Nende 20 aktsia lühiintress on 19% või rohkem ning AMC ja GameStop pole isegi ülemises pooles

See on väga riskantne tehnika, kuna kahjud on teoreetiliselt lõpmatud, kuid sellest peaks vähemalt aru saama iga investor.

Traditsiooniliselt on lühikeseks müüjad täitnud kasulikku rolli, kuna nad on osutanud probleemidele ettevõtete ärimudelites, nende tegevusalades või isegi finantsaruannete koostamise viisis. Kuid lühis võib viia ka raevuka kauplemistegevuseni, mis võib investoreid kiiresti põletada.

Apple Inc.
AAPL,
-1.89%
nüüd dollarites enim lühikeseks jäänud aktsia pühendunud panuste tegemisele ettevõtte aktsiahinna vastu. Tesla Inc.
TSLA,
+ 0.38%
oli varem selles ametis olnud.

Kuid lühiajaliste positsioonide osas käibel olevate aktsiate arvu suhtes on Apple'i positsioon vaid 0.70% müüdud-lühikeseks, samas kui 2.32% Tesla aktsiatest on FactSeti värskeimate andmete kohaselt lühikeseks jäänud.

Lühikeste positsioonide vaatamiseks on erinevaid viise ja Russell 1000 indeksi ettevõtete seas kõige rohkem lühistatud aktsiate loend.
RUI,
-1.09%,
protsentides, on allpool.

Enne lühikeseks müügi andmetesse süvenemist vaatame üle mõned tingimused:

• Lühikeseks müük on see, kui investor laenab aktsiad ja müüb need kohe maha, lootes need hiljem madalama hinnaga tagasi osta, laenuandjale tagasi anda ja vahe tasku panna.

• Katmine on siis, kui lühikese positsiooniga isik ostab aktsiaid, et need tagasi anda laenuandjale, teenida kasumit, kui aktsiad on lühikesest ajast alates odavnenud, või piirata kahjumit, kui need on pärast lühikesust tõusnud.

• Lühike squeeze on siis, kui mass investoreid, kes soovivad katta lühikesi positsioone, hakkavad samal ajal ostma. Ostmine surub aktsia hinna kõrgemale, pannes lühikesed investorid kiirendama oma katmiskatseid, mis paneb aktsiad pööraselt kõrgemale tõusma. See juhtus selle aasta alguses, kui Reddit WallStreetBetsi kanali kaudu organiseerunud kauplejate rühm tõstis kuulsalt kahe probleemse ettevõtte aktsiahinnad kõrgele: GameStop Corp.
  GME,
  + 1.71%
  ja AMC Entertainment Holdings Inc.
  CMA,
  -0.30%.

Lühikeseks müük on parim jätta professionaalsetele investoritele ja kauplejatele sest te ei saa seada ülempiiri sellele, kui palju võite kaotada, kui aktsiad pärast nende lühikeseks muutmist kallinevad – kunagi ei tea, kui kõrgeks aktsia hind võib tõusta. Kui ostate aktsia (võtate "pika" positsiooni), olete riskinud investeeritud rahasummaga. Võite sellest kõigest ilma jääda, kui ettevõte läheb näiteks pankrotti.

Kuid aktsia lühikeseks muutmiseks on teil vaja marginaalikontot, mis tähendab, et teie maakler pikendab krediiti, kui aktsia hind pärast seda lühikeseks muutmist tõuseb. Teatud hetkel, kui aktsia jätkab tõusu, nõuab teie maakler oma positsiooni kaitsmiseks tagatist. See tähendab, et olete suurema tõenäosusega sunnitud katma lühikese tehingu ja kandma kahjumit.

Samuti maksab aktsiate laenamine nende lühikeseks muutmiseks raha – selle kohta lähemalt allpool.

Enamik tugevalt lühikeseks jäänud aktsiaid

Russell 1000 indeks koosneb 1,000 Russell 3000 indeksi suurimast ettevõttest
RUA,
-1.07%,
mis on mõeldud esindama 98% börsil kaubeldavatest ettevõtetest, mille peamised börsil noteeringud asuvad USA-s

Siin on 20 Russell 1000 ettevõtet, mis on FactSeti kõige värskemate andmete kohaselt protsentides kõige rohkem lühises:

Ettevõte	Taskukell	Protsent lühike	Päevad katta	Turu ülempiir. (miljonit dollarit)	Hinnamuutus – neli nädalat	Hinnamuutus - 2022	Edasi P / E
Upstart Holdings Inc.	UPST, + 2.57%	37.85%	3.2	$2,059	-23%	-83%	22.5
Rocket Cos. Inc. klass A	RKT, -0.27%	31.63%	11.2	$870	-31%	-46%	18.0
SiriusXM Holdings Inc.	SIRI, -1.16%	30.70%	15.2	$23,404	-8%	-5%	17.8
WeWork Inc. A-klass	ME, -5.50%	28.52%	14.1	$2,837	-24%	-53%	N / A
Carvana Co klass A	CVNA, + 2.63%	28.21%	3.4	$3,816	-27%	-84%	N / A
Wayfair Inc. klass A	W, -3.40%	26.69%	5.5	$4,029	-28%	-74%	N / A
Dick's Sporting Goods Inc.	DKS, -0.30%	26.14%	7.4	$6,376	2%	0%	9.9
UWM Holdings Corp. A-klass	UWMC, -0.78%	23.26%	18.3	$357	-3%	-35%	10.0
Palo Alto Networks Inc.	PANW, -1.34%	22.99%	4.2	$54,475	6%	-2%	55.2
Ginkgo Bioworks Holdings Inc. A-klass	DNA, + 1.95%	22.82%	6.2	$3,376	-6%	-63%	N / A
Lucid Group Inc.	LCID, -0.84%	22.07%	8.4	$27,819	-10%	-56%	N / A
ChargePoint Holdings Inc. A-klass	CHPT, + 5.89%	21.92%	3.9	$6,179	8%	-5%	N / A
Teladoc Health Inc.	TDOC, + 0.69%	21.56%	7.9	$5,120	-12%	-66%	N / A
Nordstrom Inc.	JWN, + 2.17%	21.55%	2.1	$2,861	-30%	-21%	7.2
GlobalFoundries Inc.	GFS, + 0.29%	20.43%	8.1	$31,478	-5%	-10%	22.8
QuantumScape Corp. A-klass	QS, + 3.75%	20.31%	10.1	$4,008	-4%	-48%	N / A
Novavax Inc.	NVAX,	20.03%	4.0	$2,546	-17%	-77%	8.0
AMC Entertainment Holdings Inc. A-klass	CMA, -0.30%	19.95%	1.8	$5,122	-54%	-64%	N / A
Shift4 Payments Inc. klass A	NELI, -0.57%	19.70%	14.3	$2,491	1%	-16%	28.2
GameStop Corp. A-klass	GME, + 1.71%	19.41%	6.6	$8,566	-31%	-24%	N / A
Allikas: FactSet

Iga ettevõtte kohta lisateabe saamiseks klõpsake nuppudel. Klõpsake siin Tomi Kilgore'i üksikasjaliku juhendi jaoks MarketWatchi hinnapakkumislehtedel tasuta saadaoleva teabe hulga kohta.

Nimekirja parima tulemusega aktsia on sel aastal olnud Palo Alto Networks Inc.
PANW,
-1.34%,
kelle olemasolu nimekirjas võib olla üllatus.

Ettevõtte jooksvad 12 kuu kasumi- ja müügiprognoosid on tõusnud ning kalendriaasta põhjal on FactSeti küsitletud analüütikute konsensuslik ootus, et ettevõtte tulud suurenevad 28. aastal 2022%.

Aastatel 2022–2024 ootavad analüütikud Palo Alto müügi aastakasvuks 21.6%. Võib-olla on investoreid hirmutanud kõrge forvardhinna ja kasumi suhe 55.2. Lõppude lõpuks on S&P 500 infotehnoloogiasektori kaalutud P/E FactSeti andmetel langenud 20.5. aasta lõpu 28.1-lt 2021-le. Kogu S&P 500 jaoks
SPX
-1.13%,
forvard P/E on eelmise aasta lõpu 16.7-lt langenud 21.4-ni.

(Ettevõtted, mille P/E suhtarvu veerus on "N/A", on need, mis ei teeni järgmise 12 kuu jooksul kasumit.)

Tabel sisaldab päevade arvu katmiseks, mis on päevade arv, mis kuluks lühikeseks müüjatel oma positsioonide katmiseks, võttes aluseks kolme kuu keskmised päevased kauplemismahud. Kaaludes, millised aktsiad võiksid olla lühikese turuhinna kandidaadid, ütles Greenwichi osariigis asuva Tuttle Capital Managementi tegevjuht Matthew Tuttle eelmises intervjuus, et ta alustab 10/10 reegliga. See tähendab, et lühikeseks intressiks on vähemalt 10% ja vähemalt 10 päeva, mida lühikeseks müüjad vajavad oma positsioonide katmiseks.

Brad Lamensdorf, kes juhib AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF-i
HDGE,
+ 1.05%,
osutas muudele kuludele, millega lühikeseks müüjad silmitsi seisavad. 15. septembril antud intervjuus ütles Lamensdorf, et investor, kes soovib Apple'i aktsiaid lühikeseks teha, maksab aktsiate laenamiseks vaid nominaalset "üldtagatise" tasu. Lisaks tuleb aktsiate laenuvõtjal maksta Apple'i dividendi aktsiaid laenavale investorile. Apple'i dividenditootlus on 0.59% - "mitte palju, kuid edasikandmine on olemas," ütles Lamensdorf.

Kuid ta loetles kõrged aastased tasud mõnede ülalnimetatud väga lühikeste aktsiate laenamise eest:

• AMC jaoks maksab aktsiate laenamine 16.73%.

• GME puhul on kulu madalam: 7.88%.

• Carvana Co aktsiate laenamine maksab umbes 2%.
  CVNA,
  + 2.63%
  lühikeseks.

• Palo Alto ja Dick's Sporting Goods Inc. jaoks.
  DKS,
  -0.30%,
  aktsiaid saab laenata “üldtagatisena”.

AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF on loodud riskimaandamisvahendiks ja on sel aastal üsna hästi toiminud, tootlus 12. septembrini 14%, samas kui S&P 500 on langenud 16% (koos dividendide reinvesteerimisega). Lamensdorfi lühisstrateegia kohta saate rohkem lugeda siin.

Lamensdorf hoiatas varem, et lühikeseks müügi protsent kõigist kauplemiseks saadaolevatest aktsiatest "üle 30% kuni 40% on ennekuulmatult kõrge", kuna see muudab lühikeseks pigistamise tõenäolisemaks.

Ärge kaotage: See on suurepärane aeg soodsate aktsiate hankimiseks. Siin on 21 näidet, mis võivad teile palju raha teenida.

Ja: Inflatsiooniga võitlemisel saavad intressimäärade tõusust enim kasu 20 pangaaktsiat

Kuulake Ray Daliot MarketWatchis Parimad uued ideed rahafestivalil 21. ja 22. septembril New Yorgis. Riskifondide pioneeril on kindlad seisukohad selle kohta, kuhu majandus liigub.