Oleme üha enam mures mõne meie portfellis oleva kõrgelt hinnatud ettevõtte pärast, sealhulgas Nvidia (NVDA) ja Microsoft (MSFT) pärast. Kallid aktsiad on Wall Streetil väljas – nagu nad olid olnud suure osa eelmisest aastast – ja majanduslanguse hirmude kasvades võib neil olla rohkem ruumi kukkuda. Teised Jim Crameri Charitable Trusti aktsiad, mida me klubi jaoks kasutame, ei kanna sama hindamisriski. Tahtsime juhtida tähelepanu mõnele madalamale või mitmele aktsiale, mida meie arvates tasub vaadata. Keskendume tulevikuhinna ja kasumi suhtarvudele, mis arvutatakse aktsiahinna jagamisel järgmise 12 kuu hinnangulise aktsiakasumiga. Jagatis on nn kordne. S & P 500 üldine kordaja on viimase aasta jooksul langenud, tõustes 21. aasta jaanuari alguse ligikaudu 2022-kordselt tulevaselt teenitud tulult neljapäeval ligikaudu 16.8-kordsele. Palju läheb sellele, mida investorid on nõus aktsia eest maksma, sealhulgas kõrgemad intressimäärad – mis muudavad võlakirjade tootluse aktsiate tootlusega võrreldes konkurentsivõimelisemaks – ja ettevõtte kasumi kasvutempo võrreldes eakaaslastega. Aktsia ostmist sooviva investorina võib olla lihtsam P/E-d pöörata vastupidises suunas. Selles kõrgetasemelises hüpoteesis alustage kordsest, mida soovite maksta, ja korrutage see tulevaste tulude prognoosidega. Kui olete nõus määrama 10-dollarilisele aktsiakasumile 5-kordse, tähendab see aktsiahinnaks 50 dollarit. Kuid nüüd on kasv vähem kindel ja intressimäärad tõusevad, nii et arvate, et 10-kordse tulevikutulu maksmine on liiga riskantne. Selle asemel arvate, et 8-kordse tulevikutulu maksmine on sobivam, mis tähendab, et olete nõus maksma ainult 40 dollarit aktsia kohta. Lõpuks selgub, et kasum väheneb ja ettevõte ei teeni enam 5 dollarit aktsia kohta; hinnangud nõuavad nüüd EPS-i 4 dollarit. Selle stsenaariumi korral on 8-kordse tulevase sissetuleku maksmine liiga rikas, kuna tulude kasv on vähem jõuline. Otsustate, et olete nõus maksma ainult 7-kordset tulevikukasumit 4 dollarit aktsia kohta, mis tähendab, et aktsia hind on vaid 28 dollarit. See on kindlasti liiga lihtsustatud seletus. Kuid see annab ülevaate sellest, mis juhtub aktsiahindadega, kui investorid on üldiselt vähem valmis aktsia eest lisatasu maksma keskkonnas, kus selle ettevõtte tulude kasv aeglustub ja võlakirjade atraktiivsus suureneb. Praegu on turu põhiprobleemiks see, et paljud investorid usuvad, et tuluprognoosid on liiga kõrged. Kui Föderaalreserv jääb kulllikuks ja USA Majandus jätkab nõrgenemist ja langemist, ettevõtete kasumid võivad kahaneda rohkem, kui praegu oodatakse. See võib suurendada survet aktsiahindadele. Kõrgematel aktsiatel on sellistes olukordades väiksem veamarginaal. Isegi kasumi väike allapoole korrigeerimine võib kaasa tuua kõrge väärtusega aktsiate olulise languse. Seda silmas pidades on siin kuus Clubi aktsiat, mis sobivad praegu meie mõistliku hinnaga definitsiooniga, mis tähendab, et nendega kaupletakse kas S & P 500 üldise väärtuse ümber või alla selle. JNJ mägi 2022-01-05 Johnson & Johnsoni aktsiate tootlus viimase 12 kuu jooksul. Johnson & Johnson (JNJ) kaupleb praegu ligikaudu 17.4-kordselt tulevaste tuludega ja tervishoiuettevõte sobib rohkem kaitsele orienteeritud positsiooniga, mis meie arvates on sellel turul asjakohane. Läheneme ka J & J jagunemisele kaheks börsil kaubeldavaks ettevõtteks. Usume, et otsus suurendab aktsionäride väärtust. Kolmapäeval esitas ettevõtte tarbijatervise üksus, mille nimi on Kenvue, USA-le väärtpaberiregulaator noteerida New Yorgi börsil. Farmaatsia- ja meditsiinitehnoloogia divisjonid säilitavad J & J nime ja omavad vähemalt 80.1% Kenvuest. META mägi 2022-01-05 Meta Platformsi aktsiate tootlus viimase 12 kuu jooksul. Meta Platformsi (META) aktsiatega kaubeldakse vähem kui 16-kordselt prognoositud tulude prognoosimisel pärast jõhkrat 2022. aastat kunagise kõrgelennulise aktsia jaoks. Meta sõltuvus reklaamituludest muudab selle majanduslikele tingimustele rohkem avatud kui näiteks J & J. Siiski pakub aktsia turu allahindlus teatud mugavust. Lisaks lasi Instagrami ja Facebooki lapsevanem eelmise aasta lõpus lahti rohkem kui 11,000 XNUMX töötajat, mis on oluline samm kulude vähendamiseks, pidades silmas vastutuult. HAL mägi 2022-01-05 Halliburtoni aktsiate tootlus viimase 12 kuu jooksul. Naftaväljade teenusepakkuja Halliburton (HAL) kaupleb ligikaudu 13-kordse tähtpäevatuluga, mis on meie hinnangul väga mõistlik. Aktsia on FactSeti kohta alla viie aasta keskmise P/E 17.2 ja ettevõtte äritegevus on toiminud hästi. Juhtkond on rääkinud mitmeaastasest puurimistsüklist, mis tuleneb eelmiste aastate alainvesteeringutest, mis peaks aitama ettevõttel püsida vastupidavana. Halliburton on tõusnud enam kui 7%, kuna lisasime detsembris oma positsioonile 150 aktsiat. 16. Meie ülejäänud kolm energiavaru – Pioneer Natural Resources (PXD), Devon Energy (DVN) ja Coterra Energy (CTRA) – hoiavad samuti P/E-d tunduvalt alla S&P 500. Meile meeldib siinne grupp, mida tõendab meie kolmapäeval 25 PXD aktsia ostmine. Morgan Stanley MS mägi 2022-01-05 Morgan Stanley aktsiate tootlus viimase 12 kuu jooksul. Morgan Stanley (MS) on veidi alla 12-kordse tulevikutulu üks kahest meie portfelli finantsaktsiast. Meil on hea meel seda praeguste hinnangute kohaselt omada, hoolimata potentsiaalsest majanduslangusest. Selle aastane dividenditootlus on ligikaudu 3.6%, mis premeerib investoreid nende kannatlikkuse eest, ja ettevõte ostis septembris lõppenud kolme kuu jooksul aktsiaid tagasi 2.6 miljardi dollari väärtuses. 30. Morgan Stanley kontrollib kõiki meie kaste kui ettevõte, mis teeb reaalseid asju kasumi nimel, tagastab aktsionäridele kapitali ja on mõistliku hinnaga. WFC mägi 2022-01-05 Wells Fargo aktsiate tootlus viimase 12 kuu jooksul. Wells Fargo (WFC) – meie portfelli teine pank – kaupleb 8.3-kordse tähtpäevatuluga ja on analüütikute seas väga populaarne. Kuigi aktsiaid võivad suruda majanduslanguse hirmud, on Wells Fargo laenuportfell väga kvaliteetne. Pank saavad kasu ka Föderaalreservi kõrgematest intressimääradest. Samuti käsitleme ettevõtet pöördelise loona, kuna see näeb ette regulatiivsetest piirangutest üle saamist. F mägi 2022-01-05 Ford Motori varude jõudlus viimase 12 kuu jooksul. Fordil (F) on meie portfellis üks madalamaid hinna-kasumi kordajaid, veidi alla 7-kordse. Meile meeldib siinne autotootja, sest Jim ütles neljapäeval, et ostab aktsiad praegusel tasemel. Detsembris registreerisid Fordi raha teenivad F-seeria pikapid oma 2022. aasta parima müügikuu – see on positiivne märk pärast kuudepikkuseid tootmishäireid, mille saadavus on piiratud. Oleme ka ettevõtte elektrisõidukite strateegia fännid. (Vaadake siin Jim Crameri heategevusfondi aktsiate täielikku loendit.) CNBC Investing Clubi koos Jim Crameriga abonenuna saate enne Jimi tehingu tegemist tehinguteate. Jim ootab 45 minutit pärast kaubandushoiatuse saatmist, enne kui ostab või müüb oma heategevusfondi portfellis olevaid aktsiaid. Kui Jim on CNBC TV-s rääkinud aktsiatest, ootab ta pärast tehinguteate väljastamist 72 tundi enne tehingu sooritamist. Ülaltoodud INVESTEERIMISKLUBI TEABE ALUBAD MEIE TINGIMUSED NING PRIVAATSUSPOLIITIKA KOKKU MEIE LAHTIÜTLEMISEGA. INVESTEERIMISKLUBIGA SEOTUD TEABELE ESITATUD TEABEL EI OLE MITTE EI OLEMAS EI OLEMAS EI OLEMAS EI OLEMAS EI OLEMAS EI OLEMAS MITTE MITTEKI ULDUSKOHUSTUST EGA NEED. 
27. jaanuaril 2016 Oklahoma osariigis Stillwateri lähedal töötab Halliburtoni naftapuurkaevu kaevu kaevu peal.
J. Pat Carter | Getty Images
Oleme üha enam mures mõne meie portfellis oleva kõrgelt hinnatud ettevõtte pärast, sealhulgas selliste ettevõtete pärast Nvidia (NVDA) ja Microsoft (MSFT). Kallid aktsiad jäävad Wall Streetil väljapoole – nagu nad olid olnud suure osa eelmisest aastast – ja majanduslanguse hirmude kasvades võib neil olla rohkem ruumi kukkuda.
Allikas: https://www.cnbc.com/2023/01/06/these-6-club-stocks-look-reasonably-priced-as-wall-street-shuns-high-flyers.html