See 12.7% dividend tõuseb, kui Fed tõstab intressimäärasid

Tavaliselt sellisel karuturul, midagi töötab kusagil. Kuid arvan, et nõustute sellega, et alates 2022. aasta algusest on seda "midagi" olnud raske tabada.

Riigikassa on aastaga võrreldes umbes 23% väiksem. Ja me teame, kus aktsiaturg on olnud.

Sularaha vabastab teid muidugi alati aktsia- või võlakirjaturu volatiilsusest. Kuid liiga kaua sularahas viibimine ohustab teid tänasest kõrgest inflatsioonist. Ja loomulikult ei maksa sularaha dividende null – ja see pole lihtsalt valik neile, kes soovivad oma pensioniraha rahastada ainult dividendidega. See strateegia võimaldab suures osas vähendada turu volatiilsust, mistõttu on see eesmärk, mille poole me minu CEF Insider nõuandev.

Näiteks praegu soovitame teil jätkuvalt hoida tippkvaliteediga kõrge tootlikkusega tooteid, nagu suletud fondid (CEF) portfellis CEF Insider, mille tootlus on keskmiselt 8% põhja pool, kusjuures suurem osa meie valijatest maksab dividende igakuiselt.

Ja vaatamata kogu ebakindlusele, on seal ka uusi huvitavaid dividendiideid, sealhulgas üks fond, mis toodab praegu rikkalikku 12.7% ja selle väärtus tõuseb koos intressimääradega. Ja ärge eksige, hinnad See on tõenäoliselt jätkab tõusu.

Süveneme sellesse varaklassi ja meie konkreetsesse 12.7% tootlusega indeksisse põhjalikumalt allpool. Esmalt sukeldume tänasesse intressiolukorda, mis on kriitilise tähtsusega mõistmaks, miks see fond võiks olla teie portfellile praegu hea täiendus.

Ujuva intressimääraga laenud armastavad agressiivset keskpanka

Kuigi me teame, et Föderaalreserv tõstab intressimäärasid veelgi, ennustavad Föderaalreservi futuuride turu kauplejad nüüd, et intressimäärad tõusevad varem oodatust kiiremini, kusjuures Föderaalreservi septembris tõusevad 75 baaspunkti võrra suuremad ootused. koosolekul.

See viib meid tõeliselt alahinnatud varaklassini: ujuva intressimääraga laenud, mille väärtus tõuseb intressimäärade tõustes.

Põhjus, miks on lihtne; nendel laenudel on muutuv intressimäär, nii et kui intressimäärad tõusevad, siis suureneb ka nende sissetulek ja seega ka nende väärtus järelturul (jah, ujuva intressimääraga laene ostetakse ja müüakse avatud turul nagu aktsiaid, kuid see on palju väiksem turg , tavaliselt täis suuri Wall Streeti panku).

Üksikute ujuva intressimääraga laenude ostmine ei ole lihtne, kuid on olemas fond, mis mitte ainult ei sisalda nende kogumit, pakkudes teile hajutamist ja riskimaandust Föderaalreservi vastu, vaid uhkeldab selle jahmatava 11.6% tootlusega, millest me üleval arutasime.

Seda nimetatakse Saba Capital Income & Opportunities Fund (BRW), ja see on CEF, mis suunab vähemalt 80% oma kapitalist alati ujuva intressimääraga laenudesse. Kõigi varade jaoks raskel aastal on BRW trotsinud raskust ja teeninud 2022. aastal väikese kasumi, mis on selle kirjutamise seisuga umbes 1%. Kuid see pole fondi puhul tegelikult põnev.

Tavaliselt, varsti pärast seda, kui Föderaalreserv hakkab intressimäärasid tõstma, tõuseb selline fond nagu BRW hüppeliselt. Tegelikult tegi ta seda just 2016. aastal. Mõni kuu pärast seda, kui Fed hakkas aastal intressimäärasid tõstma. et matkatsükkel, andis see vaid nelja lühikese kuuga 15% tootluse.

Kui kuulata, kuidas Fed vihjab agressiivsematele intressitõusudele, tundub tänane päev nagu 2016. aasta keskpaik – aeg, mil BRW kogumine tõi kaasa tugeva kasumi. Ma eeldan, et ajalugu kordub (või vähemalt riimib) seekord.

Sellele lisandub boonus: allahindlus puhasväärtusest (NAV ehk BRW portfellis olevate võlakirjade väärtus). See on ebatavaliselt odav ja võimaldab saada ujuva intressimääraga laenu müügihindadega. Muidugi, kui teised investorid mõistavad, kui hästi on ujuva intressimääraga laenud, väheneb see allahindlus tõenäoliselt olematuks. Kuni ootame, et see juhtuks, saame koguda BRW tervislikku 12.7% tootlust.

Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu tulu: 5 tehingufondi, mille dividendid on ohutud 8.4%."

Avalikustamine: puudub