See diislikütusel töötav dividend tõuseb 2023. aastal

26 päeva

Just nii palju on diislikütust Ameerikas oma kollektiivpaagis. Kujutage ette: kütus, mis võimaldab kaupade saatmist kõikjal üsna hästi. Ja sellest on jäänud ainult 26 päeva.

See on kriis, millest keegi ei räägi. Välja arvatud laevandusega tegelevad inimesed. Või need, kes on hiljuti pidanud ostma kodukütteõli (diisli derivaat).

Olgu, ma tunnistan, et olen pisut dramaatiline, sest see 26 päeva näitaja on veerev arv: uut diislit lisatakse ühes otsas, kuna see teises otsas põleb. Kuid isegi nii on laos oleva diislikütuse kogus langenud madalaimale tasemele 70 aastat.

Võite ette kujutada, mida see hindadega teeb.

Kui olete huvitatud energiaturgudest, soovitan tungivalt järgida energiateabe administratsiooni – see on linna parim mäng tootmis- ja tarbimisstatistika jaoks.

Selle viimane talvine kütusearuanne on kainestav: KMH aluseks on see, et keskmine kodu maksab sel talvel kütteõli eest 27% rohkem kui eelmisel talvel. Ja see on põhijuhtum. Kui talv tuleb külmem, võib see tõus hüpata 40%ni!

Olukord pumba juures pole parem: oktoobri lõpu seisuga maksis diislikütus kogu USA-s 5.32 dollarit gallonist, mis on EIA andmetel 42% rohkem kui aasta tagasi.

Rafineerijad on meie parim dividendimäng hüppaval diislil

Kui olete nagu mina, siis mõtlete, kuidas oleks parim viis seda olukorda dividendide ja tõusu nimel mängida. Minu Varjatud saagid dividendide kasvu teenus, me oleme alati trende otsides ja diislipuudus on meie radaril olnud juba nädalaid.

Kuna diislikütus ja kodukütteõli pärinevad toornaftast, vaatab enamik esmatasandi investoreid nafta poole tootjate kui parim viis kõrgemate kütusehindade mängimiseks. Kuid meie, teise taseme mõtlejad, läheme sammu edasi, kuni rafineerijad.

Enamik inimesi väldib rafineerijaid, sest nad ei mõista neid. Aga nemad on täiuslik teatud tüüpi aktsiaid, mida omada, kui energiahinnad on kõrged, muu hulgas nende kasvavate dividendimaksete tõttu (mis kipuvad nende aktsia hindu kõrgemale tõmbama, nagu me varsti näeme).

Eelistame rafineerimistehasid, sest Ameerikas on rafineerimistehaste arv karune turg. Meil on üha vähem võimalusi toortoote lõpptooteks muutmiseks.

Sellel polnud suurt tähtsust, kui Ameerika oli võrk importija õlist. Aga nüüd, kui oleme võrk eksportija, see on suur asi väheste järelejäänud rafineerimistehaste jaoks. Töötlemist ootab lihtsalt rohkem töötlemata töötlemist, kui nad suudavad toime tulla.

Selle tulemuseks on suured "pragude vahed" ehk erinevus toornafta hinna ja rafineerimistehaste müüdavate kütuste hinna vahel. See on ajendanud selles valdkonnas kasumit.

Võtma Valero (VLO), ruumi liider, mis annab täna 2.9%. See on varu, mille üle meie, vastupidised, sülg voolame. Viimases kvartalis teenis VLO 3.8 dollarit miljard, kuni 545 dollarilt miljon aasta tagasi, kui selle rafineerimistehaste kasutusaste oli 95%. Rahavoog on samuti hüppeline, nagu näeme hetke pärast.

Seal null võimalus ehitada uusi rafineerimistehasid, et survet leevendada, sest rafineerimistehased on suured ja laialivalguvad rajatised, mis mitte keegi tahab oma tagahoovi. USA-s pole suuremat ehitatud alates 1976. aastast ja enam kui pooled USA rafineerimistehastest on viimase 25 aasta jooksul suletud. Häda rafineerimistehaste ehitusfirmadele, aga hea neile, kes on juba ehitatud.

Reguleerivad asutused ei kiida enam rafineerimistehase kinnisvara heaks ja Valero omab juba "rannaäärseid kinnistuid". Kui sulgeme täna silmad ja ostame VLO-d, on tõenäosus, et aktsiad kauplevad viie või kümne aasta pärast palju kõrgemal.

Aga tee siit sinna on tõenäoliselt rasvane. Kui ostame Valero õige, saame oma raha kiiresti kahekordistada. Investorid, kes löövad liiga vara, võivad aga olla pettunud. Muidugi, VLO väljamakse kipub toimima "dividendimagnetina", mis lõpuks tõmbab aktsia hinna kõrgemale. Kuid seal võivad olla ka metsikud kiiged!

VLO põrkab toornafta hindadega. Päevast päeva ja isegi kuust kuusse võib kõhtu keerata. Kuid VLO-l tuleb dividende suurendada. Näeme seda kajastuvat ettevõtte hiljutises rahavoogude hüppas. Räägi katalüsaatorist! Ettevõtte tasapinnaline dividend peaks varsti taas liikuma.

Miks juhtkond seda pole juba suurendas selle rahavoo kasvu arvesse võttes dividende? Ilmselt samal põhjusel pole ma ametlikult Valerot omas soovitanud Varjatud saagid (kuigi me „ajastasime” aktsialt 44% kasumit vaid kahe kuu varem sel aastal, märtsi algusest mai alguseni, minu Dividend Swing Kaupleja teenus).

See oleks Föderaalreserv.

Me kõik teame, et Fed on püüdnud majandust tankida. Peate vaatama ainult Jay Powelli viimase pressikonverentsini, mis oli umbes sama hull kui nad tulevad (ja võeti nii halvasti vastu, et pani turud hetkega 3% võrra).

Majanduslangus on kindel – a reaalne üks, mitte see "tehniline" majanduslangus pealkirjades, vaid selline, kus inimesed kaotavad töö ja lõpetavad kulutuste tegemise.

Me näeme seda juba sarnaste saatjate tuludes FedEx (FDX) ja kaubaveo hiiglane JB Hunt (JBHT), viimane neist ütles, et kaalub nõudluse aeglustumise tõttu oma äritegevuse teatud osade "õiget suurust".

Pikaajaliselt armastan ma rafineerimistehase ruumi ja eriti VLO-d. See on kindel äri koos dividendidega, mis tõenäoliselt lähiaastatel taas kasvab. Selle aktsia hind peaks järgima.

Kuid praegu on aktsiad ajalooliste tippude lähedal, kuigi kaubeldakse ainult 5-kordse tähtpäevakasumiga. Pigem näen meid ostmas madalamas punktis, nii et paneme VLO oma jälgimisnimekirja ja olgem valmis hüppama, kui meie järgmine ostuaken (paratamatult) avaneb.

Brett Owens on ettevõtte peamine investeerimisstrateeg Kontrastne Outlook. Suuremate sissetulekute ideede saamiseks saate tasuta oma värskeima eriaruande: Teie ennetähtaegselt pensionile jäämise portfell: tohutud dividendid – iga kuu – igavesti.

Avalikustamine: puudub