1+1=3 matemaatiliste arvutustena tahvlil
getty
Kui tegemist on suletud fondidega (või mistahes investeeringuid), tasub otsida asju, millest enamik inimesi valesti aru saab. Sest need (näiliselt) väikesed investorite tähelepanekud ja vead võivad anda meile terava pilguga vastastele meie parimad ostuvõimalused.
Ja mis puudutab CEF-e, siis on üks liiga levinud Ma näen viga, et inimesed teevad ikka ja jälle, eriti need, kellele need kõrge tootlusega fondid on uued. Et näha, millega ma tegelen, nullime CEF-i nimega the Columbia Seligman Premium tehnoloogia kasvu fond (STK).
STK portfell koosneb peamiselt suure kapitalisatsiooniga tehnoloogiaaktsiatest: Apple (AAPL), kiibistaja Broadcom (AVGO) ja Microsoft (MSFT) kuuluvad selle suurimate valduste hulka. Fondil on täna vaid 7% dividend.
Nagu näete ülaltoodud tabelist, on see tagasi saanud sadu protsenti alates loomisest peaaegu 14 aastat tagasi. Kui me arvutame selle CAGR-i (ühendatud aastane kasvumäär või lihtsalt keskmine protsentuaalne tootlus aastas) keskmiseks, näeme, et fond on teeninud keskmiselt uskumatult 20% aastas.
Siin on aga asi – enamikul inimestel pole aimugi STK uskumatust esitusest! Helistage sisse tasuta aktsiate kontrollimise tööriistaga, nagu Google Finance, ja saate selle diagrammi, mis näitab kasinat 35% tootlust peaaegu pooleteise aastakümne jooksul!
Minu CEF Insider teenus, me ei kasuta Google Finance'i ega Yahoo Finance'i, sest need on eksitavad, eriti mis puudutab CEF-e, põhjusega, mida ma selgitan minuti pärast. Kuid enamik inimesi tugineb neile tasuta ja hõlpsasti juurdepääsetavatele tööriistadele.
Mõlemad kokkuvõttes on tohutult populaarsemad kui kõik teised finantsveebisaidid. Nii et kui kasutajad näevad meie kasutatavates diagrammides erinevaid tulemusi CEF Insider ja need, mida nad saavad Google'ist ja Yahoo'st, on arusaadav, kui nad on natuke segaduses.
Mis siin siis toimub? Lihtne tõde on see, et Google Finance ja Yahoo Finance ei sisalda dividende investeeringu ajaloolise tootluse esitamisel. See on hea, kui mõõta dividende mittemaksvaid aktsiaid nagu Tähestik (GOOGL). Kuid need teenused ei tööta üldse CEF-ide jaoks, mille tootlus on praegu keskmiselt 7.9%.
Professionaalsed tööriistad, nagu need, mida me kasutame CEF Insider, fondi loomiseks võta aga arvesse nii dividendidest kui ka hinnatõusust saadavat tulu kogutulu. See on kriitilise tähtsusega, sest dividendidel on palju tähtsust – isegi S&P 1.5 keskmise aktsia suhteliselt madal tootlus (praegu umbes 500%) muudab aja jooksul suure erinevuse.
Nii et võite ette kujutada, et kui tegemist on CEF-iga, mille tootlus on 8% või rohkem, on hinna-tulu graafik, mis ignoreerib dividende. väga eksitav. Näiteks fond, mis kaupleb 10. aastal 2010 dollariga aktsia kohta ja 10. aastal ka 2020 dollariga aktsia kohta, näeb välja nagu loll – välja arvatud juhul, kui see sama fond on kogu selle aja jooksul tootnud 10%. Sel juhul on see toonud tugevat 10% aastakasumit.
Seetõttu näib, et kui otsite STK-d enamikul tasuta aktsiate kontrollisaitidelt, on see katastroof. Kuid me teame, et tegelikkus on palju teistsugune, nii et võime lisada selle oma jälgimisnimekirja, teades, et see on varem hästi toiminud.
Võtme kaasavõtt? CEF-ide analüüsimisel veenduge, et vaataksite õigeid graafikuid ja neid diagramme sisaldama dividende oma tuluarvutustes. Kuna paljud neist graafikutest on enamiku inimeste jaoks raskesti ligipääsetavad ja kallid, on teie parim võimalus lubada mul jälgida teie varasemat toimivust teenuse tellimise kaudu. CEF Insider.
Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu sissetulek: 5 soodsat fondi püsivate 10.2% dividendidega."
Avalikustamine: puudub
Allikas: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/02/27/this-unbelievably-common-error-could-could-you-7-dividends/