JPMorgan Equity Premium Income Fund (NYSEARCA: JEPI) on saanud ETF-maailma hitiks tänu oma 12.2% dividenditootlusele ja igakuisele väljamaksele. Kuigi paljud investorid tunnevad JEPI-t tõenäoliselt tänu märkimisväärsele kuulsuse tasemele, mille hallatavate varade maht (AUM) on kasvanud 21.8 miljardi dollarini, ei pruugi nad olla nii tuttavad JEPI uuema ja mõnevõrra vähem kuulutatud nõbuga – JPMorganiga. Nasdaq Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ).
Kahe ETF-i vahel on mõned märkimisväärsed erinevused, kuid neil on ühine igakuine väljamakse, kõrge tootlus ja meetodid, mida nad nende saavutamiseks kasutavad.
Mis on JEPQ ETF?
JEPQ sarnaneb rohkem väljakujunenud JEPI-ga, kuid see tehnoloogiale keskendunud ETF investeerib spetsiaalselt USA suurte ettevõtete kasvuaktsiatesse. JEPQ käivitati 2022. aastal ja on praegu palju väiksem kui JEPI, mille hallatavate varade maht on 1.75 miljardit dollarit. Nagu JEPI, maksab see ETF a dividende igakuiselt ja sellel on atraktiivne tootlus, antud juhul 11.4% (võrreldes veidi kõrgema 12.2% JEPI-ga).
JEPQ strateegia on teenida tulu optsioonide müügi ja USA suure kapitalisatsiooniga kasvuaktsiatesse investeerimise kombinatsiooni kaudu, püüdes saada igakuist tuluvoogu seotud optsioonipreemiatest ja aktsiadividendidest. Lisaks igakuise sissetuleku teenimisele püüab JEPQ ka volatiilsust leevendada, eesmärgiga "pakkuda märkimisväärne osa Nasdaq 100 indeksiga seotud tuludest väiksema volatiilsusega".
Investorid peaksid teadma, et see ei ole ainult tüüpiline tavaline vanilje ETF. Selle suurema tootluse saavutamiseks investeerib fond kuni 20% oma varadest ELN-idesse (aktsiatega seotud võlakirjadesse) ja müüb "ühe kuu jooksul raha ostuoptsioonidest", et teenida tulu ja anda omanikele osa võlakirjadest. need väiksema volatiilsusega suuremahulised kasvuaktsiad.
See strateegia aitab teenida igakuist sissetulekut ja vähendada volatiilsust. Üks potentsiaalne negatiivne külg, mida investorid peaksid teadma, on aga see, et see võib piirata JEPQ mõningast kasvu kapitali kallinemise osas, kuna tõenäoliselt ohverdab see vähemalt mõningase võimaliku tõusu vastutasuks väiksema volatiilsuse ja sissetulekute eest.
Turukeskkonnas, kus tehnoloogia- ja kasvuaktsiad tõusevad, ei ole JEPQ-l samasugune tõus kui paljudel tema alusosalustel või kui Nasdaq 100. Paljude sissetulekutele orienteeritud investorite jaoks on aga mõnest tõusupunktist loobumine stabiilse kahekohalise dividendimakse nimel kompromiss, mille nad hea meelega teevad.
Fond jagab JEPI-ga (Hamilton Reiner) ühte portfellihaldurit, kellel on 36-aastane investeerimiskogemus. Lisaks on sellel kaks portfellihaldurit, kellel on investeerimiskogemus vastavalt 10 ja 15 aastat.
JEPQ kulusuhe on 0.35%, mis tundub sellise aktiivse juhtimisega ETF-i jaoks mõistlik.
JEPQ suurimad osalused
Kui JEPI suurimad osalused on asustatud stabiilsete, kaitsvate, kuid aeglasemalt kasvavate tööstusharude aktsiatega, nagu tarbekaubad ja finantssektorid, siis JEPQ keskendub tugevalt tehnoloogiasektorile.
Fond on 78 osalusega üsna hästi hajutatud, kuigi JEPQ 10 suurimat osalust moodustavad 53.3% varadest, peegeldades teiste Nasdaqile orienteeritud fondide, nagu Invesco QQQ Trust, koosseisu.
Kaks suurimat osalust, tehnoloogia raskekaallased Microsoft ja Apple, moodustavad kokku ligi 25% varadest. Ülejäänud top 10 koosneb suures osas tehnoloogilistest megakorkidest, nagu Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet ja Meta Platforms.
Altpoolt leiate ülevaate JEPQ suurimad osalused, koos mitme peamise andmepunktiga igaühe kohta, kasutades TipRanksi Holdingsi tööriista.
Viie parima ettevõtte nutikas skoor on 8 punkti 10-st või rohkem. The Nutikas skoor on TipRanksi patenteeritud kvantitatiivne aktsiate hindamissüsteem, mis hindab aktsiaid kaheksa erineva turuteguri alusel. Aktsiad, mille nutikas skoor on 8 või rohkem, saavad reitingu „Operforming”.
Mis on JEPQ hinnasiht?
Wall Streeti analüütikud on JEPQ suhtes tõusuteel. ETF saab analüütikutelt mõõduka ostu reitingu ja keskmine JEPQ ETF-i hinnasiht 49.89 dollarist tähendab ~20% tõusupotentsiaali.
JEPQ 1K reitingutest on enamus tõusvad – 67.74% on ostude, 28.43% hoiuste ja vaid 3.83% müügireitingud.
TipRanks kasutab patenteeritud tehnoloogiat, et koostada analüütikute prognoose ja ETF-ide hinnaeesmärke, mis põhinevad alusvara üksikute tootluste kombinatsioonil. Tööriista Analyst Forecast kasutades saavad investorid näha ETF-i konsensuslikku sihthinda ja reitingut, samuti kõrgeimat ja madalaimat hinnasihti.
TipRanks arvutab kõigi ETF-ide osaluste kombinatsiooni põhjal kaalutud keskmise. ETFi keskmine prognoos arvutatakse, korrutades iga üksiku osaluse hinnasiht selle kaaluga ETF-is ja liites need kõik kokku.
Lisaks konsensuslikule hinnasihile näeb JEPQ atraktiivne välja ka mitmete teiste TipRanksi näitajate põhjal. Selle ETF-i nutikas skoor on 8 punkti 10-st (ülemusreiting), samas kui blogijate meeleolu ja rahvatarkus on samuti bullish.
Investorite kaasavõtmine
Sissetulekut otsivatele investoritele, eriti neile, kes otsivad igakuist sissetulekut ja kõrget tootlust, mis ületab inflatsioonimäära, tundub JEPQ suurepärane tööriist oma portfelli täiendamiseks. JEPQ tootlus on peaaegu kaks korda suurem kui inflatsioonimäär ja see on väiksem kui S&P 500 või mida investorid saavad 10-aastase riigikassa omamisest.
Need investorid peaksid olema teadlikud ka sellest, et JEPQ struktuur tähendab, et tehniliste tõugude turu korral ei ole sellel tõenäoliselt sama tõusu kui kasvuaktsiatel, millesse ta investeerib. Lõppkokkuvõttes on investoritele, kes on rahul selle kompromissiga, et saada märkimisväärse dividendimakse ja väiksema volatiilsuse eest, see ETF-i omamine mõistlikult.
Oman JEPI-t ja mulle meeldib idee ühendada positsioon JEPI-s positsiooniga JEPQ-s, et veidi mitmekesistada, omada kahte erinevat kuumaksevoogu ning lisada rohkem kokkupuudet kasvu- ja tehnoloogiaaktsiatega. Ma näen mõlema ETF-i kombinatsiooni ühe osana terviklikust portfellist.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html