Kinnisvara oli 2022. aastal üks kehvema tootlusega sektoreid, kuna tõusvad intressimäärad ja madal nõudlus surusid nii elamu- kui ka ärikinnisvara investeerimisfonde (REIT). Real Estate Select Sector SPDR ETF on praeguseks aastaks langenud 27.8%. Võrdluseks, S&P 500 võrdlusindeks on 19.7. aastal vaid 2022% miinuses.
Kasvav mure eelseisva majanduslanguse pärast koos Föderaalreservi korduva kullilise hoiakuga hoiab kinnisvarasektori lähiajal tõenäoliselt surve all, tekitades veelgi muret REITide toimimise pärast.
Kuigi paljud REIT-id on viimase paari kuu jooksul veidi taastunud, on enamik neist endiselt miinuses.
"Hoolimata kinnisvarasektoriga tavaliselt seotud inflatsioonikaitsest olid REIT-id laiemalt aktsiaturul kehvemad ja erakinnisvaraga võrreldes ülekorrigeeritud," ütles Morgan Stanley globaalsete noteeritud kinnisvaraobjektide juht Laurel Durkay.
Kuigi sektori alatootlus võib paljusid investoreid eemale peletada, on see loonud suurepäraseid investeerimisvõimalusi, kuna mitmed paljutõotavad REIT-id kauplevad sügavate allahindlustega. Kuid väärtuslõksu vältimiseks on oluline vaadata REIT-i tulude kasvupotentsiaali ja turuvõimalusi.
Mõned selle aasta kõige halvemini toimivad REIT-id on järgmised:
Broadmarki kinnisvarakapital
Seattle'is asuva kinnisvara finantseerimisettevõtte aktsiad Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: BRMK) on praeguseks aastaks kaotanud 61.4%. REITi kehv finantsseisund ja kõikuv kinnisvaraturg on sel aastal kaasa toonud tohutu müügi. Praegu kaubeldes alla 5 dollari, on senti aktsia 2022. aastal üks halvima tootlusega REIT-e.
Broadmark Realty Capitali kasvuväljavaated ei tundu lähiajal liiga paljulubavad. Neljandas eelarvekvartalis, mis lõpeb 31. detsembril, ootavad analüütikud, et REITi tulud ulatuvad 26.96 miljoni dollarini. See on 13.9% väiksem kui 2021. aasta neljandas kvartalis teenitud tulu. Käimasoleva kvartali aktsiakasumi (EPS) konsensuslik hinnang 0.13 dollarit näitab 25.6% langust aastaga võrreldes.
Broadmark Realty Capital maksab dividendidena 0.77 dollarit aastas, mis tähendab 22.68% tootlust. Broadmark Realty Capital alustas dividendide jagamist 2019. aastal ja on sellest ajast alates suurendanud oma dividendimakseid 85.8%. Kuid see vähendas oma dividendi aktsia kohta 8.33% võrra, eelmise aasta 0.84 dollarilt 0.77 dollarile 2022. aastal.
Meditsiiniliste omaduste usaldus
Medical Properties Trust Inc. (NYSE: MPW) on silmapaistev tervishoiuettevõte REIT, mis omab ja haldab 434 kinnisvara kümnes riigis Põhja-Ameerikas, Austraalias ja Euroopas. See on USA suuruselt teine haiglavoodite omanik. Pandeemia purustava mõju tõttu ülemaailmsele tervishoiusüsteemile, mis kõigutab investorite usaldust, on Medical Properties Trusti aktsiad sel aastal kaotanud 10%.
Kuid tervishoiu REITi pikaajaline tulemuslikkus maalib teistsuguse pildi. Alates esmasest avalikust pakkumisest (IPO) 2005. aastal on Medical Properties Trust aktsionäridele tagastanud 10.8% (seisuga 29. juuli). Võrdluseks, USA kinnisvara tervishoiuindeksi Dow Jones kogutulu on 8.5%, samas kui Dow Jones Equity All REIT on tõusnud 7.8%.
REITil on ka muljetavaldav dividendide maksmise ajalugu. See maksab igal aastal dividende 1.16 dollarit aktsia kohta, saades 10.5%. Medical Properties Trusti nelja aasta keskmine dividenditootlus on 5.89%. Lisaks on tervishoiuettevõte REIT alates 2013. aastast järjest oma iga-aastaseid dividendimakseid tõstnud. Viimase kolme aasta jooksul on REITi dividendid tõusnud 4.4% aastase liitkasvumääraga (CAGR).
Analüütikud hoiavad aktsia hinnasihtmärki 16.44 dollarit, mis näitab 46.9% potentsiaalset tõusu.
Tööstuslogistika omadused
Tööstuslogistika kinnisvara (NASDAQ: ILPT) omab ja haldab 413 tööstus- ja logistikakinnisvara üle USA. REITi aktsiad langesid praeguseks aastaks üle 86%. Kuid aktsia tõusis viimase viie päeva jooksul 2.9% tänu viimasele kinnisvarasektoris toimunud leevendusrallile.
Kuigi mitmel Industrial Logistics Propertiesiga tegeleval analüütikul on aktsiate reiting, ootavad nad aktsiahinna tõusu lähiajal. RBC Capitali analüütiku Michael Carrolli hinnasiht on 6 dollarit, mis näitab 78% potentsiaalset tõusu.
Industrial Logistics Properties maksab dividendidena 0.04 dollarit aastas, saades praegusest aktsiahinnast 1.31%. REIT vähendas juulis dividende peaaegu poole võrra. Pärast seda teadet langesid Industrial Logistics Propertiesi aktsiad üle 30%.
Seda tehti ettevõtte likviidsuse parandamiseks, viies lõpule Monmouth Real Estate Investment Corp. omandamise pikaajalise rahastamisplaani, nagu teatas REITi juhtkond pressiteates. Industrial Logistics Propertiesi juhtkond loodab järgmiseks aastaks ettevõtte dividendimaksete taastamist varasemale tasemele.
REIT iganädalane aruanne: REIT-id on üks kõige valesti mõistetud investeerimisvõimalusi, mistõttu on investoritel raske leida uskumatuid võimalusi, kuni on liiga hilja. Benzinga ettevõttesisene kinnisvarauuringute meeskond on teinud kõvasti tööd, et selgitada välja tänapäeva turu suurimad võimalused, millele saate tasuta juurdepääsu, registreerudes Benzinga iganädalane REIT-aruanne.
Lisateavet Benzinga kinnisvara kohta
Ärge jääge oma aktsiate kohta reaalajas teavitustest ilma – liituge Benzinga Pro tasuta! Proovige tööriista, mis aitab teil nutikamalt, kiiremini ja paremini investeerida.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei anna investeerimisnõustamist. Kõik õigused kaitstud.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-down-over-50-192740759.html