Need 4 kullafondi on halvimad ostud, mida saate praegu teha

Mõne inimese jaoks on kulla ostmine peaaegu refleks, kui inflatsioon saabub või volatiilsus kasvab. Sellistel aegadel kogunevad nad lihtsalt kollase metalli poole – küsimusi ei esitata.

Kuid kulla ostmine turvalise varjupaigana on kohutav mõte ühel lihtsal põhjusel: see ei tööta.

Praegu elatav prügikastipõlenguaasta on suurepärane näide kulla ebatõhususest inflatsioonimaandajana: kuigi inflatsioon kasvas hüppeliselt (augusti seisuga on see 8.3%), on kuld kadunud. teistpidi, 6.4% langus alates 1. jaanuarist.

See jabur esinemine pole ainult ühekordne. Kuld on tegelikult viimase kümnendi jooksul langenud 7%. Teisisõnu, kui oleksite seda selle aja üle hoidnud, oleks see teie tulusid maha tõmmanud.

Teisisõnu, see on üsna vastand turvalisele varjupaigale!

Ja kui otsite dividende, on kuld eriti kehv valik. Kuldkangid ja mündid muidugi maksavad null dividende ning nendega kaasnevad kulud nende hoidmiseks ja kindlustamiseks. ETF-id, mis jälgivad kulla hindu, nagu SPDR Gold Shares ETF (GLD
GLD
) vabastab teid nendest kuludest, kuid te ei saa ikkagi tulu.

Seega on dividendiinvestorite ainus võimalus osta kullakaevurite aktsiaid otse või neid omavate ETF-ide kaudu, näiteks VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
), millel on suuremad kullafirmad ja mis on rohkem uurimisele keskendunud VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Probleem on selles, et nende väljamaksetest ei piisa, et meie pulss võidule saada, sest GDX annab 2.4% ja GDXJ maksab 2.8%. Teine probleem on see, et kullakaevurite hoidmine on riskantne, kuna nende kaevandustes tegutsevates riikides valitseb nende suhtes poliitiline ebakindlus, nende uurimistööde tulemused on kehvad ja muud võimalikud, tööstusele ainulaadsed lõksud.

Need tegurid on sel aastal kindlasti kaalunud GDX-i ja GDXJ-d, kuna need on kulla enda niigi pettumust valmistavast jõudlusest kõvasti maha jäänud.

Kõrge saagikusega suletud fondid (CEF), millele keskendume ainult minu CEF Insider teenus, võib olla veel üks võimalus kulda investeerimiseks ja kogudes ka suurt saaki. Kuid ma ei hoia teenuse portfellis kullast CEF-e – ja tõenäoliselt ei hoia seda kunagi – samal põhjusel, mida nägime kullahinna ja kullakaevandamise ETF-ide puhul: kehv jõudlus.

Vaatleme GAMCO Global Gold Natural Resources and Income Fund (GGN). Selle tootlus on 11.7% ja investeerib umbes poole oma portfellist metalli- ja kaevandusettevõtetesse. Kuigi see on tehtud palju paremini kui GDX ja GDXJ, on see ka kehvem ja tundub, et katsetab iga päev uusi madalseise.

CEF-i päästev arm on olnud natuke õnne; suurem osa portfellist on energiaettevõtetes ja need investeeringud on aidanud kaotajaid toetada. Seetõttu on teil palju parem jätta kuld täielikult vahele ja investeerida puhta energiaga CEF-i nagu Kayne Anderson Nextgeni energia- ja infrastruktuurifond (KMF), mis on veidi tõusnud aastal, mil peaaegu kõik on maas.

See on üsna selge: kuld ei tööta investeeringuna, eriti nende jaoks, kes otsivad tulu. Isegi kui arvate, et inflatsioon jääb mõnda aega kuumaks, nii eelmisel kui ka eelmisel aastal kümme aastat on tõestanud, et kuld ei ole usaldusväärne inflatsioonimaandaja.

Minu vaade kullale: unusta see! Ja pidage kinni CEF-idest, kellel on leibkonnanimelised aktsiad

Selle asemel, et jamada kullaga, on parem jääda USA aktsiate juurde – eriti kui ostate neid CEF-ide kaudu, mis tänu nende kõrgetele dividendidele annavad teile suurema osa iga-aastasest tulust sularahas. Keskmine CEF tootlus on täna umbes 7%.

Mõelge näiteks CEF-ile nagu Kõigi tärnide kasvufond Liberty (ASG). Vaatamata selle nimes olevale "kasvule", keskendub see suuresti sissetulekutele, praeguse tootlusega 8.9%. ASG omab erinevaid keskmise kapitalisatsiooni aktsiaid, nagu kinnisvarahaldusettevõte FirstService (FSV), ja leibkonnanime suurtähed nagu Amazon.com (AMZN), Ühinenud Terviserühm
UNH
(UNH) ja viisa
V
(V).

Erinevalt meie kullamängudest on ASG toonud viimasel kümnendil terve tulu, peaaegu kolmekordistades investorite raha selle ajaga!

ASG-l on poliitika, mille kohaselt maksab aastas dividendidena välja 8% oma puhasväärtusest (NAV), nii et selle dividend pisut kõigub, kuid see poliitika tagab ka, et fondil on raha, et teha soodsaid tehinguid selliste müükide ajal nagu käesolev. mis soodustab selle tulevast kasvu. ASG allahindlus NAV-ile on 2%, võrreldes 52 nädala keskmisega preemia 5%, lisab tõusu veelgi.

Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu tulu: 5 tehingufondi, mille dividendid on ohutud 8.4%."

Avalikustamine: puudub