Nii palju teenisite, kui ostsite 2 aastat tagasi naftaõnnetuses osalemise

Ülaltoodud diagramm annab värskendatud versiooni.

Lugejad mäletavad, et peaaegu täpselt kaks aastat tagasi aprillil 20, 2020aastal kukkus naftaturg esimest korda ajaloos negatiivsele territooriumile. Ootamatu COVID-19 kriis ja ülemaailmsed sulgemised olid tekitanud sellise ülekülluse, et kauplejad pidid tegelikult maksma inimestele, et nad viivitaksid kõik oma üleliigsed toornafta barrelid.

See haaras kõikjal pealkirju.

Milline idioot oleks sellises kriisis turule vastu läinud ja naftat ostnud? Keegi, kes oli läheduses olnud, see on kes. Kahjuks Danit enam ei ole, kuid ma olen üsna kindel, et ta oleks toona ostnud blue chip nafta aktsiaid.

Mis ümberringi läheb, tuleb ümber. Esimesed jäävad viimaseks ja viimased esimeseks. Nafta kokkuvarisemine oli suurejoonelise pankrotiga – selline asi, mis paneb tavainvestorid paanikas müüma.

Ülaltoodud diagramm näitab, kuidas oleksite teinud, kui oleksite sel päeval välja läinud ja ostnud mõne mitmest naftaga seotud börsil kaubeldavast fondist.

Nad purustasid S&P 500 
SPY,
-1.25%.
See pole isegi lähedal.

Oh, ja nii palju siis kodust töötamisest. Nasdaq Composite’il on läinud veidi kehvemini kui S&P 500 indeksil. Ja Amazon
AMZN,
-2.47%
on teinud vähem kui poole paremini. Kui oleksite sel päeval Jeff Bezose ettevõttesse investeerinud 1,000 dollarit, oleksite teeninud vaid 290 dollarit kasumit.

Tõsi, osa sellest kasumist on tasu tõelise riski eest. Direxion Daily Energy Bull 2x fond
ERX,
+ 0.60%
on kõrge oktaanarvuga fond, mis on mõeldud ainult lühiajalisteks tehinguteks. See kasutab tuletisinstrumente, et püüda toota päevas kaks korda suuremat jõudlust kui laiem energiaindeks. See on 2x nii alla- kui ka tõusuteel. Ja kuna isegi tavalisel fondil on 100% kahjumi taastumiseks vaja 50% kasumit, võivad need fondid teie rikkusele väga halvasti mõjuda. See fond kukkus 95. aasta esimestel kuudel Covidi kriisi saabudes kokku 2020% ja pole siiani suuremat osa kahjumist katnud.

SPDR Oil & Gas Exploration & Production ETF
XOP,
+ 0.24%
ei ole kaugeltki nii riskantne, sest see investeerib tavalistesse aktsiatesse, kuid investeerib sellegipoolest energiaturu volatiilsemasse poole ja igaüks, kes selle omab, võib oodata metsikut üles-alla sõitu. 2020. aasta alguses langes see kahe kolmandiku võrra, kuigi isegi kui ostsite selle enne kriisi ja jäite püsima, olete hästi plussis.

Mulle tundub kõige huvitavam SDPR Energy Select Sector ETF
XLE,
+ 0.33%.
See on lihtne odav indeksfond, mis omab selliseid energianimesid nagu Exxon
XOM,
+ 1.17%,
Chevron
CVX,
-0.05%,
Schlumberger
SLB,
+ 1.60%,
ConocoPhillips
COP,
+ 1.14%
ja Occidental
HAPP,
-0.47%.
Selles fondis pole midagi eriti riskantset, välja arvatud juhul, kui arvate, et energiaettevõtted olid täiesti röstitud. Enamik neist ettevõtetest on hästi kapitaliseeritud, väga kasumlikud ja maksavad suuri dividende. FactSeti andmetel saavutas selle fondi dividenditootlus 10. aasta aprillis üle 2020%. Pole erilist põhjust, miks lesed ja orvud seda fondi ei omaks (vähemalt osana hajutatud portfellist).

(See ei tähenda isegi argumenti, et me kõik peaksime omama energiavarusid, et maandada oma isiklikku kokkupuudet energiakulude ja inflatsiooniga – nagu praegu.)

Ometi kukkus 2020. aasta alguskuudel ka see krahhi ja igaüks, kes nihutas osa oma portfellist sinna päeval, mil nafta läks negatiivseks, on laiema aktsiaturu indeksi tootlust kolmekordistanud.

(Suurem osa neist kasudest saadi enne, kui Putin Venemaale tungis.)

Ma väidan, et need kasumid kaalusid tunduvalt üles näiteks Exxoni ostmise riskid, kui selle dividenditootlus oli 11%.

Paljud inimesed järgivad lihtsaid portfellistrateegiaid, mis põhinevad pikaajalistel ostu- ja positsioonidel laiades indeksites. Muidugi pole selles midagi halba. Enamiku meist on see ilmselt kõige targem lähenemine.

Kuid mõnikord võib parima tulu saada kriisi vastu panustamine.