See armastamatu fond jagab dividende (saame osta 2020. aasta hindadega)

Seal on rühm dividendimaksjaid, kelle ettevõtetel läheb paremini kui enne COVID-i segadust, kuid nende aktsiad on veel täna naeruväärselt odav.

Mis kõige parem, meie, vastupidise sissetuleku otsijad, saame need aktsiad veelgi madalama allahindlusega kui tavalised inimesed – kogudes samal ajal terve 6.6% dividende.

Trikk? Ostke need läbi a suletud fond (CEF) nagu see, mida me allpool arutame.

Aga ärme jää endast ette. Investeeringud, mida me selle CEF-i kaudu ostame, on kinnisvarainvesteeringute fondid (REIT), mis omavad ja rendivad välja erinevat tüüpi kinnisvara, alates kaubanduskeskustest kuni ladude ja mobiiltelefonide tornideni.

REITide ilu dividendide vaatenurgast seisneb selles, et nad on sisuliselt "läbipääsu" üksused, kes koguvad oma üürnikelt renti (mis tänapäeval kiiresti tõusevad) ja annavad need meile dividendidena üle. Tegelikult on REITidel selleks võimas stiimul: nad ei maksa ettevõtte tulumaksu seni, kuni nad jagavad meile dividendidena 90% oma sissetulekust.

Vaadake neid NAR-i andmeidAR
EIT, Riiklik Kinnisvarainvesteeringute Fondide Liit. See on üsna veenev tõend selle kohta, et REIT-id on taas tõusuteel – midagi, mida mulle meeldib nimetada "vaikivaks kinnisvarabuumiks".

Peaaegu igat tüüpi REIT-id teatavad suurematest operatsioonidest saadavatest rahalistest vahenditest (FFO, peamine REIT-i rahavoo mõõdik) kui pandeemiaeelsel ajal:

Kui olete REITide järgija (ja dividendinvestorina, ma vean kihla, et olete), siis teate, et pandeemia ajal said nad eriti tugeva löögi, eriti kontoripõhised REITid, kuna selgus, et üleminek kodus töötamisele muudaks nende ärimudelid aegunuks.

Välja arvatud see, kuidas asjad tegelikult välja ei kukkunud, nagu näeme ülaltoodud diagrammilt. Kuid turg vaatab sellest mööda. Siin tulebki meie ostuvõimalus.

Ei, tänu 2022. aasta karuturule on paljud 2020/21. aasta REIT-i taastumisest saadud tulud kadunud ja sektori kogutulu on 4% tõusnud võrreldes 2020. aasta veebruari turu tipuga. enne sulgemiste algust.

Kuna REIT-ide saadav renditulu on järsult tõusnud ja tegelike REIT-ide hind on ühtlane, on meie REIT-i renditulu eest makstav hind nüüd madal. Seda hoolimata asjaolust, et praeguse turu languse põhjused (Föderaalreserv, inflatsioon) ei ole REITide jaoks nii halvad. Inimesed vajavad endiselt kinnisvara, olenemata sellest, kus intressimäärad on, ja inflatsioon põhjustab üüride tõusu, mis toob REIT-idele veelgi kasu.

Kindel CEF-mäng „topeltallahindlusega”, 6.6% sissetulekuga REIT-idelt

CEF-i investoritena saame parimaid REIT-e turuhinnast isegi odavamalt, kui ostame fondi kaudu Cohen & Steers Quality Realty Fund (RQI).

Pange tähele sõna "kvaliteet" nimes ja see pole turundus. RQI portfell keskendub konkreetselt REIT-idele, mis on näinud kasvavat vaba rahavoogu, näiteks Ameerika torn (AMT), Prologis
PLD
(PLD) ja Avalik ladustamine
PSA
(PSA).

Need on kõik ettevõtted, mis on toonud aastaid tugevat kogutulu ja läbi kõigi turutingimuste. Heitke pilk selle viie parima osaluse tulemustele viimase viie aasta jooksul.

Kasvavad tulud ja kasumid RQI investorite jaoks

See raha suurendavate kinnisvaraettevõtete portfell on põhjus, miks RQI on viimase kümnendi jooksul saavutanud 11.4% keskmise aastase kogutootluse, mis on enam kui kaks korda suurem kui laiemal REIT-turul..

Kas see parema tootlikkusega kvaliteetne ja suure sissetulekuga fond kaupleb väärilise lisatasuga? Vaevalt. Tänu turu hirmudele on see 3.3% allahindlus, mis annab meile kena "boonus" kokkuhoidu lisaks tehingutele, mida saame niigi odaval REIT-turul.

Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu tulu: 5 tehingufondi, mille dividendid on ohutud 8.4%."

Avalikustamine: puudub