Kui säästate pensioniks, on lai turuindeksi portfell tavaliselt hea valik. Näiteks sihtkuupäeva fondi või S&P 500 indeksifondi investeerimine on odav viis laialdase turupositsiooni saavutamiseks. Värskelt avaldatud uuringud näitavad aga, et pesamunaga tegelemiseks võib olla palju tulusam viis.
Finantsnõustaja võib aidata leida teie pensioniportfelli jaoks õige investeeringute kombinatsiooni. Leidke usaldusnõustaja juba täna.
Dimensional Fund Advisorsi analüüs näitab, et pensionisäästjad saavad paremini hakkama, kui järgida standardseid nõuandeid kasutada indeksifonde, näiteks tasakaalustatud portfelli saamiseks. DFA uuringu kohaselt võivad suurusele, väärtusele ja kasumlikkuse lisatasudele keskendunud portfellid luua rohkem varasid ja pikema eluea kui laiaulatuslikud turuportfellid. Tegelikult arvutas DFA uurija, et neid preemiaid rõhutav portfell jätaks hüpoteetilisele investorile 20. eluaastaks vähemalt 65% rohkem raha, isegi kui turu tootlus oleks väiksem kui ajalooline keskmine.
"Need tulemused on julgustavad. Portfell, mis sisaldab kontrollitud, mõõdukat lisatasu riski, võib leida tasakaalu turust kõrgema oodatava tulu ning veidi suurema volatiilsuse ja mõõduka jälgimisvea kulude vahel,“ kirjutas DFA Mathieu Pellerin oma artiklis „Kuidas sihtida suurust, väärtust ja kasumlikkust. Lisatasud võivad parandada pensionile jäämise tulemusi.
"Selle tulemusel suurendab nende pikaajaliste aktsiate tootluse tegurite sihtimine tõenäoliselt varasid pensionile jäämise alguses."
Mis on suurus, väärtus ja tasuvuspreemiad?
Osana oma uurimistööst võrdles DFA laia turuindeksi portfelli (mida esindas väärtpaberihindade uurimiskeskuse (CRSP) 1–10 indeks) simuleeritud toimivust USA mõõtmete kohandatud turu 1 indeksi omaga.
DFA indeks sisaldab 14% vähem aktsiaid kui CRSP indeks ja paneb suuremat rõhku suurusele, väärtusele ja tasuvuspreemiatele. Ettevõte määratleb kõik järgmiselt:
Lisatasu suurus: Väikeste aktsiate tendents ületada suure kapitalisatsiooniga aktsiaid
Lisaväärtus: Alahinnatud aktsiate – madala hinna ja bilansilise väärtuse suhtega aktsiate – tendents ületada tootlust
Kasumlikkuse lisatasu: Suhteliselt kõrge ärikasumiga ettevõtete tendents ületada madalama kasumlikkusega ettevõtteid
Selle tulemusena on DFA indeks rohkem kaalutud väikese kapitalisatsiooni ja väärtusega aktsiates, samuti suurema kasumiga ettevõtetes.
Lisatasud annavad paremaid pensionile jäämise tulemusi
Oma lisatasupõhise portfelli pikaajalise elujõulisuse testimiseks viis DFA läbi ulatuslikud simulatsioonid ja võrdles tulemusi CRSP turuindeksiga.
Esiteks arvutas Pellerin iga portfelli kohta välja 40 aasta hüpoteetilise tootluse, eeldades, et investor hakkab säästma 25-aastaselt ja läheb pensionile 65-aastaselt. Mõlemad portfellid on osa libisevast teest, mis algab 100% aktsiate jaotusest ja olenditest, mis lähevad sellele üleminekule. võlakirjad 45-aastaselt. 65-aastaselt jaotub investori varade jaotus lõpuks 50/50 aktsiate ja võlakirjade vahel.
Seejärel arvutas ta välja, kuidas mõlemal portfellil läheb investori dekumulatsioonifaasis. Selleks rakendas DFA 4% reeglit. See rusikareegel näeb ette, et tasakaalus portfelliga pensionär võib esimesel pensioniaastal välja võtta 4% oma varast ja korrigeerida järgnevatel aastatel väljavõtmist inflatsiooniga ning raha jätkub 30 aastaks.
DFA testis portfelle, kasutades nii ajaloolist tootlust (8.1% aastas) kui ka konservatiivsemat tootlust (5% aastas).
Ajaloolise tulumäära rakendamisel oleks preemiaid sihiv portfell väärt 22% suurem kui lai turuportfell selleks ajaks, kui hüpoteetiline investor saab 65-aastaseks. Madalama kasvukeskkonna korral annaksid DFA portfellid ikkagi 20% rohkem mediaani. uuringu kohaselt.
Samuti oleks hüpoteetilisel investoril DFA portfelli puhul väiksem võimalus raha otsa saada. Ajaloolist tootlust kasutades kukkus preemiatele keskendunud portfell 2.5-aastase pensionile jäämise ajal läbi vaid 30% juhtudest. See on peaaegu poole rohkem kui turuportfell, mille ebaõnnestumiste määr oli 4.7%.
See vahe kasvas veelgi suuremaks, kui Pellerin käivitas simulatsioonid konservatiivsemate tuluootustega. 30-aastase pensionile jäämise jooksul sai DFA portfell raha otsa vaid 12.9% simulatsioonidest, kui aastane tootlus oli keskmiselt vaid 5%, samas kui turuportfell ebaõnnestus 19.9% juhtudest.
Loosung
Investeerimine indeksifondidesse või sihtkuupäeva fondidesse, mis jälgivad laiaulatuslikku turgu, võib olla tõhus viis pensioniks säästmiseks, kuid Dimensional Fund Advisors leidis, et suuruse, väärtuse ja kasumlikkuse preemiatega aktsiate sihtimine võib anda paremaid pensionitulemusi. Kui võrrelda laiaulatuslikku turuindeksit nendele teguritele keskenduva indeksiga, siis tootis viimane vähemalt 20% rohkem mediaanvarasid ja selle ebaõnnestumiste määr oli väiksem.
Pensioniplaneerimise näpunäited
Kui palju on teil pensionile jäämise ajaks sääste? SmartAsseti pensionikalkulaator aitab teil hinnata, kui palju raha teil pensionieaks võiksite saada ja kui palju te oma elustiili toetamiseks potentsiaalselt vajate.
Pensioni planeerimine võib olla keeruline, kuid finantsnõustaja võib teid selles protsessis aidata. Finantsnõustaja leidmine ei pea olema raske. SmartAsseti tasuta tööriist ühendab teid kuni kolme kontrollitud finantsnõustajaga, kes teie piirkonda teenindavad, ja saate oma nõustaja vastetega teha tasuta tutvustuskõne, et otsustada, milline neist teie jaoks õige on. Kui olete valmis leidma nõustaja, kes aitab teil rahalisi eesmärke saavutada, alustage kohe.
Foto krediit: ©iStock.com/Tinpixels, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/adamkaz
Postitus seda tüüpi portfell võib aidata teil pensionile jääda 20% rohkem kui indeksifondidega, ilmus kõigepealt SmartAsseti ajaveebis.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/type-portfolio-could-help-retire-183844520.html