See armastamatu strateegia võib 7. aastal teenida 22%+ dividende ja 2023%+ kasumit

Toimub vaikne nihe suletud fondid (CEF)-ja see on valmis andma neile, kes praegu ostavad väga hea pluss 2023. aastal.

Ja ongi veel rikastele 7%+ dividendid annavad CEF-id meile.

See suundumus on nihe aktsiate tagasiostmise suunas, millest teate tõenäoliselt aktsiamaailmast. Tagasiostud toimivad sarnaselt CEF-idega, kuid lisaefektiga: need hoiavad CEF-ide allahindlusi vara puhasväärtusest (NAV) liiga suureks ja võivad isegi kitsas need allahindlused, tõstes aktsia hinda samamoodi kõrgemaks.

Teisisõnu, aidates sulgeda CEF-ide allahindlusi, on juhtidel teatud kontroll fondi turuhinna üle tagasitõmbumise ajal ja nad saavad võimendama selle kasu, kui turg muutub kõrgemaks.

Ostetud reitinguga aktsiafondid, mida hoiavad meie CEF Insider teenus on sellest uuest tagasiostmisest üks suurimaid kasusaajaid, eriti neid, mida juhib maailma suurim investeerimisfirma BlackRock, nagu varsti näeme.

BlackRocki agressiivne tagasiostmine – 23. aasta positiivne märk

Kui ma seda kirjutan, juhib BlackRock teed tagasiostu rindel, hankides 100. aasta viimases kvartalis oma 15 CEF-ist üle 2022 miljoni dollari väärtuses aktsiaid.

Kui BlackRocki suuruse ja asjatundlikkusega ettevõte sellise sammu teeb, tasub seda tähele panna, sest on ainult üks põhjus, miks nad seda teeksid (tegelikult kaks):

1. Nad näevad tagasiostetavates fondides tähelepanuta jäetud väärtust.
2. Nad näevad CEF-i turul tervikuna ülespoole.

Nende liigutuste mõju on juba näha: vaadake allahindlust BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ), 13.5% suuruse dividendi maksja.

See kahanev allahindlus köitis investorite tähelepanu, ajendades neid sisse ostma ja fondi turuhinnast kiirelt 9% tõusma.

Kuidas CEF-i tagasiostud toimivad

Kui fond ostab investoritelt aktsiaid tagasi, võib see tegelikult luua väärtust, kui need aktsiad kaubeldakse allahindlusega.

Selle selgitamiseks kasutame kiiret näidet. Kujutage ette CEF-i, millel on kokku 100 dollari väärtuses aktsiaid ja iga aktsia kaubeldakse dollari väärtuses ja NAV-i suhtes 10% allahindlusega. Juhtkond mõistab seda ja ostab aktsiaid tagasi, hoides neid seni, kuni fond naaseb preemiale – oletame, et meie näite puhul on 10% preemia.

Võimalik kasum võib olla märkimisväärne.

Lihtsalt ostes aktsiad 10% allahindlusega, hoides neid aktsiaid kinni ja oodates, kuni fond saavutab 10% preemia, võib CEF teenida suurt kasumit ilma tegelikult turule investeerimata.

Muidugi on sellel mõtet ainult siis, kui allahindlused on ebatavaliselt laiad, nagu eelmisel aastal. Kui fondid kauplevad nominaalväärtusega, on tagasiostudel vähe mõju ja kui CEF kaupleb ülekursiga, hävitavad tagasiostud tegelikult aktsionäride väärtuse.

BSTZ puhul näete, miks BlackRock tegeleb tagasiostmisega: fond alustas 2022. aastal nominaalväärtusega ja lõpetas aasta üle 20% allahindlusega.

Tagasiostud tõusuteel kogu CEF-i ruumis

Ka CEF-i tagasiostude maht ja sagedus kasvab. Näiteks BlackRock on lubanud paljudes oma CEF-ides tagasi osta kuni 5% käibelolevatest aktsiatest ja teiste ettevõtete juhid on mulle öelnud, et kogu CEF-i maailmas luuakse agressiivseid tagasioste.

Kui olete juba CEF-idesse investeerinud, võite sellest suundumusest 2023. aastal kasu saada. Kui ei, siis on teil veel aega sisse saada. BSTZ puhul, isegi kui see müüb tagasiostetud aktsiad aasta pärast edasi nominaalväärtusega (mõistlik hinnang, arvestades, et just siit alustas fond 2022. aastal), võrduks see turuhinna 20% tõusuga. Ja investorid, kes ostavad fondi praegu, näeksid sama suurt kasumit, kaasates oma 13.5% väljamakseid.

Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu sissetulek: 5 soodsat fondi püsivate 10.2% dividendidega."

Avalikustamine: puudub