Eelmisel nädalal mikron (MU) aastal peetud investoripäeva ning eelmiste aastate traditsiooni murdes esitas ettevõte pikaajalise finantsväljavaate. Mäluhiiglane loodab tulude kasvu suure ühekohalise numbriga, EBITDA marginaalid jõuavad madalale 50 s% ja FCF% rohkem kui 10%.
Ettevõte prognoosib, et 2030. aastaks kasvab mälu- ja salvestusturg enam kui kahekordseks – ~161 miljardilt dollarilt 2021. aastal 330 miljardile dollarile. See hõlmab DRAM-i eeldatavat suurt teismeliste kasvu ja NAND-i 20 protsendi kasvu.
Eeldatav tulude kasv peegeldab perioodi, mil tööstuse kasumlikkus on tõusuteel, kusjuures GM-id 20% aastatel 2006–2013 tõusid 40%ni aastatel 2014–2021. See kehtib ka tsüklite jooksul, mil tööstuse vahvlitoodete seadmete kulutuste protsent EBITDA on langenud 57 protsendilt 2011. aastal 30 protsendini 2021. aastal.
Kuna tööstus eeldab, et tsüklid on vähem väljendunud, ütles ettevõte, et tema pikemaajaline strateegia hõlmab tuleviku hinnakokkuleppeid – mille esimene vili on 3-aastane leping kümne suurima kliendiga, mille väärtus on ~10 miljonit dollarit aastas. Sellise tehingu tagatud tarne peaks olema kasulik nii ettevõttele kui ka selle klientidele.
"See LTA üksus," ütleb Rosneblatti analüütik Hans Mosesmann, "äitab tänavate arutelu selle üle, kuidas te tegelikult lepingut allakäigutsüklis jõustate, ja see poleks aastate jooksul suur probleem. Kuid tõsiasi, et nad said suure kliendi, on intrigeeriv ja me kihla, et see klient näeb vajadust osaleda strateegilisemalt turul, mille pakkumine on meie arvates tõenäoliselt piiratud.
Samal ajal jätkab Micron kapitali tagastamist aktsionäridele; Ettevõte suurendas oma kvartali dividende 15% võrra 11.5 sendile aktsia kohta ja teatas, et jätkab aktsiate agressiivset tagasiostmist, kusjuures käesolevasse kvartalisse, mis kestab mai lõpuni, on planeeritud 700 miljonit dollarit. Micronil on praeguse aktsiate tagasiostu loa järgi jäänud umbes 5 miljardit dollarit ja ta eeldab, et ostmine jätkub praegusel tasemel.
Mosesmann kiidab viimaseid arenguid ja jääb Streeti silmapaistvamaks pulliks.
"Microni investoripäev oli muljetavaldav ja esimene meie üle 20-aastase katvuse jooksul, kus ettevõte viis juhtpositsiooni kõigis valdkondades, sealhulgas elluviimise, juhtpositsiooni laiendamises DRAM-i ja NAND-i vallas, operatsioonide ja finantsvaldkonnas," ütles 5-tärni analüütik. "Me näeme praegusel tasemel riski/kasu suurust investorite jaoks väga soodsana, eriti arvestades ainuüksi Microni varade asendusväärtust, mis on 100 miljardit dollarit, mis ületab oluliselt ettevõtte turuväärtust 74 miljardit dollarit."
Sellest lähtuvalt hindab Mosesmann Microni aktsiaid ostuga koos tänava kõrgeima hinnasihtmärgiga 165 dollarit. Kui see on õige, võib analüütiku eesmärk pakkuda ühe aasta tootlust ~131%. (Et vaadata Mosesmanni rekordit, kliki siia)
Mida on teistel analüütikutel öelda? 13 ostu ja vaid 2 hoidmist annavad kokku tugeva ostu analüütikute konsensuse. Arvestades 112.50 dollari keskmist hinnasihti, võivad aktsiad tõusta ~58% praegusest tasemest. (Vaadake Microni aktsiaprognoosi TipRanksist)
Heade ideede leidmiseks aktsiakaubanduse jaoks atraktiivse hindamise korral külastage TipRanksi lehte Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütiku arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/opportunity-brewing-micron-stock-192531136.html