsiaid kuulus detsembris 3,240, septembris oli aktsiaid 3,065. The SAAB SALEDA investeerimisstrateegia otsib institutsionaalset vastutust, et veenduda.

Investorid võiksid osta energiabörsil kaubeldava fondi, et mängida sektori liikumisi, vältides samal ajal aktsiapõhist riski. Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) ja iShares US Energy ETF (IYE) on kaks energiaga seotud ETF-i. Kuid need ETF-id on endiselt avatud toornafta hinnakõikumistele.

Exxon ja Chevron on XLE peamised kaalud.

Alumine rida: XOM-i aktsia on ostutsoonis ja 52-nädalase kõrgeima taseme lähedal. Exxon on pidevalt ületanud turbulentset turgu. Kuid see nõuab reinvesteerimist naftasse, süsiniku kogumisse ja alternatiivsetesse energiaallikatesse, et tagada oma juhtpositsiooni säilitamine.

Investorid saavad vaadata IBD aktsialoendeid ja muud IBD sisu, et leida kümneid parimaid aktsiaid.

TEILE VÕIB KA SEKKIDA:

Hankige tasuta IBD infolehed: turu ettevalmistamine | Tehniline aruanne Kuidas investeerida

Mis on SLIM? Kui soovite leida võitnud aktsiaid, siis tea seda paremini

IBD Live: õppige ja analüüsige kasvuvarusid plussidega

MarketSmithi tööriistad võivad aidata üksikut investorit

Kas otsite järgmisi suuri aktsiaturu võitjaid? Alustage nende kolme sammuga