See Biopharma "Sobib arve" kui kasvunäidend

Kuna majandus näeb välja selline, nagu see on 2023. aastal läheneb majanduslangus, usaldusväärseid ja mõistlike hindadega kasvunimesid on praegusel turul vähe.

Üks nimi, mis sellele arvele sobib, on biofarmaatsiaettevõte, millest ma pole tükk aega arutanud. Ettevõte kasutab madalate teismeliste sissetulekute suhtarvu ja kasum peaks järgmisel aastal märkimisväärselt hüppama.

Vaatame seda uuesti kui kaetud kõnekaubanduse võimalust.

ANI Pharmaceuticals (ANIP) on ligikaudu 650 miljoni dollari suurune turukapitalisatsiooniga spetsiaalne farmaatsiaettevõte, mis keskendub geneeriliste ja kaubamärgiga ravimite väljatöötamisele ja turustamisele, millel on nišš või kõrge sisenemisbarjäär. Minnesotas asuva ettevõtte tooteportfell koosneb ligikaudu 85 geneerilisest tootest ja 15 kaubamärgiga ravimist.

ANI tulud peaksid 40. aastal kasvama veidi üle 2022%, ulatudes vähemalt 300 miljoni dollarini. Cortrophini geeli hiljutine turuletoomine on olnud ettevõtte selle aasta peamine kasvutõukejõud ja peaks 40. aastal tootma 45–2022 miljonit dollarit müüki, mis on umbes 5 miljonit dollarit rohkem kui varasemad juhised. Cortrophini geeli müük kasvas kolmandas kvartalis 12.6 miljoni dollarini, kasvades teise kvartali 20 miljonilt dollarilt enam kui 10.2%. See toode on kiiresti võitmas turuosa ligikaudu 600 miljoni dollari suurusel aastasel turul.

Juhtkond on koondamas mõnda oma tootmisrajatist, mis peaks pärast valmimist tagama 7–8 miljoni dollari väärtuses aastase kulude kokkuhoiu. See on üks põhjusi, miks aktsiakasum peaks prognooside kohaselt 2023. aastal märkimisväärselt hüppama, isegi kui müügikasv peaks järgmisel aastal ühtlustuma teismeea keskpaigas. Analüütikute hinnangud jäävad 2.50. aasta tulude vahemikku umbes 3.25–2023 dollarit aktsia kohta. Võrdluseks võib öelda, et ANI on sel aastal veidi üle 1.35 dollari EPS-i suunas.

Ettevõte kasvab nii uute toodete turuletoomise kui ka soodsalt nišitooteid soetades. ANI on viimase kümnendi jooksul teinud keskmiselt 2–4 väikest tehingut aastas. EBITDA on hüppeliselt tõusnud 4.3 miljonilt dollarilt I kvartalis 1 miljonile dollarile teises kvartalis 9.9 miljonile dollarile 2. aasta kolmandas kvartalis. Ka ettevõtte bilanss on heas seisus, kuni 19.6. aastani pole suuremaid võlgade tähtaegu.

ANI valikustrateegia

Nii saab ANIP-is teostada kaetud kõne positsiooni. Pidage meeles, et kaetud ostutellimused hõlmavad aktsiate ostmist ja samaaegselt uue positsiooni vastu suunatud ostude müüki.

Kasutades juulikuu 40-dollarise kõne streike, kujundage kaetud kõnekorraldus, mille netodeebet on vahemikus 33.00–33.50 dollarit (aktsia netohind – optsioonipreemia). See strateegia pakub optsiooni kaheksakuulise kestuse jooksul 16% kaitset allapoole ja 20% potentsiaalset tõusu isegi siis, kui aktsia ei tee praegusest kauplemistasemest midagi.