Need kolm aktsiat pakuvad püsivat dividenditulu ja kõrget tootlust

See on haruldane, kuid mõned ettevõtted töötavad igakuiste dividendimaksetega - ja kõrge tootlusega. See on atraktiivne valik pensionäridele ja teistele, kes elavad sissetulekust, mida nende investeeringud teenivad.

Siin vaatleme kolme sellist ettevõtet, mis teevad igal kuul dividendimakseid ja pakuvad ka kõrget dividenditootlust:

Riskantne Dünamo: Dynex Capital

Dynex Capital (DX) on hüpoteekkinnisvara investeerimisfond ehk REIT, mis asutati 1980. aastatel ja mille väärtus on praegu 600 miljonit dollarit. Dynex Capital investeerib hüpoteegiga tagatud väärtpaberitesse (MBS), kusjuures neid varasid rahastatakse osaliselt võlaga, et suurendada ettevõtte omakapitali tootlust võimendusefekti kaudu.

Nagu paljud teisedki hüpoteeklaenu REIT-id, on Dynex Capitali bilansiline väärtus viimastel kvartalitel olnud surve all, kuna tõusvad intressimäärad kahjustavad Dynex Capitali bilansis hoitava MBS-i õiglast turuväärtust. See tähendab, et riskimaandamine hoidis osa neist kahjudest ära ja rahavood on praegu usaldusväärsed.

Viimase kvartali jooksul teenis Dynex Capital jaotamiseks saadaolevat kasumit 0.24 dollarit aktsia kohta, mis tähendab, et aastane käive on 0.96 dollarit aktsia kohta. See oleks küll väiksem kui praegune iga-aastane dividend, kuid tulemust mõjutasid negatiivselt finantsjuhi vahetusega seotud ühekordsed kulud. Seega on tõenäoline, et tänavune kasum on suurem kui kolmanda kvartali jooksev määr, kusjuures analüütikud prognoosivad praegu 1.25. aasta kasumiks aktsia kohta 2022 dollarit.

Ettevõte maksab dividendi 0.13 dollarit aktsia kohta kuus, mis võrdub 12% dividenditootlusega jooksevhindades – teisisõnu makstakse investoritele 1% oma investeeringust kuus, mis on väga atraktiivne neile, kes otsivad suurt raha. tulu tootlus.

Tulevase kasumi osas valitseb teatav ebakindlus, mistõttu ei ole garanteeritud, et dividendid on alati nii suured. Investorid peavad seega elama mõnevõrra kõrgendatud dividendide vähendamise riskiga tulevikus. Kuid isegi kui dividende tuleks kärpida näiteks ühe kolmandiku võrra, oleks dividenditootlus siiski üsna kõrge, 8%, seega ei oleks dividendide vähendamine Dynex Capitali aktsionäridele, kes ostavad aktsiaid praeguse seisuga. väga kõrge dividenditootlus.

Väikeste ettevõtete põlvkond: sissetulekuomadused

Tulu genereerimise omadused (GIPR) on sisemiselt hallatav kinnisvarainvesteeringute fond, mis omab jae-, kontori- ja tööstuskinnisvara. Generation Income Properties on väikese kapitaliga aktsia, mille väärtus on praegu vähem kui 100 miljonit dollarit.

Selle varade baas koosneb kahekohalisest arvust kinnistutest, mis asuvad enamasti suurematel linnaturgudel ja mis on rentnikele netorenditud, mis on Generation Income Propertiesi jaoks soodne, kuna REIT ei pea tasuma kõiki kinnisvarakulusid. tegevuskulud.

Generation Income Properties alustas kauplemist 2019. aastal, sellest ajast alates on REIT oma dividende oluliselt suurendanud, kuigi tuleb märkida, et viimane dividendide korrigeerimine oli dividendide vähendamine. Praegu maksab ettevõte aktsia kohta 0.039 dollarit kuus, mis teeb aastamakseks 0.47 dollarit aktsia kohta.

Kuna Generation Income Properties kaupleb praegu vaid 4.90 dollariga aktsia kohta, on dividenditootlus üsna kõrge, 9.6%. Ettevõtte korrigeeritud vahendid tegevusest olid viimases kvartalis 0.16 dollarit aktsia kohta, mis kattis hästi praeguse dividendi. Tuginedes igakuisele 0.039-dollarilisele väljamaksele ja 0.16-dollarilisele kvartalikasumile, katab Generation Income Properties dividendi suhtega 1.4, mis teeb dividendide väljamakse suhteks umbes 70%.

Generation Income Propertiesi väiksuse tõttu võivad kasumid kvartalite lõikes kõikuda, mistõttu on võimalik, et kattekordaja jääb järgmistes kvartalites nõrgemaks, kuid tänu kõrgenenud, ligi 10% tootlusele võimaldaks ka väike dividendikärpe endiselt kõrge dividenditootluse eest.

Gladstone Capitaliga rahul

Gladstone'i pealinn (KLAAS) on äriarendusettevõte, mille väärtus on praegu 350 miljonit dollarit. Ettevõtlusarendusettevõtted korraldavad rahastamist väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele, kes ei pääse otse võlaturgudele. Gladstone Capital teeb peamiselt võlainvesteeringuid, mis moodustavad umbes 90% tema varadest, kuid ettevõttel on ka väikesi osalusi mõnes portfelliettevõttes.

Kuna Gladstone Capitali ja teiste äriarendusettevõtete finantseeritavatel väiksematel ettevõtetel on mujalt rahastamist raske saada, teenivad BDC-d üldjuhul oma investeeringutelt keskmisest kõrgemaid intressimäärasid.

Gladstone Capital on seega väga kasumlik, kuigi tuleb märkida, et ettevõte ei ole varem palju kasumit kasvatanud. Tegelikult kasvas kasum aktsia kohta viimase kümnendi jooksul vaid 10%, mis teeb madala ühekohalise aastase kasvumäära. Kuid kuna Gladstone Capitali nähakse peamiselt tuluinvesteeringuna, ei ole selle madal kasvumäär liiga suur probleem.

Gladstone Capital maksab praegu 0.07 dollarit kuus, mis teeb aastaseks väljamakseks 0.84 dollarit. Kuna aktsiad kauplevad täna 9.80 dollari eest, on ettevõtte dividenditootlus 8.6%. Ettevõte on viimasel kümnendil hoidnud dividende sellel tasemel, mis näitab selle usaldusväärsust, kuid viitab ka sellele, et tulevikus on tulude sisulise kasvu tõenäosus väike, välja arvatud juhul, kui investorid reinvesteerivad oma dividende aja jooksul täiendavate aktsiate soetamiseks.

Käesolevaks aastaks prognoosime EPS-iks 0.98 dollarit, mille tulemuseks on dividendide kattekordaja umbes 1.2. See on äriarendusettevõtte jaoks väga kindel, kuna need töötavad sageli kõrgendatud väljamaksemääraga. Kuna Gladstone Capital on pikka aega hoidnud dividende praegusel tasemel, hoolimata asjaolust, et kasum oli sageli madalam võrreldes meie jooksva aasta EPS-i hinnanguga, usume, et lähitulevikus on dividendide kärpimise risk väike. .

 (Pange tähele, et selliste tegurite tõttu nagu madal turukapitalisatsioon ja/või ebapiisav avalik aktsia, peame mõnda neist aktsiatest väikese kapitalisatsiooniga aktsiateks. Peaksite teadma, et sellised aktsiad on suurema riskiga kui suuremate ettevõtete aktsiad, sh. suurem volatiilsus, väiksem likviidsus ja vähem avalikult kättesaadavat teavet ning et sellised postitused võivad avaldada mõju nende aktsiahindadele.)